Transakcie vykonávané na trhu SWFX sa môžu vykonávať na báze obchodovania s marginom, čo klientovi umožňuje vykonávať obchody väčšie ako jeho vklad, čím sa zvyšuje efekt pohybu cien. Expozícia účtu medzi inštrumentami je obmedzená celkovou obchodnou líniou, ktorá sa vypočíta vynásobením vlastného kapitálu účtu a pákou. V predvolenom nastavení je počiatočná páka pre bežné obchodné hodiny nastavená na 1:100, čo umožňuje zvýšiť expozíciu až na 100-násobok výšky vlastného kapitálu, ale na požiadanie možno nastaviť páku až 1:200.
Počiatočný pákový efekt účtu môže byť upravený na rôzne úrovne (napr. 1:50 alebo 1:20), ktoré sú preddefinované spoločnosťou Dukascopy Bank SA a klientom. Rozpätie potrebné na zvýšenie expozície sa počíta na začiatku obchodu a množstvo voľnej a použitej marže sa aktualizuje v reálnom čase na obchodnej platforme.
Vzhľadom na špecifické obchodné podmienky má niekoľko nástrojov vyššie požiadavky na maržu (nižší pákový efekt). Pozrite si miniaplikáciu nižšie.
Pákový efekt počas víkendov a iných dní mimo trhu je štandardne 1:50. Klienti ju môžu zvýšiť na 1:100, ak je vlastný kapitál nižší ako 50 000 USD. Pákový efekt počas víkendu sa vzťahuje len na tie nástroje, ktoré majú vyšší pákový efekt počas pracovných dní.
Ak je kapitál na účte obchodníka v príslušnej mene menší ako 20 CHF alebo ekvivalent, účet môže Dukascopy Bank zablokovať.
Na ochranu klientov pred vznikom straty kapitálu a na ochranu Dukascopy Bank SA pred súvisiacimi rizikami sa uplatňujú tieto zásady minimálneho marginu: Minimálna požiadavka na vlastný kapitál pre obchodný účet je 20 CHF. Pre účty s rôznymi základnými menami sa minimálna výška kapitálu na účte vypočíta podľa výmenného kurzu posledného settlementu. Všetky otvorené pozície môžu byť uzavreté a účet môže byť zablokovaný, ak kapitál na účte dosiahne požiadavku minimálneho marginu.
Minimálne požiadavky na margin pre otvronie pozície závisia od požadovanej finančnej páky, menového páru a aktuálných cien.
Použitie finančnej páky je ukazovateľ zobrazujúci, aká veľká časť kolaterálu je aktuálne použitá pri expozicí (otvorené pozície) na obchodnom účte. Páka je zobrazená v percentách v reálnom čase a počítaná je nasledovne:
| Pozícia 1 mio EUR/USD | 1.2000 |
|---|---|
| Expozícia na účte | USD 1'200'000 |
| Zisk a strata | 0 |
| Páka na účte | 1:20 |
| Obchodovateľný Kapitál (equity) | USD 100'000 |
|
Použitý Margin = Expozícia na účte / Páka = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000 |
|
Margin call (použitie páky >100%) nastane v situácii, keď požiadavky na margin nedovoľujú klientovi navýšit jeho expozíciu na účte. Klient môže iba zredukovať expoziciu uzavretím nekrytých pozícií alebo otvorením pozícií opačných k aktuálnym, na krytie rizika a zníženie expozície (hedging). Aj napriek dosiahnutiu Margin call-u nebude pozúcia okamžite uzavretá, náš automatický systém iba zruší všetky príkazy, ktoré by mohli expozíciu eště navýšit.
Margin cut alebo cut-off úroveň (použitie páky ≥ 200%) nastane v situácii, keď použitá páka prekročí 200%. Dukascopy Bank má právo (nie povinnosť) v takomto prípade uzavrieť existujúce pozície alebo otvoriť pozície opačné (hedging) na zníženie expozície (celej alebo iba jej časti). Obyčajne je expozícia zredukovaná automaticky tak, že aktuálna páka dosahuje úroveň 100%. Avšak individuálni obchodníci si môžu nastaviť úplné uzavretie pozícií v prípade margin cut-u.
| Použitie Páky | Popis |
|---|---|
| 0% | Žiadna expozícia |
| < 100% | Normálny stav |
| ≥ 100% | Margin call: obchodník nemôže navýšit expozíciu pokiaľ použitie páky prekročí 100% |
| ≥ 200% | Margin cut: obyčajne nastane otvorenie opačnej pozíce (hedging) pre všetky pozície podieľajúcich sa na expozícii účtu. Použitie páky sa zníži na 100% alebo menej |
Pákový efekt počas víkendov a iných dní mimo trhu je štandardne 1:50. Klienti ju môžu zvýšiť na 1:100, ak je vlastný kapitál nižší ako 50 000 USD. Pákový efekt počas víkendu sa vzťahuje len na tie nástroje, ktoré majú vyšší pákový efekt počas pracovných dní.
Štandardný algoritmus: Obchodné podmienky cez víkend sú účinné od 3-4 hodín pred každým zatvorením trhu (víkend, sviatky atď.) až do opätovného otvorenia trhu. V prípade bežnej piatkovej večernej uzávierky by podmienky cez víkend začali platiť o 18:00 GMT, čo môže spôsobiť zvýšenie Use Of Leverage, ak existuje čistá expozícia. Bez ohľadu na podmienky marže cez víkend zostávajú všeobecné mechanizmy vykonávania výzvy na dodatočné vyrovnanie a zníženia marže rovnaké. To znamená, že ak výška vlastného kapitálu na účte nie je dostatočná na podporu existujúcich pozícií s víkendovou pákou, na účet sa uplatní postup zníženia marže (pozri odsek Výzva na dodatočné vyrovnanie a zníženie marže).
The maximum net exposure of each currency pair or CFD instrument is calculated as an aggregate figure based on all sub-accounts of the client.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
The exact limits are specified in the tables below:
| Inštrument | Maximum exposure in millions of primary currency |
|---|---|
| All currency pairs (except the pairs in the next rows) |
15 |
| HKD/JPY, USD/CNH and USD/MXN | 5 |
| EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB and USD/TRY | 1 |
| Inštrument | Maximálna expozícia v kontraktoch (pre CFD) / Oz (pre vzácne kovy) / USD (pre crypto) |
|---|---|
| ADA/USD | 30'000 USD equivalent |
| AUS.IDX/AUD | 750 |
| BCH/USD | 50'000 USD equivalent |
| BRENT.CMD/USD | 650 |
| BTC/USD | 100'000 USD equivalent |
| BUND.TR/EUR | 10'000 |
| CHE.IDX/CHF | 350 |
| CHI.IDX/USD | 200 |
| COCOA.CMD/USD | 225 |
| COFFEE.CMD/USX | 940'000 |
| COPPER.CMD/USD | 1 mio USD equivalent |
| COTTON.CMD/USX | 685'000 |
| DEU.IDX/EUR | 250 |
| DIESEL.CMD/USD | 1'800 |
| DOLLAR.IDX/USD | 25'000 |
| DSH/USD | 30'000 USD equivalent |
| EOS/USD | 30'000 USD equivalent |
| ESP.IDX/EUR | 300 |
| ETH/USD | 100'000 USD equivalent |
| EUS.IDX/EUR | 900 |
| FRA.IDX/EUR | 500 |
| GAS.CMD/USD | 4'500 |
| GBR.IDX/GBP | 350 |
| HKG.IDX/HKD | 1'000 |
| ITA.IDX/EUR | 1 mio EUR equivalent |
| JPN.IDX/JPY | 20'000 |
| LIGHT.CMD/USD | 650 |
| LTC/USD | 50'000 USD equivalent |
| NLD.IDX/EUR | 4'550 |
| OJUICE.CMD/USX | 410'000 |
| PLN.IDX/PLN | 1'545 |
| SGD.IDX/SGD | 11'220 |
| SOA.IDX/ZAR | 2'000'000 USD equivalent |
| SOYBEAN.CMD/USX | 223'500 |
| SUGAR.CMD/USD | 1'430 |
| TRX/USD | 30'000 USD equivalent |
| USA30.IDX/USD | 100 |
| USA500.IDX/USD | 1'000 |
| USATECH.IDX/USD | 300 |
| USSC2000.IDX/USD | 2'000 |
| USTBOND.TR/USD | 10'000 |
| VOL.IDX/USD | 100'000 USD equivalent |
| XAG/USD | 40'000 |
| XAU/USD | 1'500 |
| XLM/USD | 50'000 USD equivalent |
| XPD.CMD/USD | 90 |
| AVE/USD | 30'000 USD equivalent |
| BAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| CMP/USD | 30'000 USD equivalent |
| ENJ/USD | 30'000 USD equivalent |
| LNK/USD | 30'000 USD equivalent |
| MAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| MKR/USD | 30'000 USD equivalent |
| UNI/USD | 30'000 USD equivalent |
| XPT.CMD/USD | 315 |
| YFI/USD | 30'000 USD equivalent |
Výnimky sa môžu vzťahovať na niektorých klientov alebo na niektoré nástroje. Informácie o platných maximálnych limitoch čistej expozície sú k dispozícii vo Výkazoch v sekcii CFS inštrumenty v podsekcii Maximálna Expozícia.
Maximum exposure per single stock CFD is 100'000 USD or equivalent in other currencies. Clients may request to increase maximum exposure to 250'000 USD, in this case leverage will be reduced to 1:2 from default setting of 1:10. Clients may request to increase leverage to 1:20. In this case maximum exposure per CFD will be 50'000 USD. Over-the-weekend leverage reduction rules do not apply to single stock CFDs.
| Trh | Maximálna expozícia pre CFD na akcie |
|---|---|
| Austria | 100'000 EUR |
| Belgium | 100'000 EUR |
| Denmark | 750'000 DKK |
| Finland | 100'000 EUR |
| France | 100'000 EUR |
| Germany | 100'000 EUR |
| Hong Kong | 780'000 HKD |
| Italy | 100'000 EUR |
| Ireland | 100'000 EUR |
| Japan | 10'000'000 JPY |
| Mexico | 100'000 USD equivalent |
| Netherlands | 100'000 EUR |
| Norway | 900'000 NOK |
| Portugal | 100'000 EUR |
| Spain | 100'000 EUR |
| Sweden | 950'000 SEK |
| Switzerland | 100'000 CHF |
| UK (GBP denominated) | 90'000 GBP |
| UK (USD denominated) | 100'000 GBP |
| US | 100'000 USD |
Obchodovanie menových párov pomocou využitia marginu je vysoko rizikové a nemusí byť vhodné pre všetkých investorov. Silno doporučujeme použitie finančnej páky v normálnom stave (<100%). Klient by mal mať na pamäti, že obchodovanie s využitím marginu zvyšuje potenciálne straty, ale rovnako tak aj zisky, a investované prostriedky môžu skončit v strate v prípade vysokej volatility, vytvarajúcej nepriaznivé prostredie pre účastníka s vysokou finančnou pákou. Klient by mal byť sám zodpovedný za udržiavanie postačujúceho marginu vo vzťahu k existujúcim pozíciám.