Overnight Politika

Overnight politika Dukascopy Bank je zameraná na poskytovanie vysoko-konkurenčných rolovacích (ang. rollover) podmienok svojím klientom na potvrdenie líderskej pozície na forexovom trhu. Dukascopy Bank aplikuje rôzne rolovacie poplatky pre klientov s vyšším obratom na poskytnutie lepších podmienok nočného obchodovania.

Podmienky prevodu pozícií uplatňované na obchodné účty klienta sa určujú dynamicky podľa jeho obchodnej aktivity (Trading Activity). Obchodná aktivita sa vypočítava za posledných 30 kalendárnych dní pre všetky obchodné účty klienta ako celkový objem obchodov vydelený súčtom objemu obchodov a objemu pozícií držaných cez noc.

Obchodná aktivita zobrazuje tendenciu obchodníka obchodovať prevažne cez deň (intraday) ako držať pozícia cez noc (overnight). Obchodná aktivita je kalkulovaná na dennej báze v čase vyrovnania (settlement) na konci obchodného dňa a rolovacie pravidlá (politika) sú definované na základe percentuálnych úrovní nížšie:

Ak za predchádzajúcich 30 kalendárnych dní nie sú k dispozícii obchodné štatistiky, predvolene sa uplatňuje úroveň Advanced. Klientom, ktorých obchodná aktivita (Trading Activity) presahuje 90 %, sa uplatňuje úroveň Premium a príslušné rollover sadzby. Klienti si môžu úroveň rollover uplatňovanú na ich účet pozrieť v prehľade „Rollovers“. Ďalšie informácie o výpočte obchodnej aktivity nájdete v príkladoch nižšie.

• Príklady výpočtu obchodnej aktivity

  Príklad 1

  Počas posledných 30 kalendárnych dní klient otvorí šesť pozícií s objemom 1 000 000 každá, päť z nich zatvorí v ten istý deň a jednu pozíciu prenesie do nasledujúceho obchodného dňa.

  Objem otvorených obchodov	6'000'000
  Objem uzavretých obchodov	5'000'000
  Rolovací objem v období 1 dňa	1'000'000
  Celkový objem obchodov	11'000'000
  Celkový objem obchodov spolu s rolovacím objemom	12'000'000
  Obchodná Aktivita: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Aplikovateľná rolovacia politika: Premium

  Príklad 2

  Počas posledných 30 kalendárnych dní klient otvorí pozíciu s objemom 1 000 000 a drží ju otvorenú 9 dní, kým ju zatvorí.

  Objem otvorených obchodov	1'000'000
  Objem uzavretých obchodov	1'000'000
  Rolovací objem v období 9 dní	9'000'000
  Celkový objem obchodov	2'000'000
  Celkový objem obchodov spolu s rolovacím objemom	11'000'000
  Obchodná Aktivita: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Aplikovateľná rolovacia politika: Regular

Postup prevodu pozícií

Postup prevodu pozícií opisuje každodenný proces, pri ktorom sa existujúce otvorené pozície prenášajú do nasledujúceho obchodného dňa. Tento proces, označovaný aj ako „position roll“, „carry“ alebo „overnight swap“, umožňuje preniesť pozície, ktoré zostávajú otvorené na konci obchodného dňa, bez úplného vyrovnania a dodania.
Pri väčšine nástrojov sa obchodný deň mení o 21:00/22:00 GMT v závislosti od letného času v USA v marci a novembri. Pri menových pároch obsahujúcich NZD dochádza k zmene o 19:00/18:00 GMT v závislosti od letného času na Novom Zélande v apríli a septembri. V piatok dochádza k zmene o 21:00/22:00 GMT v závislosti od letného času v USA.

Proces vyrovnania na konci dňa prebieha o 21:00/22:00 GMT v závislosti od letného alebo zimného času. Každá pozícia, ktorá zostane otvorená pri zmene obchodného dňa, sa uzavrie za vyrovnávaciu cenu a súčasne sa znovu otvorí pre nový obchodný deň za vyrovnávaciu cenu upravenú o príslušnú overnight úpravu v pipoch, ako je uvedené v tabuľke. Tieto transakcie sa zaznamenávajú ako „rollover close“ a „rollover open“ a možno ich zobraziť vo výpisoch portfólia a intradenných výpisoch. Klienti môžu tiež vidieť vplyv rollover úpravy v reporte pozícií.

Aktualizácie rollover sadzieb

Nočné swapy vychadzajú z referenčných úrokových sadzieb centrálných bánk v tabulke nižšie. Nočné swapy sa môžu meniť so zmenami úrokových sadzieb dvoch konkrétnych mien. Dukascopy Bank aktualizuje svoje vlastné sadzby na báze mezibankových nočných swapov.

Dukascopy Bank používa nasledovné sadzby centrálnych bánk na nastavenie svojich nočných swapov. Je nutné zdôrazniť, že Dukascopy Bank pridáva k daným sazbám vlastné náklady (carry costs).

Účty bez swapov

Účty bez swapov sú obchodné účty navrhnuté tak, aby boli v súlade s princípmi islamského financovania.

The overnight swap cost which is normally charged or credited to client accounts as price difference between rollover close and rollover open trades is not applied to swap-free accounts meaning that both rollover trades are booked at same price. The Client will not be credited nor debited any interest on any open position in their trading account with Dukascopy Bank at the closing of each business day (21:00/22:00 GMT summer/winter time).

In order to prevent abusive use of swap-free conditions and financial damage to Dukascopy, following protection measures are applied:

• In addition to the standard volume commission paid by clients, an additional fee of USD 5 per 1 million USD for currencies and USD 7.5 per 1 million USD for precious metals and CFDs is charged to swap-free accounts
• Dukascopy estimates its financial damage by calculating the difference between the additional commission paid by the client and the swap amount which is not applied to the account due to the swap-free conditions. If the difference is negative (the “Deficit”) and the account equity does not fully cover the Deficit Dukascopy will block further trading by closing opened exposures and canceling active pending orders

The Deficit is calculated once a day at settlement time and is applied by adjusting the minimum Stop Loss Level.

The Deficit amount will be debited from the account if:

• klient stlačí tlačidlo "Pay Deficit" na tlačku Rollover Policy report
• je vyšší ako ekvivalent 5 000 USD alebo 10% zostatku na účte
• the swap-free rollover policy is terminated
• a full withdrawal is made on the account
• the account is to be charged as per maintenance fee policy

Suma čiastočného výberu nesmie presiahnuť rozdiel medzi vlastným kapitálom účtu (Equity) a sumou Deficitu.

In case of a contradiction between the present Swap-Free Account Terms & Conditions and any other contractual arrangement between the client and Dukascopy Bank, the present Swap-Free Account Terms & Conditions shall prevail. Dukascopy Bank may change Swap-Free Account Terms & Conditions, decline or cancel the use of swap-free conditions, at its own discretion. Dukascopy reserves the right to debit the Deficit at any time.

Klienti s individuálnym obchodným účtom môžu podmienky účtu bez swapov kedykoľvek aktivovať alebo deaktivovať v príslušnom prehľade účtu, ako je znázornené nižšie:

   

Postup vyrovnania

Vyrovnanie prebieha denne a zahŕňa všetky poobchodné operácie, ako je vyrovnanie obchodov, prevod pozícií, objemové provízie, denný prepočet ziskov a strát (P&L) a ďalšie úpravy na konci dňa. Informácie o dátumoch valuty a pozíciách prenášaných do nasledujúceho obchodného dňa nájdete v Pravidlách rollover. Proces vyrovnania prebieha automaticky o 21:00/22:00 GMT v základnej mene účtu. Po vyrovnaní sa zostatok účtu denne aktualizuje. Klienti môžu históriu zostatku sledovať v rôznych prehľadoch dostupných prostredníctvom obchodnej platformy alebo webového prístupu.