Polityka rollover Dukascopy Europe określa warunki przenoszenia pozycji mające zastosowanie do rachunków transakcyjnych klientów. Dukascopy Europe stosuje różne stawki rollover w zależności od aktywności transakcyjnej klienta (Trading Activity), przy czym wyższy poziom aktywności może skutkować korzystniejszymi warunkami przenoszenia pozycji.
Warunki rollover mające zastosowanie do rachunków transakcyjnych klienta są ustalane dynamicznie w zależności od jego aktywności transakcyjnej (Trading Activity). Aktywność transakcyjna jest obliczana za ostatnie 30 dni kalendarzowych dla wszystkich rachunków transakcyjnych klienta poprzez podzielenie całkowitego wolumenu transakcji przez sumę wolumenu transakcji oraz wolumenu pozycji utrzymywanych przez noc.
Aktywność Handlowa
=
Wolumen Handlu
Wolumen Handlu + Wolumen Overnight
x
100%
Należy pamiętać: Wolumen pozycji utrzymywanych przez noc stanowi łączny wolumen wszystkich otwartych pozycji przeniesionych na kolejny dzień transakcyjny. Wolumen transakcyjny stanowi łączny wolumen wszystkich zrealizowanych zleceń, z wyłączeniem transakcji rollover.
Aktywność Handlowa obrazuje tendencję traderów do częstszego handlu Intraday, niż do przetrzymywania pozycji przez godzinę Settlement (godzinę rozliczeniową; czyli rolowania pozycji). Aktywność Handlowa jest obliczana codziennie, podczas godziny rozliczeniowej. Zgodnie z otrzymanym procentowym wynikiem, przyznawany jest odpowiednia Polityka Overnight:
| Polityka Overnight | Wymagana Aktywność Handlowa |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Jeżeli za poprzednie 30 dni kalendarzowych nie są dostępne statystyki transakcyjne, domyślnie stosowany jest poziom Advanced. Klientom, których aktywność transakcyjna (Trading Activity) przekracza 90%, stosowany jest poziom Premium oraz odpowiadające mu stawki rollover. Klienci mogą sprawdzić poziom rollover stosowany do ich rachunku w raporcie „Rollovers”. Więcej informacji na temat obliczania aktywności transakcyjnej znajduje się w przykładach poniżej.
Informacja o ryzyku
Handel kontraktami CFD ma charakter spekulacyjny i wiąże się z wysokim ryzykiem poniesienia znacznych strat ze względu na zastosowanie dźwigni finansowej. Możesz stracić wszystkie środki przeznaczone na handel CFD. Dukascopy Europe ogranicza jednak odpowiedzialność klienta do kwoty depozytu zabezpieczającego wpłaconego na rachunek transakcyjny, co oznacza, że klient nie jest zobowiązany do pokrycia ujemnego salda.
Procedura rollover
Procedura rollover opisuje codzienny proces przenoszenia istniejących otwartych pozycji na kolejny dzień transakcyjny. Proces ten, znany również jako „position roll”, „carry” lub „overnight swap”, umożliwia przenoszenie pozycji pozostających otwartych na koniec dnia transakcyjnego bez pełnego rozliczenia i dostawy aktywów.
W przypadku większości instrumentów dzień transakcyjny zmienia się o 21:00/22:00 GMT, zależnie od czasu letniego w USA w marcu i listopadzie. W przypadku par walutowych zawierających NZD zmiana następuje o 19:00/18:00 GMT, zależnie od czasu letniego w Nowej Zelandii w kwietniu i wrześniu. W piątki zmiana następuje o 21:00/22:00 GMT, zależnie od czasu letniego w USA.
Proces rozliczenia na koniec dnia odbywa się o 21:00/22:00 GMT, zależnie od czasu letniego lub zimowego. Każda pozycja, która pozostaje otwarta w momencie zmiany dnia transakcyjnego, jest zamykana po cenie rozliczeniowej i jednocześnie ponownie otwierana na nowy dzień transakcyjny po cenie rozliczeniowej skorygowanej o odpowiednią korektę overnight w pipsach, zgodnie z tabelą. Transakcje te są rejestrowane jako „rollover close” i „rollover open” i można je przeglądać w raportach portfela oraz raportach intraday. Klienci mogą również sprawdzić wpływ korekty rollover w raporcie pozycji.
Aktualizacje stawek rollover
Stawki overnight swap są co do zasady uzależnione od różnicy stóp procentowych pomiędzy dwiema walutami wchodzącymi w skład pary walutowej. Stopy referencyjne banków centralnych przedstawione w poniższej tabeli są wykorzystywane jako jeden z punktów odniesienia przy ustalaniu warunków rollover. Dukascopy Europe ustala i aktualizuje stawki stosowane wobec klientów z uwzględnieniem bieżących stawek overnight swap na rynku międzybankowym oraz własnych kosztów związanych z utrzymywaniem i przenoszeniem pozycji.
| USD | Docelowa stopa funduszy federalnych |
| EUR | Główna stopa refinansowania |
| GBP | Oficjalna stopa procentowa banku |
| JPY | Niezabezpieczona stopa overnight call |
| CHF | Średnia stopa repo overnight |
| CAD | Docelowa kluczowa stopa procentowa |
| AUD | Docelowa stopa gotówkowa |
| NZD | Official Cash Rate |
Rachunki bez swapów
Rachunki bez swapów to rachunki transakcyjne zaprojektowane zgodnie z zasadami finansów islamskich.
Korekta overnight swap, która na standardowych rachunkach jest zazwyczaj naliczana lub uznawana jako różnica cen pomiędzy transakcjami „rollover close” i „rollover open”, nie jest stosowana do rachunków bez swapów. W związku z tym obie transakcje rollover są księgowane po tej samej cenie. Na koniec każdego dnia transakcyjnego (21:00/22:00 GMT, zależnie od czasu letniego lub zimowego) od otwartych pozycji na rachunku transakcyjnym klienta w Dukascopy Europe nie są naliczane ani uznawane żadne odsetki.
W celu zapobiegania niewłaściwemu wykorzystywaniu warunków rachunków bez swapów stosuje się następujące środki ochronne:
Oprócz standardowej prowizji od wolumenu, na rachunkach bez swapów pobierana jest dodatkowa prowizja w wysokości 5 USD za każdy 1 milion USD wolumenu transakcji walutowych oraz 7,5 USD za każdy 1 milion USD wolumenu transakcji na metalach szlachetnych i CFD.
Obliczana jest różnica pomiędzy dodatkową prowizją zapłaconą przez klienta a kwotą swapu, która w innych warunkach zostałaby naliczona na rachunku. Jeżeli różnica ta jest ujemna („Deficyt”), a kapitał na rachunku (Equity) nie wystarcza do pełnego pokrycia Deficytu, dalsze transakcje zostaną zablokowane poprzez zamknięcie otwartych pozycji i anulowanie aktywnych oczekujących zleceń
Deficyt jest obliczany raz dziennie w czasie rozliczenia i uwzględniany poprzez odpowiednie dostosowanie minimalnego poziomu Stop Loss.
Kwota Deficytu zostanie pobrana z rachunku, jeżeli:
- klient naciska przycisk „Pay Deficit” w raporcie „Rollovers”;
- kwota Deficytu przekracza równowartość 5 000 USD lub 10% salda rachunku;
- stosowanie warunków rachunku bez swapów zostaje zakończone;
- dokonano całkowitej wypłaty środków z konta;
- z rachunku pobierana jest opłata zgodnie z obowiązującą polityką opłat za prowadzenie rachunku.
Kwota częściowej wypłaty środków nie może przekraczać różnicy pomiędzy kapitałem na rachunku (Equity) a kwotą Deficytu.
W przypadku sprzeczności pomiędzy niniejszym Regulaminem Rachunku bez Swapów a jakimkolwiek innym porozumieniem umownym pomiędzy klientem a Dukascopy Europe, pierwszeństwo mają postanowienia niniejszego Regulaminu Rachunku bez Swapów. Dukascopy Europe może, według własnego uznania, zmienić niniejszy regulamin, odmówić stosowania warunków rachunku bez swapów lub zakończyć ich stosowanie. Kwota Deficytu może zostać pobrana z rachunku w dowolnym momencie.
Klienci posiadający indywidualny rachunek transakcyjny mogą w dowolnym momencie aktywować lub dezaktywować warunki rachunku bez swapów w odpowiednim raporcie rachunku, jak pokazano poniżej:
Dukascopy Europe pobiera dodatkową prowizję w wysokości 5 USD lub 7,5 USD za każdy 1 milion USD wolumenu transakcji, w zależności od rodzaju instrumentu.
Kwota Deficytu jest pobierana z rachunku.
Procedura rozliczeniowa
Rozliczenia są wykonywane codziennie i obejmują wszystkie operacje potransakcyjne, takie jak rozliczanie transakcji, rollover pozycji, prowizje od wolumenu, codzienną konwersję zysków i strat (P&L) oraz inne korekty na koniec dnia. Informacje dotyczące dat waluty oraz pozycji przenoszonych na kolejny dzień transakcyjny znajdują się w Polityce Rollover. Procedura rozliczeniowa jest przeprowadzana automatycznie o 21:00/22:00 GMT w walucie bazowej rachunku. Po zakończeniu rozliczenia saldo rachunku jest codziennie aktualizowane. Klienci mogą przeglądać historię salda w różnych raportach dostępnych za pośrednictwem platformy transakcyjnej lub dostępu internetowego.