Polityka overnight Dukascopy Europe dąży do zapewnienia atrakcyjnych kosztów przeniesienia (ang. cost of carry) dla klientów instytucjonalnych oraz detalicznych, w celu wzmocnienia swojej pozycji lidera w branży FX.
Polityka overnight na kontach klientów oparta jest o dynamicznie zmieniający się poziom aktywności handlowej (Aktywność Handlowa). Aktywność Handlowa obliczana jest na podstawie łącznego obrotu wolumenu na wszystkich kontach handlowych klienta, podzielonego przez sumę obróconego wolumenu oraz wolumenu overnight przez ostatnie 30 dni kalendarzowych.
Aktywność Handlowa
=
Wolumen Handlu
Wolumen Handlu + Wolumen Overnight
x
100%
Ważne: Wolumen Overnight jest sumą zrolowanych pozycji. Wolumen Handlu jest sumą wszystkich zrealizowanych transakcji, z wyłączeniem rolowanych pozycji.
Aktywność Handlowa obrazuje tendencję traderów do częstszego handlu Intraday, niż do przetrzymywania pozycji przez godzinę Settlement (godzinę rozliczeniową; czyli rolowania pozycji). Aktywność Handlowa jest obliczana codziennie, podczas godziny rozliczeniowej. Zgodnie z otrzymanym procentowym wynikiem, przyznawany jest odpowiednia Polityka Overnight:
| Polityka Overnight | Wymagana Aktywność Handlowa |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Polityka Overnight Advanced używana jest domyślnie dla kont z brakiem statystyk handlowych przez ostatnie 30 dni i jest przyznawana jako poziom, który zapewnia atrakcyjne stawki swapowe. Konta z aktywnością handlową powyżej 90% mogą czerpać korzyści ze stawek swapowych Premium. Klienci są w stanie sprawdzić w raporcie "Rollovers", która Polityka Overnight obecnie przyznana jest dla ich konta. Przykłady kalkulacji Polityki Overnight znajdują się poniżej.
Klauzula zrzeczenia się odpowiedzialności
Rozpoczęcie handlu na kontraktach CFD ma charakter spekulacyjny i może skutkować znaczną stratą, która może przekroczyć całą Twoją inwestycję. Potencjalna strata może teoretycznie być nieograniczona.
Procedura Rolowania
Polityka overnight opisuje codzienny proces rolowania, który ma na celu dostosowanie wszelkiej istniejącej ekspozycji do kolejnego dnia handlowego. Proces ten jest również nazywany "position roll", "carry" lub "overnight swap". Proces jest niezbędny, aby uniknąć pełnej dostawy gotówki dla handlowanych walut. Codziennie na koniec dnia, o 21:00 GMT lub o 22:00 GMT [w zależności od sezonu], wykonywana jest procedura rozliczeniowa. Para transakcji "rollover" zostanie zaksięgowana dla każdej otwartej pozycji - istniejąca ekspozycja zostanie zamknięta dla mijającego dnia handlowego po cenie rozliczeniowej i równocześnie otwarta dla nowego dnia handlowego po cenie rozliczeniowej +/- koszty overnight w pipsach, jak ukazano to w tabeli. Transakcje te są oznaczone jako "rollover close" oraz "rollover open" i można je zobaczyć w raporcie portfela i w raporcie dziennym. Dodatkowo klienci mogą zobaczyć wpływ przeniesienia (ang. "carry") w raporcie pozycji.
Dla głównych krajów, obliczanie swapów overnight jest zwykle oparte o stopy referencyjne banków centralnych ukazanych w tabeli poniżej. Stawki swapów overnight zmieniają się wraz ze zmianą różnicy stóp procentowych dla dwóch zaangażowanych walut. Niemniej jednak, należy podkreślić, że Dukascopy Europe używa swoich własnych stawek, które są oparte o swapy overnight obowiązujące na rynku międzybankowym.
Dukascopy Europe wykorzystuje następujące stopy procentowe banków centralnych jako podstawę dla ustalania swojej polityki overnight. Należy podkreślić, iż Dukascopy Europe dodaje również własne koszty przeniesienia (cost of carry) do stawek obowiązujących klientów.
Dukascopy Europe wykorzystuje następujące docelowe stopy procentowe banków centralnych jako podstawę do ustalania polityki overnight. Należy podkreślić, że Dukascopy Europe dodaje własne koszty carry do stawek stosowanych wobec klientów.
| USD | Docelowa stopa funduszy federalnych |
| EUR | Główna stopa refinansowania |
| GBP | Oficjalna stopa procentowa banku |
| JPY | Niezabezpieczona stopa overnight call |
| CHF | Średnia stopa repo overnight |
| CAD | Docelowa kluczowa stopa procentowa |
| AUD | Docelowa stopa gotówkowa |
| NZD | Official Cash Rate |
Konta bez swapów
Konta bez swapów są kontami handlowymi w zgodzie z islamskimi religijnymi zasadami.
Prowizja za overnight swap, która zazwyczaj zostaje pobierana z konta klienta jako różnica w cenie za „rollover close” i „rollover open”, w przypadku kont swap-free nie jest pobierana. Oznacza to, że obie transakcje są zaksięgowane po takiej samej cenie. Klient nie płaci żadnych dodatkowych kosztów za otwarcie jakiejkolwiek pozycji na swoim handlowym koncie w Dukascopy Europe pod koniec każdego roboczego dnia (21:00/22:00 GMT letni/zimowy czas).
Oprócz standardowej prowizji płaconej przez klientów posiadających konta bez swapów, dodatkowa opłata w wysokości 5 USD za każdy milion USD za walutę i 7.5 USD za każdy milion USD za metale szlachetne i CFD.
Dukascopy oszacowuje szkody finansowe na podstawie różnicy pomiędzy dodatkową prowizją płaconą przez klientów a kwotą swap, która nie jest pobierana w związku z warunkami posiadania swap-free konta. Jeśli różnica jest ujemna (deficyt) i stan konta nie pozwala na pełne pokrycie deficytu, Dukascopy blokuje kolejne transakcje poprzez zamknięcie otwartych pozycji i anulowanie aktywnych zleceń będących w trakcie realizacji. Deficyt jest obliczany raz dziennie podczas rozliczenia za pomocą ustalenia minimalnego poziomu Stop Loss.
Kwota deficytu będzie pobrana z konta jeśli:
- klient nacisnął przycisk "Pay Deficit" w raporcie Polityka Overnight;
- stala się większa niż ekwiwalent USD 5000 lub 10% bilansu konta;
- polityka rolowania bez swapów została zakończona;
- dokonano całkowitej wypłaty środków z konta;
- ma zostać pobrana opłata za obsługę konta.
Suma częściowej wypłaty środków z konta nie może być większa niż różnica pomiędzy stanem konta a deficytem.
In case of a contradiction between the present Swap-Free Account Terms & Conditions and any other contractual arrangement between the client and Dukascopy Europe, the present Swap-Free Account Terms & Conditions shall prevail. Dukascopy Europe may change Swap-Free Account Terms & Conditions, decline or cancel the use of swap-free conditions, at its own discretion. Dukascopy reserves the right to debit the Deficit at any time.
Każdy inwestor samodzielny może w każdej chwili aktywować/anulować warunki wolne od swapu z raportów, jak pokazano poniżej:
Oprócz standardowej prowizji płaconej przez klientów posiadających swap-free konta, dodatkowa opłata w wysokości 5 USD za każdy milion USD za walutę i 7.5 USD za każdy milion USD za metale szlachetne i CFD.
Procedura rozliczeniowa
Czynności rozliczeniowe są prowadzone każdego dnia oraz zawierają w sobie operacje po-handlowe takie jak: rozliczenie handlu, rollovers, prowizje od obrotu, dzienne zamiany zysków/strat oraz inne korekty na koniec dnia (proszę zapoznać się z informacjami związanymi z datą waluty oraz overnights zawartymi w Polityce overnight). Procedura rozliczeniowa jest przeprowadzana o 21:00/22:00 GMT oraz odbywa się automatycznie w walucie bazowej rachunku. Saldo konta jest aktualizowane codziennie po dokonaniu procedury rozliczeniowej. Klienci mogą śledzić historię salda w różnych raportach poprzez platformę handlową lub przez dostęp na stronie internetowej.