Pravidla rollover Dukascopy Europe stanovují podmínky převodu pozic vztahující se na obchodní účty klientů. Dukascopy Europe uplatňuje různé rollover sazby v závislosti na obchodní aktivitě klienta (Trading Activity), přičemž vyšší úroveň obchodní aktivity může vést k výhodnějším podmínkám převodu pozic.
Podmínky převodu pozic uplatňované na obchodní účty klienta se určují dynamicky podle jeho obchodní aktivity (Trading Activity). Obchodní aktivita se vypočítává za posledních 30 kalendářních dnů pro všechny obchodní účty klienta jako celkový objem obchodů dělený součtem objemu obchodů a objemu pozic držených přes noc.
Obchodní aktivita
=
Objem obchodů
Objem obchodů + Noční objem obchodů
x
100%
Vezměte prosím na vědomí: Overnight objem představuje celkový objem všech otevřených pozic převedených do následujícího obchodního dne. Objem obchodování představuje celkový objem všech provedených pokynů, s výjimkou rollover obchodů.
Obchodní aktivita zobrazuje tendenci obchodníka obchodovat převažně přes den (intraday) než držet pozice přes noc (overnight). Obchodní aktivita je kalkulovaná denně v čase vyrovnání na konci obchodního dne a rollover pravidla jsou definovány na základě procentuálních úrovní níže:
| Rollover pravidla | Požadovaná obchodní aktivita |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Pokud za předchozích 30 kalendářních dnů nejsou k dispozici obchodní statistiky, použije se ve výchozím nastavení úroveň Advanced. Klientům, jejichž obchodní aktivita (Trading Activity) přesahuje 90 %, se uplatní úroveň Premium a odpovídající rollover sazby. Klienti mohou úroveň rollover uplatňovanou na jejich účet zobrazit v reportu „Rollovers“. Další informace o výpočtu obchodní aktivity naleznete v příkladech níže.
Informace o rizicích
Obchodování s CFD je spekulativní a v důsledku využití finanční páky s sebou nese vysoké riziko významných ztrát. Můžete ztratit veškeré prostředky určené k obchodování s CFD. Dukascopy Europe však omezuje odpovědnost klienta na výši marže vložené na obchodní účet, což znamená, že klient není povinen uhradit záporný zůstatek.
Postup převodu pozic
Postup převodu pozic popisuje každodenní proces, při kterém jsou stávající otevřené pozice převedeny do následujícího obchodního dne. Tento proces, označovaný také jako „position roll“, „carry“ nebo „overnight swap“, umožňuje převést pozice, které zůstávají otevřené na konci obchodního dne, bez úplného vypořádání a dodání.
U většiny nástrojů se obchodní den mění ve 21:00/22:00 GMT v závislosti na letním čase v USA v březnu a listopadu. U měnových párů obsahujících NZD dochází ke změně v 19:00/18:00 GMT v závislosti na letním čase na Novém Zélandu v dubnu a září. V pátek dochází ke změně ve 21:00/22:00 GMT v závislosti na letním čase v USA.
Proces vypořádání na konci dne probíhá ve 21:00/22:00 GMT v závislosti na letním nebo zimním čase. Každá pozice, která zůstane otevřená při změně obchodního dne, je uzavřena za vypořádací cenu a současně znovu otevřena pro nový obchodní den za vypořádací cenu upravenou o příslušnou overnight úpravu v pipech, jak je uvedeno v tabulce. Tyto transakce jsou zaznamenány jako „rollover close“ a „rollover open“ a lze je zobrazit ve výpisech portfolia a intradenních výpisech. Klienti mohou také zobrazit dopad rollover úpravy v reportu pozic.
Aktualizace rollover sazeb
Overnight swap sazby jsou zpravidla ovlivněny rozdílem úrokových sazeb mezi dvěma měnami v měnovém páru. Referenční sazby centrálních bank uvedené v tabulce níže se používají jako jeden z podkladů pro stanovení podmínek rollover. Dukascopy Europe stanovuje a aktualizuje sazby uplatňované vůči klientům s ohledem na aktuální overnight swap sazby na mezibankovním trhu a vlastní náklady spojené s držením a převodem pozic.
| USD | Cílová sazba federálních fondů |
| EUR | Hlavní refinanční sazba |
| GBP | Oficiální bankovní sazba |
| JPY | Nezajištěná jednodenní kupní sazba |
| CHF | Průměrná jednodenní repo sazba |
| CAD | Cílová klíčová úroková sazba |
| AUD | Hotovostní cílová sazba |
| NZD | Oficiální peněžní sazba |
Účty bez swapů
Účty bez swapů jsou obchodní účty navržené tak, aby odpovídaly principům islámského financování.
Overnight swap úprava, která je u standardních účtů obvykle účtována nebo připisována jako cenový rozdíl mezi transakcemi „rollover close“ a „rollover open“, se na účty bez swapů neuplatňuje. Obě rollover transakce jsou proto zaúčtovány za stejnou cenu. Na konci každého obchodního dne (21:00/22:00 GMT v závislosti na letním nebo zimním čase) nejsou za otevřené pozice na obchodním účtu klienta u Dukascopy Europe připisovány ani účtovány žádné úroky.
Za účelem prevence nevhodného využívání podmínek účtů bez swapů se uplatňují následující ochranná opatření:
Kromě standardní objemové provize je u účtů bez swapů účtován dodatečný poplatek ve výši 5 USD za každý 1 milion USD objemu obchodů s měnami a 7,5 USD za každý 1 milion USD objemu obchodů s drahými kovy a CFD.
Vypočítává se rozdíl mezi dodatečnou provizí zaplacenou klientem a částkou swapu, která by jinak byla na účet uplatněna. Pokud je tento rozdíl záporný („Deficit“) a vlastní kapitál účtu (Equity) nestačí k úplnému pokrytí Deficitu, další obchodování bude zablokováno uzavřením otevřených pozic a zrušením aktivních čekajících pokynů.
Deficit se vypočítává jednou denně v době vypořádání a zohledňuje se úpravou minimální úrovně Stop Loss.
Částka Deficitu bude odepsána z účtu, pokud:
- klient klikne na tlačítko „Pay Deficit“ v reportu „Rollovers“;
- částka Deficitu přesáhne ekvivalent 5 000 USD nebo 10 % zůstatku na účtu;
- je ukončeno uplatňování podmínek účtu bez swapů;
- je z účtu proveden úplný výběr prostředků;
- je z účtu účtován poplatek v souladu s příslušnými pravidly pro poplatky za vedení účtu.
Částka částečného výběru nesmí překročit rozdíl mezi vlastním kapitálem účtu (Equity) a částkou Deficitu.
V případě rozporu mezi těmito Podmínkami účtu bez swapů a jakýmkoli jiným smluvním ujednáním mezi klientem a Dukascopy Europe mají přednost tyto Podmínky účtu bez swapů. Dukascopy Europe může podle vlastního uvážení tyto podmínky změnit, odmítnout uplatnění podmínek účtu bez swapů nebo jejich uplatňování ukončit. Částka Deficitu může být z účtu odepsána kdykoli.
Klienti s individuálním obchodním účtem mohou podmínky účtu bez swapů kdykoli aktivovat nebo deaktivovat v příslušném reportu účtu, jak je znázorněno níže:
Dukascopy Europe účtuje dodatečný poplatek ve výši 5 USD nebo 7,5 USD za každý 1 milion USD objemu obchodů v závislosti na typu nástroje.
Částka Deficitu je odepsána z účtu.
Postup vypořádání
Vypořádání probíhá denně a zahrnuje všechny poobchodní operace, jako je vypořádání obchodů, převod pozic, objemové provize, denní přepočet zisků a ztrát (P&L) a další úpravy na konci dne. Informace o datech valuty a pozicích převáděných do následujícího obchodního dne naleznete v Pravidlech rollover. Proces vypořádání probíhá automaticky ve 21:00/22:00 GMT v základní měně účtu. Po vypořádání se zůstatek účtu denně aktualizuje. Klienti mohou historii zůstatku sledovat v různých reportech dostupných prostřednictvím obchodní platformy nebo webového přístupu.