Kontrakt na różnicę (CFD) to instrument finansowy, który pozwala na spekulację na ruchach cenowych różnych rynków, takich jak indeksy, surowce, akcje oraz obligacje lub ich pochodne i wyceny wartości.
W przeciwieństwie do tradycyjnego handlu na tych rynkach, nie potrzebujesz dużej kwoty kapitału, aby rozpocząć handel — CFD są handlowane na marginesie, podobnie jak Forex, często przy użyciu dźwigni.
CFD mogą być używane do spekulacji na ruchach cenowych, dywersyfikacji lub zabezpieczania istniejących portfeli akcji lub surowców bez potrzeby posiadania znacznego zabezpieczenia. Oferują większą elastyczność w zakresie wielkości transakcji w porównaniu z klasycznym handlem kontrakta
Choć cena CFD zazwyczaj odzwierciedla cenę bazowego aktywa, nie zawsze tak jest. Proszę pamiętać, że nie kupujesz ani nie zyskujesz własności samego aktywa bazowego.
Kontrakty na różnicę (CFD) są dostosowane do potrzeb większości traderów:
Tak samo jak w przypadku handlu na Forex, handel na CFD pozwala Państwu na kupno (otwarcie długiej pozycji), jeżeli wierzycie Państwo, że ceny na rynku wzrosną lub na sprzedaż (otwarcie krótkiej pozycji), jeżeli wierzycie Państwo, że ceny spadną.
CFD są handlowane z wykorzystaniem dźwigni, co oznacza, że potrzebujesz tylko niewielkiego depozytu, aby otworzyć swoją pozycję, zamiast wpłacać pełną wartość transakcji.
Wiele instrumentów CFD jest handlowanych poza tradycyjnymi sesjami rynkowymi.
Jeśli spodziewasz się, że Twój istniejący portfel akcji lub surowców może stracić część swojej wartości w krótkim okresie, możesz wykorzystać CFD do zabezpieczenia tej straty poprzez krótką sprzedaż.
Kontrakty na różnicę (CFD) oferują unikalny sposób uczestnictwa w rynkach finansowych. Jak one działają? W przeciwieństwie do tradycyjnego posiadania akcji, gdzie kupujesz i trzymasz aktywa bezpośrednio i musisz się martwić o to, gdzie są przechowywane, handel CFD polega na wykorzystywaniu ruchów cenowych aktywów, bez potrzeby ich posiadania. CFD obejmują bardzo szeroki zakres instrumentów finansowych.
Podczas handlu CFD trader otwiera konto u brokera CFD, wpłaca środki i wybiera instrumenty finansowe, którymi chce handlować, takie jak akcje, surowce lub waluty. Każdy CFD reprezentuje umowę między traderem a brokerem na wymianę różnicy w wartości aktywa od momentu otwarcia kontraktu do jego zamknięcia.
Na przykład, jeśli trader wierzy, że cena konkretnej akcji wzrośnie, może otworzyć "długą" pozycję, kupując CFD na tę akcję. Jeśli cena akcji wzrośnie zgodnie z oczekiwaniami, trader może sprzedać CFD po wyższej cenie, a zysk stanowi różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży, pomniejszona o wszelkie związane koszty, takie jak prowizje i opłaty rollover. Z kolei, jeśli trader spodziewa się spadku ceny, może otworzyć "krótką" pozycję, sprzedając CFD. Jeśli cena spadnie, trader może odkupić CFD po niższej cenie i zarobić na różnicy cen.
Kluczową cechą handlu CFD jest wykorzystanie dźwigni, która pozwala traderom kontrolować większą wielkość pozycji, niż normalnie pozwalałoby na to saldo ich konta. Na przykład, przy dźwigni 10:1, Twoje 1 000 USD mogłoby kontrolować pozycję CFD o wartości 10 000 USD (10 x 1 000 USD). To zasadniczo zwiększa Twoją ekspozycję na rynek, pozwalając potencjalnie pomnożyć zyski, jeśli Twoja prognoza dotycząca ruchu cenowego jest poprawna.
Dźwignia wiąże się z wymogiem — marginesem. Jest to depozyt, który musisz utrzymywać na swoim koncie, aby utrzymać lewarowaną pozycję CFD. Wymóg marginesu zazwyczaj wyraża się jako procent całkowitej wartości pozycji. Na przykład, przy wymogu marginesu wynoszącym 5% dla pozycji CFD o wartości 10 000 USD, minimalne saldo konta wyniosłoby 500 USD (5% x 10 000 USD).
Brokerzy również wymagają marginesu utrzymania, aby zapewnić, że traderzy mogą pokryć potencjalne straty. W przypadku, gdy rynek poruszy się w przeciwnym kierunku do pozycji tradera i saldo konta spadnie poniżej poziomu marginesu utrzymania, może nastąpić wezwanie do uzupełnienia marginesu, które wymaga od tradera wpłacenia dodatkowych środków lub zamknięcia pozycji, aby ograniczyć dalsze straty.
Handel CFD oferuje szereg zalet, które przyciągają zarówno początkujących, jak i doświadczonych traderów. Oto niektóre z nich:
CFD pozwalają na spekulację na ruchach cen różnych instrumentów finansowych przy zwiększonej dźwigni niż ta dozwolona w handlu bezpośrednim. Do tej różnorodności należą akcje, forex (pary walutowe), surowce (takie jak ropa czy złoto), indeksy, a nawet kryptowaluty. To daje traderom elastyczność i możliwość dostosowania swoich strategii do różnych warunków rynkowych.
W przeciwieństwie do tradycyjnego posiadania akcji, CFD pozwalają na kontrolowanie pozycji przy mniejszej początkowej inwestycji. To może być szczególnie atrakcyjne dla początkujących, którzy chcą przetestować rynki finansowe bez angażowania dużych kwot kapitału.
Dźwignia jest kluczową cechą handlu CFD. Pozwala na kontrolowanie większej wielkości pozycji, niż normalnie pozwalałby na to saldo Twojego konta. Na przykład, przy dźwigni 50:1, depozyt w wysokości 1 000 USD może kontrolować pozycję CFD o wartości 50 000 USD. Jeśli Twoja prognoza dotycząca ruchów cenowych jest poprawna, ta dźwignia może pomnożyć Twoje potencjalne zyski.
W przeciwieństwie do tradycyjnego posiadania akcji, gdzie pożyczasz i odkupujsz aktywa, aby zyskać na krótkich pozycjach, handel CFD daje Ci elastyczność otwierania krótkiej pozycji bezpośrednio na swoim koncie handlowym, bez potrzeby pożyczania. W takim przypadku, sprzedając krótkie CFD, możesz wyeliminować koszty pożyczek lub opłaty za udostępnianie akcji. Należy jednak pamiętać, że niektóre rodzaje CFD mogą nie pozwalać na krótką sprzedaż; zapytaj swojego dedykowanego menedżera o więcej informacji.
Choć handel CFD oferuje wiele atrakcyjnych zalet, wiąże się także z istotnymi wadami, które traderzy powinni wziąć pod uwagę. Ważne jest, aby w pełni zdawać sobie sprawę z potencjalnych niedogodności związanych z handlem CFD, aby opracować kompleksową strategię handlową i skutecznie zarządzać ryzykiem.
Dźwignia, będąca podwójnym ostrzem w handlu CFD, może pomnożyć nie tylko zyski, ale także straty. Wyobraźmy sobie tradera z kontem o wartości 1 000 USD, który wykorzystuje dźwignię 10:1 do otwarcia pozycji CFD na akcjach. Jeśli cena się zmieni na jego niekorzyść, nawet niewielki spadek ceny może prowadzić do znacznej straty, potencjalnie przekraczającej jego początkowy depozyt. Aby obliczyć wielkość pozycji, początkujący mogą skorzystać z kalkulatora forex udostępnionego przez Dukascopy. To może pomóc w mądrym zarządzaniu ryzykiem.
Wygoda dźwigni ma swoją cenę. Brokerzy CFD zazwyczaj pobierają opłaty za finansowanie overnight za utrzymywanie lewarowanych pozycji przez kilka dni handlowych. Te opłaty mogą się kumulować z czasem, szczególnie w przypadku długoterminowych pozycji, wpływając na potencjalne zyski. Traderzy powinni uwzględniać te opłaty przy opracowywaniu swoich strategii handlowych. Aby uzyskać informacje o stawkach overnight, kliknij tutaj.
Rynki finansowe są z natury zmienne, a pozycje CFD są narażone na te fluktuacje. Nagłe ruchy cenowe mogą szybko zmniejszyć zyski lub pogłębić straty, szczególnie w przypadku krótkoterminowych transakcji. Dodatkowo, spread (różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży CFD) stanowi dodatkowy koszt każdej transakcji. Często handlujący z krótkoterminowymi strategiami mogą zauważyć, że te spready zmniejszają ich zyski. Kliknij tutaj, aby zobaczyć średnie spready.
Choć CFD mogą wydawać się na pierwszy rzut oka dostępne, są to skomplikowane instrumenty. Zrozumienie takich czynników jak dźwignia, wymagania dotyczące marginesu oraz różne typy zleceń jest kluczowe dla podejmowania świadomych decyzji handlowych. Dla początkujących traderów złożoności związane z tym mogą prowadzić do błędów obliczeniowych i kosztownych pomyłek.
Aby zilustrować, jak działa handel CFD, przyjrzyjmy się zarówno przykładowi transakcji z zyskiem, jak i transakcji stratnej.
Załóżmy, że trader wierzy, że cena EUR/USD wzrośnie. Decyduje się otworzyć długą (kupną) pozycję w tej parze walutowej. Obecna cena EUR/USD wynosi 1,2000, a trader postanawia użyć dźwigni 1:200. Ma 1 000 USD na koncie i chce wykorzystać 200 USD jako margines.
Oblicz zysk:
Zysk = (0,0050 x 33 333) = 166,67 $
Trader osiągnął zysk w wysokości 166,67 $, co podwaja jego początkową inwestycję marginesową. Ten przykład ilustruje, jak dźwignia finansowa może zwiększyć zyski w handlu CFD.
W innym scenariuszu, załóżmy, że trader uważa, iż cena GBP/USD spadnie. Decyduje się na sprzedaż tej pary walutowej (otwiera krótką pozycję). Aktualna cena GBP/USD wynosi 1,4000, a trader używa tej samej dźwigni finansowej 1:200. Trader ponownie wpłaca 200 USD jako margin z jego konta o wartości 1 000 USD.
Oblicz stratę:
Strata = (0,0100 x 28 571) = 285,71 GBP
W tym przypadku, trader traci 285,71 GBP, co ilustruje ryzyko dźwigni finansowej w handlu CFD. Gdyby cena nadal przesuwała się w przeciwnym kierunku do pozycji tradera, straty mogłyby być znacznie większe.
Rozpoczęcie handlu na kontraktach CFD ma charakter spekulacyjny i może skutkować znaczną stratą, która może przekroczyć całą Twoją inwestycję. Potencjalna strata może teoretycznie być nieograniczona.
Handel CFD jest inwestycją wysokiego ryzyka. Wykorzystanie dźwigni finansowej może zwiększyć zarówno zyski, jak i straty, a spread zmniejsza potencjalne zyski. Rynek jest skomplikowany i podatny na błędne oceny, dlatego ostrożność i solidne zrozumienie ryzyk są kluczowe.
Najbardziej odpowiednia platforma do handlu CFD różni się w zależności od indywidualnych potrzeb. Do popularnych opcji należy MetaTrader 4 (MT4) ze względu na intuicyjny interfejs i zaawansowane funkcje handlowe, oraz MetaTrader 5 (MT5) oferujący dodatkowe możliwości. Inną rekomendowaną platformą jest JForex 4, oferowana przez Dukascopy Bank, która zapewnia dostęp do zaawansowanych typów zleceń i możliwości automatyzacji.
Handel kontraktami CFD jest nielegalny lub surowo ograniczony w niektórych krajach, w tym w Stanach Zjednoczonych, Hongkongu i Belgii. W Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zabrania handlu CFD dla inwestorów detalicznych. W Hongkongu Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC) ogranicza handel CFD ze względu na wysokie ryzyko związane z tymi instrumentami. W Belgii handel kontraktami CFD na instrumenty OTC jest zakazany dla inwestorów detalicznych. Zawsze sprawdzaj przepisy obowiązujące w Twojej jurysdykcji przed rozważeniem handlu CFD.