Pravidlá rollover Dukascopy Europe stanovujú podmienky prevodu pozícií uplatňované na obchodné účty klientov. Dukascopy Europe uplatňuje rôzne rollover sadzby v závislosti od obchodnej aktivity klienta (Trading Activity), pričom vyššia úroveň obchodnej aktivity môže viesť k výhodnejším podmienkam prevodu pozícií.
Podmienky prevodu pozícií uplatňované na obchodné účty klienta sa určujú dynamicky podľa jeho obchodnej aktivity (Trading Activity). Obchodná aktivita sa vypočítava za posledných 30 kalendárnych dní pre všetky obchodné účty klienta ako celkový objem obchodov vydelený súčtom objemu obchodov a objemu pozícií držaných cez noc.
Obchodná Aktivita
=
Obchodovaný Objem
Obchodovaný Objem + Nočný Objem
x
100%
Upozorňujeme: Overnight objem predstavuje celkový objem všetkých otvorených pozícií prenesených do nasledujúceho obchodného dňa. Objem obchodovania predstavuje celkový objem všetkých vykonaných pokynov, s výnimkou rollover obchodov.
Obchodná aktivita zobrazuje tendenciu obchodníka obchodovať prevažne cez deň (intraday) ako držať pozícia cez noc (overnight). Obchodná aktivita je kalkulovaná na dennej báze v čase vyrovnania (settlement) na konci obchodného dňa a rolovacie pravidlá (politika) sú definované na základe percentuálnych úrovní nížšie:
| Rolovacia Politika | Požadovaná Obchodná Aktivita |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Ak za predchádzajúcich 30 kalendárnych dní nie sú k dispozícii obchodné štatistiky, predvolene sa uplatňuje úroveň Advanced. Klientom, ktorých obchodná aktivita (Trading Activity) presahuje 90 %, sa uplatňuje úroveň Premium a príslušné rollover sadzby. Klienti si môžu úroveň rollover uplatňovanú na ich účet pozrieť v prehľade „Rollovers“. Ďalšie informácie o výpočte obchodnej aktivity nájdete v príkladoch nižšie.
Informácie o rizikách
Obchodovanie s CFD je špekulatívne a v dôsledku využitia finančnej páky je spojené s vysokým rizikom významných strát. Môžete stratiť všetky prostriedky určené na obchodovanie s CFD. Dukascopy Europe však obmedzuje zodpovednosť klienta na výšku marže vloženej na obchodný účet, čo znamená, že klient nie je povinný uhradiť záporný zostatok.
Postup prevodu pozícií
Postup prevodu pozícií opisuje každodenný proces, pri ktorom sa existujúce otvorené pozície prenášajú do nasledujúceho obchodného dňa. Tento proces, označovaný aj ako „position roll“, „carry“ alebo „overnight swap“, umožňuje preniesť pozície, ktoré zostávajú otvorené na konci obchodného dňa, bez úplného vyrovnania a dodania.
Pri väčšine nástrojov sa obchodný deň mení o 21:00/22:00 GMT v závislosti od letného času v USA v marci a novembri. Pri menových pároch obsahujúcich NZD dochádza k zmene o 19:00/18:00 GMT v závislosti od letného času na Novom Zélande v apríli a septembri. V piatok dochádza k zmene o 21:00/22:00 GMT v závislosti od letného času v USA.
Proces vyrovnania na konci dňa prebieha o 21:00/22:00 GMT v závislosti od letného alebo zimného času. Každá pozícia, ktorá zostane otvorená pri zmene obchodného dňa, sa uzavrie za vyrovnávaciu cenu a súčasne sa znovu otvorí pre nový obchodný deň za vyrovnávaciu cenu upravenú o príslušnú overnight úpravu v pipoch, ako je uvedené v tabuľke. Tieto transakcie sa zaznamenávajú ako „rollover close“ a „rollover open“ a možno ich zobraziť vo výpisoch portfólia a intradenných výpisoch. Klienti môžu tiež vidieť vplyv rollover úpravy v reporte pozícií.
Aktualizácie rollover sadzieb
Overnight swap sadzby sú spravidla ovplyvnené rozdielom úrokových sadzieb medzi dvoma menami v menovom páre. Referenčné sadzby centrálnych bánk uvedené v tabuľke nižšie sa používajú ako jeden z podkladov na stanovenie podmienok rollover. Dukascopy Europe stanovuje a aktualizuje sadzby uplatňované voči klientom s prihliadnutím na aktuálne overnight swap sadzby na medzibankovom trhu a vlastné náklady spojené s držaním a prevodom pozícií.
| USD | Federal Funds Target Rate |
| EUR | Hlavná sadzba refinancovania |
| GBP | Oficiálna banková sadzba |
| JPY | Nezabezpečená jednodňová úroková sadzba |
| CHF | Priemerná jednodňová repo sadzba |
| CAD | Cieľová kľúčová úroková sadzba |
| AUD | Cieľová sadzba pre hotovosť |
| NZD | Oficiálna peňažná sadzba |
Účty bez swapov
Účty bez swapov sú obchodné účty navrhnuté tak, aby boli v súlade s princípmi islamského financovania.
Overnight swap úprava, ktorá sa pri štandardných účtoch zvyčajne účtuje alebo pripisuje ako cenový rozdiel medzi transakciami „rollover close“ a „rollover open“, sa na účty bez swapov neuplatňuje. Obe rollover transakcie sa preto zaúčtujú za rovnakú cenu. Na konci každého obchodného dňa (21:00/22:00 GMT v závislosti od letného alebo zimného času) sa za otvorené pozície na obchodnom účte klienta v Dukascopy Europe nepripisujú ani neúčtujú žiadne úroky.
Na zabránenie nevhodnému využívaniu podmienok účtov bez swapov sa uplatňujú nasledujúce ochranné opatrenia:
Okrem štandardnej objemovej provízie sa pri účtoch bez swapov účtuje dodatočný poplatok vo výške 5 USD za každý 1 milión USD objemu obchodov s menami a 7,5 USD za každý 1 milión USD objemu obchodov s drahými kovmi a CFD.
Vypočítava sa rozdiel medzi dodatočnou províziou zaplatenou klientom a sumou swapu, ktorá by sa inak na účet uplatnila. Ak je tento rozdiel záporný („Deficit“) a vlastný kapitál účtu (Equity) nestačí na úplné pokrytie Deficitu, ďalšie obchodovanie bude zablokované zatvorením otvorených pozícií a zrušením aktívnych čakajúcich pokynov.
Deficit sa vypočítava raz denne v čase vyrovnania a zohľadňuje sa úpravou minimálnej úrovne Stop Loss.
Suma Deficitu bude odpísaná z účtu, ak:
- klient klikne na tlačidlo „Pay Deficit“ v prehľade „Rollovers“;
- suma Deficitu presiahne ekvivalent 5 000 USD alebo 10 % zostatku na účte;
- sa ukončí uplatňovanie podmienok účtu bez swapov;
- sa z účtu vykoná úplný výber prostriedkov;
- sa z účtu účtuje poplatok v súlade s príslušnými pravidlami pre poplatky za vedenie účtu.
Suma čiastočného výberu nesmie presiahnuť rozdiel medzi vlastným kapitálom účtu (Equity) a sumou Deficitu.
V prípade rozporu medzi týmito Podmienkami účtu bez swapov a akoukoľvek inou zmluvnou dohodou medzi klientom a Dukascopy Europe majú prednosť tieto Podmienky účtu bez swapov. Dukascopy Europe môže podľa vlastného uváženia tieto podmienky zmeniť, odmietnuť uplatňovanie podmienok účtu bez swapov alebo ich uplatňovanie ukončiť. Suma Deficitu môže byť z účtu odpísaná kedykoľvek.
Klienti s individuálnym obchodným účtom môžu podmienky účtu bez swapov kedykoľvek aktivovať alebo deaktivovať v príslušnom prehľade účtu, ako je znázornené nižšie:
Dukascopy Europe účtuje dodatočný poplatok vo výške 5 USD alebo 7,5 USD za každý 1 milión USD objemu obchodov v závislosti od typu nástroja.
Suma Deficitu sa odpíše z účtu.
Postup vyrovnania
Vyrovnanie prebieha denne a zahŕňa všetky poobchodné operácie, ako je vyrovnanie obchodov, prevod pozícií, objemové provízie, denný prepočet ziskov a strát (P&L) a ďalšie úpravy na konci dňa. Informácie o dátumoch valuty a pozíciách prenášaných do nasledujúceho obchodného dňa nájdete v Pravidlách rollover. Proces vyrovnania prebieha automaticky o 21:00/22:00 GMT v základnej mene účtu. Po vyrovnaní sa zostatok účtu denne aktualizuje. Klienti môžu históriu zostatku sledovať v rôznych prehľadoch dostupných prostredníctvom obchodnej platformy alebo webového prístupu.