Die Rollover-Richtlinie von Dukascopy Europe legt die für die Handelskonten der Kunden geltenden Rollover-Bedingungen fest. Dukascopy Europe wendet je nach Handelsaktivität des Kunden (Trading Activity) unterschiedliche Rollover-Sätze an, wobei eine höhere Handelsaktivität zu günstigeren Rollover-Bedingungen führen kann.
Die für die Handelskonten des Kunden geltenden Rollover-Bedingungen werden dynamisch anhand der Handelsaktivität des Kunden (Trading Activity) bestimmt. Die Handelsaktivität wird für die letzten 30 Kalendertage über alle Handelskonten des Kunden berechnet, indem das gesamte Handelsvolumen durch die Summe aus Handelsvolumen und dem Volumen der über Nacht gehaltenen Positionen geteilt wird.
Handelsaktivität
=
Handelsvolumen
Handelsvolumen + Übernachts-Volumen
x
100%
Bitte beachten Sie: Das Overnight-Volumen entspricht dem Gesamtvolumen aller offenen Positionen, die auf den nächsten Handelstag übertragen werden. Das Handelsvolumen entspricht dem Gesamtvolumen aller ausgeführten Aufträge, ausgenommen Rollover-Transaktionen.
Die Handelsaktivität spiegelt die Tendenz der Händler - häufiger den Handel innerhalb eines Tages zu schließen, als die Positionen Übernacht zu halten. Die Handelsaktivität wird täglich am Tagesabschluss neu berechnet und der Nachttarif wird nach dem unten genannten Prozentsatz festgelegt:
| Nachttarif | Erforderliche Handelsaktivität |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Wenn für die vorangegangenen 30 Kalendertage keine Handelsstatistiken verfügbar sind, wird standardmäßig die Stufe Advanced angewendet. Für Kunden, deren Handelsaktivität (Trading Activity) 90% übersteigt, gilt die Stufe Premium mit den entsprechenden Rollover-Sätzen. Kunden können die für ihr Konto geltende Rollover-Stufe im Bericht „Rollovers“ einsehen. Weitere Informationen zur Berechnung der Handelsaktivität finden Sie in den nachstehenden Beispielen.
Informationen zu Risiken
Der Handel mit CFDs ist spekulativ und aufgrund der Hebelwirkung mit einem hohen Risiko erheblicher Verluste verbunden. Sie können sämtliche für den CFD-Handel eingesetzten Mittel verlieren. Dukascopy Europe begrenzt die Haftung des Kunden jedoch auf die Höhe der auf dem Handelskonto hinterlegten Margin, sodass der Kunde einen negativen Kontostand nicht ausgleichen muss.
Rollover-Verfahren
Das Rollover-Verfahren beschreibt den täglichen Prozess, bei dem bestehende offene Positionen auf den nächsten Handelstag übertragen werden. Dieser Prozess, auch als „position roll“, „carry“ oder „overnight swap“ bezeichnet, ermöglicht die Übertragung von Positionen, die am Ende des Handelstages offen bleiben, ohne vollständige Abwicklung und Lieferung.
Für die meisten Instrumente wechselt der Handelstag um 21:00/22:00 GMT, abhängig von der US-Sommerzeit im März und November. Bei Währungspaaren mit NZD erfolgt der Wechsel um 19:00/18:00 GMT, abhängig von der neuseeländischen Sommerzeit im April und September. Freitags erfolgt der Wechsel um 21:00/22:00 GMT, abhängig von der US-Sommerzeit.
Die Abwicklung zum Tagesende erfolgt um 21:00/22:00 GMT, abhängig von Sommer- oder Winterzeit. Jede Position, die beim Wechsel des Handelstages offen bleibt, wird zum Abrechnungspreis geschlossen und gleichzeitig für den neuen Handelstag zum um die anwendbare Overnight-Anpassung in Pips korrigierten Abrechnungspreis wieder eröffnet, wie in der Tabelle dargestellt. Diese Transaktionen werden als „rollover close“ und „rollover open“ verbucht und können in den Portfolio- und Intraday-Berichten eingesehen werden. Die Auswirkung der Rollover-Anpassung ist außerdem im Positionsbericht ersichtlich.
Aktualisierungen der Rollover-Sätze
Overnight-Swap-Sätze werden in der Regel durch die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen eines Währungspaares beeinflusst. Die in der nachstehenden Tabelle aufgeführten Referenzzinssätze der Zentralbanken dienen als eine Grundlage für die Festlegung der Rollover-Bedingungen. Dukascopy Europe legt die für Kunden geltenden Sätze unter Berücksichtigung der aktuellen Overnight-Swap-Sätze am Interbankenmarkt sowie der eigenen Kosten für das Halten und Übertragen von Positionen fest und aktualisiert diese entsprechend.
| USD | Bundesmittel Zielsatz |
| EUR | Hauptfinanzierungssatz |
| GBP | Offizielle Bankrate |
| JPY | Unbesicherter Tagesgeldsatz (Overnight) |
| CHF | Durchschnittlicher Repo Tagesgeldsatz |
| CAD | Ziel Leitzinssatz |
| AUD | Bargeld-Zielsatz |
| NZD | Offizieller Geldkurs |
Swap-freie Konten
Swap-freie Konten sind Handelskonten, die den Grundsätzen des islamischen Finanzwesens entsprechen sollen.
Die Overnight-Swap-Anpassung, die bei Standardkonten üblicherweise als Preisdifferenz zwischen den Transaktionen „rollover close“ und „rollover open“ belastet oder gutgeschrieben wird, findet auf swap-freie Konten keine Anwendung. Dementsprechend werden beide Rollover-Transaktionen zum gleichen Preis verbucht. Am Ende jedes Handelstages (21:00/22:00 GMT, abhängig von Sommer- oder Winterzeit) werden für offene Positionen auf dem Handelskonto des Kunden bei Dukascopy Europe weder Zinsen gutgeschrieben noch belastet.
Um eine unangemessene Nutzung der Bedingungen für swap-freie Konten zu verhindern, gelten die folgenden Schutzmaßnahmen:
Zusätzlich zur standardmäßigen volumenabhängigen Kommission wird bei swap-freien Konten eine zusätzliche Gebühr von 5 USD je 1 Million USD Handelsvolumen in Währungen und 7,5 USD je 1 Million USD Handelsvolumen in Edelmetallen und CFDs erhoben.
Es wird die Differenz zwischen der vom Kunden gezahlten zusätzlichen Kommission und dem Swap-Betrag berechnet, der andernfalls auf dem Konto angewendet worden wäre. Ist diese Differenz negativ (das „Defizit“) und reicht das Eigenkapital des Kontos (Equity) nicht aus, um das Defizit vollständig zu decken, wird der weitere Handel durch die Schließung offener Positionen und die Stornierung aktiver ausstehender Aufträge gesperrt.
Das Defizit wird einmal täglich zum Abrechnungszeitpunkt berechnet und durch Anpassung des Mindest-Stop-Loss-Niveaus berücksichtigt.
Der Defizitbetrag wird vom Konto abgebucht, wenn:
- der Kunde klickt im Bericht „Rollovers“ auf die Schaltfläche „Pay Deficit“;
- der Defizitbetrag den Gegenwert von 5.000 USD oder 10% des Kontosaldos übersteigt;
- die Bedingungen für das swap-freie Konto werden beendet;
- eine vollständige Auszahlung der Gelder vom Konto erfolgt;
- das Konto gemäß der geltenden Richtlinie zu Kontoführungsgebühren belastet wird.
Der Betrag einer Teilauszahlung darf die Differenz zwischen dem Eigenkapital des Kontos (Equity) und dem Defizitbetrag nicht überschreiten.
Im Falle eines Widerspruchs zwischen diesen Bedingungen für swap-freie Konten und einer anderen vertraglichen Vereinbarung zwischen dem Kunden und Dukascopy Europe haben diese Bedingungen für swap-freie Konten Vorrang. Dukascopy Europe kann diese Bedingungen nach eigenem Ermessen ändern, die Anwendung der swap-freien Bedingungen ablehnen oder deren Anwendung beenden. Der Defizitbetrag kann jederzeit vom Konto abgebucht werden.
Kunden mit einem individuellen Handelskonto können die Bedingungen für swap-freie Konten jederzeit im entsprechenden Kontobericht aktivieren oder deaktivieren, wie nachstehend dargestellt:
Dukascopy Europe erhebt eine zusätzliche Gebühr von 5 USD oder 7,5 USD je 1 Million USD Handelsvolumen, abhängig von der Art des Instruments.
Der Defizitbetrag wird vom Konto abgebucht.
Abwicklungsverfahren
Die Abwicklung erfolgt täglich und umfasst sämtliche Nachhandelsaktivitäten, darunter die Abwicklung von Geschäften, Rollover von Positionen, volumenabhängige Kommissionen, die tägliche Umrechnung von Gewinnen und Verlusten (P&L) sowie weitere Anpassungen zum Tagesende. Informationen zu Valutadaten und auf den nächsten Handelstag übertragenen Positionen finden Sie in der Rollover-Richtlinie. Das Abwicklungsverfahren wird automatisch um 21:00/22:00 GMT in der Basiswährung des Kontos durchgeführt. Der Kontostand wird nach der Abwicklung täglich aktualisiert. Kunden können die Entwicklung ihres Kontostands in verschiedenen Berichten über die Handelsplattform oder den Webzugang einsehen.