Overnight Pravidla

Overnight politika Dukascopy Bank je zaměřená na poskytování vysoce-konkurenčních rolovacích (ang. rollover) podmínek svým klientům. Dukascopy Bank aplikuje různá rolovací poplatky pro klienty s vyšším obratem pro poskytnutí lepších podmínek nočního obchodování.

Podmínky převodu pozic uplatňované na obchodní účty klienta se určují dynamicky podle jeho obchodní aktivity (Trading Activity). Obchodní aktivita se vypočítává za posledních 30 kalendářních dnů pro všechny obchodní účty klienta jako celkový objem obchodů dělený součtem objemu obchodů a objemu pozic držených přes noc.

Obchodní aktivita zobrazuje tendenci obchodníka obchodovat převažně přes den (intraday) než držet pozice přes noc (overnight). Obchodní aktivita je kalkulovaná denně v čase vyrovnání na konci obchodního dne a rollover pravidla jsou definovány na základě procentuálních úrovní níže:

Pokud za předchozích 30 kalendářních dnů nejsou k dispozici obchodní statistiky, použije se ve výchozím nastavení úroveň Advanced. Klientům, jejichž obchodní aktivita (Trading Activity) přesahuje 90 %, se uplatní úroveň Premium a odpovídající rollover sazby. Klienti mohou úroveň rollover uplatňovanou na jejich účet zobrazit v reportu „Rollovers“. Další informace o výpočtu obchodní aktivity naleznete v příkladech níže.

• Příklady výpočtu obchodní aktivity

  Příklad 1

  Během posledních 30 kalendářních dnů klient otevře šest pozic o objemu 1 000 000 každá, pět z nich uzavře ve stejný den a jednu pozici převede do následujícího obchodního dne.

  Objem otevřených obchodů	6'000'000
  Objem uzavřených obchodů	5'000'000
  Rolovací objem v období 1 dne	1'000'000
  Celkový objem obchodů	11'000'000
  Celkový objem obchodů s rolovacím objemem	12'000'000
  Obchodní aktivita: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Aplikovatelná rollover pravidla: Premium

  Příklad 2

  Během posledních 30 kalendářních dnů klient otevře pozici o objemu 1 000 000 a drží ji otevřenou po dobu 9 dnů, než ji uzavře.

  Objem otevřených obchodů	1'000'000
  Objem uzavřených obchodů	1'000'000
  Rollover objem v období 9 dní	9'000'000
  Celkový objem obchodů	2'000'000
  Celkový objem obchodů s rolovacím objemem	11'000'000
  Obchodní aktivita: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Aplikovatelná rollover pravidla: Regular

Postup převodu pozic

Postup převodu pozic popisuje každodenní proces, při kterém jsou stávající otevřené pozice převedeny do následujícího obchodního dne. Tento proces, označovaný také jako „position roll“, „carry“ nebo „overnight swap“, umožňuje převést pozice, které zůstávají otevřené na konci obchodního dne, bez úplného vypořádání a dodání.
U většiny nástrojů se obchodní den mění ve 21:00/22:00 GMT v závislosti na letním čase v USA v březnu a listopadu. U měnových párů obsahujících NZD dochází ke změně v 19:00/18:00 GMT v závislosti na letním čase na Novém Zélandu v dubnu a září. V pátek dochází ke změně ve 21:00/22:00 GMT v závislosti na letním čase v USA.

Proces vypořádání na konci dne probíhá ve 21:00/22:00 GMT v závislosti na letním nebo zimním čase. Každá pozice, která zůstane otevřená při změně obchodního dne, je uzavřena za vypořádací cenu a současně znovu otevřena pro nový obchodní den za vypořádací cenu upravenou o příslušnou overnight úpravu v pipech, jak je uvedeno v tabulce. Tyto transakce jsou zaznamenány jako „rollover close“ a „rollover open“ a lze je zobrazit ve výpisech portfolia a intradenních výpisech. Klienti mohou také zobrazit dopad rollover úpravy v reportu pozic.

Aktualizace rollover sazeb

Noční swapi vycházejí z referenčních úrokových sazeb centrální banky v tabulce níže. Noční swapy se mohou mněnit se změnami úrokových sazeb dvou konkrétnich měn. Avšak Dukascopy Bank aktualizuje své sazby na základě mezibankovních nočních swapů.

Dukascopy Bank používa nasledující sazby centrálnich bank na nastavení svých nočních swapů. Je nutno zdůraznit, že Dukascopy Bank přidáva vlastní náklady (carry costs) k daným sazbám.

Účty bez swapů

Účty bez swapů jsou obchodní účty navržené tak, aby odpovídaly principům islámského financování.

Overnight swap/poplatek, který je účtován jako cenový rozdíl mezi rollover close a otevřenými obchody není u tohoto typu účtu aplikován. Oba rolovací obchody jsou rezervovány na stejné ceně. The Client will not be credited nor debited any interest on any open position in their trading account with Dukascopy Bank at the closing of each business day (21:00/22:00 GMT summer/winter time).

Oba rolovací obchody jsou rezervovány na stejné ceně.

• Jako dodatek k standardním komisím se zde účtuje extra poplatek 5 USD za 1 milion USD pro měny a 7.5 USD za 1 milion USD pro vzácné kovy
• Dukascopy vypočítá rozdíl mezi komisí zaplacenou klienty extra a hodnotou swapu, který nebyl započítán na obchodním účetu díky programu "účty bez swapů". Pokud je rozdíl negativní (deficit), Dukascopy zablokuje další obchodní aktivity na účtu uzavřením aktuálních pozic a zrušením čekajících příkazů, jakmile je kapitál nižší jak abloslutní hodnota deficitu

Deficit je kalkulován na konci dne v čase settlmentu a bude aplikován ve formě minimálního Stop Lossu.

Deficit účtu bude odečten z účtu:

• Klient stiskne tlačítko "Pay Deficit" na tlačítku Rollover Policy report
• Je vyšší než ekvivalent 5 000 USD nebo 10% zůstatku na účtu
• Pakliže jsou rolovací pravidla u účtů bez swapů již neplatný
• Pakliže je celá částka vybrána z účtu
• Účet se vztahují poplatky za neaktivitu

Částka částečného výběru nesmí překročit rozdíl mezi vlastním kapitálem účtu (Equity) a částkou Deficitu.

Dukascopy Bank může změnit, upravit nebo doplnit, častečne nebo úplně, výše zmíněne podmínky. Dukascopy Bank může zamítnout / zrušit tyto účety podle vlastního uvážení a vyhrazuje si právo odečíst deficit kdykoliv.

Klienti s individuálním obchodním účtem mohou podmínky účtu bez swapů kdykoli aktivovat nebo deaktivovat v příslušném reportu účtu, jak je znázorněno níže:

   

Postup vypořádání

Vypořádání probíhá denně a zahrnuje všechny poobchodní operace, jako je vypořádání obchodů, převod pozic, objemové provize, denní přepočet zisků a ztrát (P&L) a další úpravy na konci dne. Informace o datech valuty a pozicích převáděných do následujícího obchodního dne naleznete v Pravidlech rollover. Proces vypořádání probíhá automaticky ve 21:00/22:00 GMT v základní měně účtu. Po vypořádání se zůstatek účtu denně aktualizuje. Klienti mohou historii zůstatku sledovat v různých reportech dostupných prostřednictvím obchodní platformy nebo webového přístupu.