Transakce prováděné na trhu SWFX mohou být prováděny na bázi obchodování s marginem, což klientovi umožňuje provádět obchody větší než jeho vklad, čímž se zvyšuje efekt pohybu cen. Expozice účtu mezi instrumenty je omezena celkovou obchodní linií, která se vypočítá vynásobením vlastního kapitálu účtu a pákou. Ve výchozím nastavení je počáteční páka pro běžné obchodní hodiny nastavena na 1: 100, což umožňuje zvýšit expozici až na 100-násobek výšky vlastního kapitálu, ale na požádání lze nastavit páku až 1: 200.
Počáteční pákový efekt účtu lze upravit na různé úrovně (např. 1:50 nebo 1:20), které jsou předdefinovány společností Dukascopy Bank SA a klientem. Rozpětí potřebné ke zvýšení expozice se počítá při zahájení obchodu a množství volné a použité marže se aktualizuje v reálném čase na obchodní platformě.
Vzhledem ke specifickým obchodním podmínkám má několik nástrojů vyšší požadavky na marži (nižší pákový efekt). Podívejte se na widget níže.
Pákový efekt o víkendech a dalších dnech mimo trh je standardně 1:50. Klienti ji mohou zvýšit na 1:100, pokud je vlastní kapitál nižší než 50 000 USD. Pákový efekt o víkendu se vztahuje pouze na ty nástroje, které mají vyšší pákový efekt ve všední dny.
Pokud je kapitál na účtu obchodníka v příslušné měně menší než 20 CHF nebo ekvivalent, účet může Dukascopy Bank zablokovat.
Na ochranu klientů před vznikem ztráty kapitálu a na ochranu Dukascopy Bank SA před souvisejícími riziky se použijí tyto zásady minimálního marginu: Minimální požadavek na vlastní kapitál pro obchodní účet je 20 CHF. Pro účty s různými základními jmény se minimální výše kapitálu na účtu vypočte podle směnného kurzu posledního settlementu. Všechny otevřené pozice mohou být uzavřeny a účet může být zablokován, pokud kapitál na účtu dosáhne požadavek minimálního marginu.
Minimální požadavky na margin pro otevření pozice závisí na požadované finanční páky, měnového páru a aktuálních cen.
Použití finanční páky je ukazatel zobrazující, jak velká část kolaterálu je aktuálně použita při expozicích (otevřené pozice) na obchodním účtu Páka je zobrazena v procentech v reálném čase a počítána je následovně:
| Pozice 1 mio EUR/USD | 1.2000 |
|---|---|
| Expozice na účtě | USD 1'200'000 |
| Zisk a ztrata | 0 |
| Páka účtu | 1:20 |
| Kapitál | USD 100'000 |
|
Použitý Margin = Expozice na účtě / Páka = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000 |
|
Margin call (použití páky > 100%) nastává v situaci, kdy požadavky na margin nedovolují klientovi navýšit jeho expozici na účtu Klient může pouze zredukovat expozici uzavřením nekrytých pozic nebo otevřením pozic opačných k aktuálním, na krytí rizika a snížení expozice (hedging) I přes dosažení Margin call-u nebude pozúcia okamžitě uzavřena, náš automatický systém pouze zruší všechny příkazy, které by mohly expozici ještě navýšit.
Margin cut nebo cut-off úroveň (použití páky ≥ 200%)nastává v situaci, kdy použitá páka překročí 200% Dukascopy Bank má právo (nikoliv povinnost) v takovém případě uzavřít stávající pozice nebo otevřít pozice opačné (hedging) ke snížení expozice (celé nebo jen její části) Obyčejně je expozice zredukována automaticky tak, že aktuální páka dosahuje úrovně 100% Avšak jednotliví obchodníci si mohou nastavit úplné uzavření pozic v případě margin cut-u.
| Použití páky | Popis |
|---|---|
| 0% | Žádná expozice |
| < 100% | Normálni stav |
| ≥ 100% | Margin call: obchodník nemůže navýšit expozici pokud použití páky překročí 100% |
| ≥ 200% | Margin cut: obyčejně nastane otevření opačné pozice (hedging) pro všechny pozice podílijíci se na expozici účtu. Použití páky se zníži na 100% |
Pákový efekt o víkendech a dalších dnech mimo trh je standardně 1:50. Klienti ji mohou zvýšit na 1:100, pokud je vlastní kapitál nižší než 50 000 USD. Pákový efekt o víkendu se vztahuje pouze na ty nástroje, které mají vyšší pákový efekt ve všední dny.
Standardní algoritmus: Obchodní podmínky přes víkend jsou účinné od 3-4 hodin před každým uzavřením trhu (víkend, svátky atd.) až do opětovného otevření trhu. V případě obvyklého uzavření v pátek večer by podmínky přes víkend začaly platit v 18:00 GMT, což může způsobit zvýšení Use Of Leverage, pokud existuje čistá expozice. Bez ohledu na podmínky marže přes víkend zůstávají obecné mechanismy provádění výzvy k dodatkové úhradě a snížení marže stejné. To znamená, že pokud výše vlastního kapitálu na účtu není dostatečná pro podporu stávajících pozic s víkendovou pákou, bude na účet aplikován postup snížení marže (viz odstavec Margin Call a Margin Cut).
The maximum net exposure of each currency pair or CFD instrument is calculated as an aggregate figure based on all sub-accounts of the client.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
The exact limits are specified in the tables below:
| Instrument | Maximum exposure in millions of primary currency |
|---|---|
| All currency pairs (except the pairs in the next rows) |
15 |
| HKD/JPY, USD/CNH and USD/MXN | 5 |
| EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB and USD/TRY | 1 |
| Instrument | Maximum exposure in contracts (for CFDs) / Oz (for precious metals) / USD (for crypto) |
|---|---|
| ADA/USD | 30'000 USD equivalent |
| AUS.IDX/AUD | 750 |
| BCH/USD | 50'000 USD equivalent |
| BRENT.CMD/USD | 650 |
| BTC/USD | 100'000 USD equivalent |
| BUND.TR/EUR | 10'000 |
| CHE.IDX/CHF | 350 |
| CHI.IDX/USD | 200 |
| COCOA.CMD/USD | 225 |
| COFFEE.CMD/USX | 940'000 |
| COPPER.CMD/USD | 1 mio USD equivalent |
| COTTON.CMD/USX | 685'000 |
| DEU.IDX/EUR | 250 |
| DIESEL.CMD/USD | 1'800 |
| DOLLAR.IDX/USD | 25'000 |
| DSH/USD | 30'000 USD equivalent |
| EOS/USD | 30'000 USD equivalent |
| ESP.IDX/EUR | 300 |
| ETH/USD | 100'000 USD equivalent |
| EUS.IDX/EUR | 900 |
| FRA.IDX/EUR | 500 |
| GAS.CMD/USD | 4'500 |
| GBR.IDX/GBP | 350 |
| HKG.IDX/HKD | 1'000 |
| ITA.IDX/EUR | 1 mio EUR equivalent |
| JPN.IDX/JPY | 20'000 |
| LIGHT.CMD/USD | 650 |
| LTC/USD | 50'000 USD equivalent |
| NLD.IDX/EUR | 4'550 |
| OJUICE.CMD/USX | 410'000 |
| PLN.IDX/PLN | 1'545 |
| SGD.IDX/SGD | 11'220 |
| SOA.IDX/ZAR | 2'000'000 USD equivalent |
| SOYBEAN.CMD/USX | 223'500 |
| SUGAR.CMD/USD | 1'430 |
| TRX/USD | 30'000 USD equivalent |
| USA30.IDX/USD | 100 |
| USA500.IDX/USD | 1'000 |
| USATECH.IDX/USD | 300 |
| USSC2000.IDX/USD | 2'000 |
| USTBOND.TR/USD | 10'000 |
| VOL.IDX/USD | 100'000 USD equivalent |
| XAG/USD | 40'000 |
| XAU/USD | 1'500 |
| XLM/USD | 50'000 USD equivalent |
| XPD.CMD/USD | 90 |
| AVE/USD | 30'000 USD equivalent |
| BAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| CMP/USD | 30'000 USD equivalent |
| ENJ/USD | 30'000 USD equivalent |
| LNK/USD | 30'000 USD equivalent |
| MAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| MKR/USD | 30'000 USD equivalent |
| UNI/USD | 30'000 USD equivalent |
| XPT.CMD/USD | 315 |
| YFI/USD | 30'000 USD equivalent |
Výjimky se mohou vztahovat na některých klientů nebo na některé nástroje. Informace o platných maximálních limitech čisté expozice jsou k dispozici ve výkazu v sekci CFS instrumenty v podsekci Maximální Expozice.
Maximální expozice na jednu akcii CFD je 100'000 USD nebo ekvivalent v jiných měnách. Klienti mohou požádat o zvýšení maximální expozice na 250'000 USD, v tomto případě bude pákový efekt snížen na 1:2 při výchozím nastavení 1:10. Klienti mohou požádat o zvýšení pákového efektu na 1:20. V tomto případě bude maximální expozice na CFD 50'000 USD. Pravidla pro snižování pákového efektu přes víkend se nevztahují na CFD s jednotlivými akciemi.
| Trh | Maximální expozice pro CFD na akcie |
|---|---|
| Austria | 100'000 EUR |
| Belgium | 100'000 EUR |
| Denmark | 750'000 DKK |
| Finland | 100'000 EUR |
| France | 100'000 EUR |
| Germany | 100'000 EUR |
| Hong Kong | 780'000 HKD |
| Italy | 100'000 EUR |
| Ireland | 100'000 EUR |
| Japan | 10'000'000 JPY |
| Mexico | 100'000 USD equivalent |
| Netherlands | 100'000 EUR |
| Norway | 900'000 NOK |
| Portugal | 100'000 EUR |
| Spain | 100'000 EUR |
| Sweden | 950'000 SEK |
| Switzerland | 100'000 CHF |
| UK (GBP denominated) | 90'000 GBP |
| UK (USD denominated) | 100'000 GBP |
| US | 100'000 USD |
Obchodování s finanční pákou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Silně doporučujeme použití finanční páky v normálním stavu (<100%) Klient by měl mít na paměti, že obchodování s využitím marginu zvyšuje potenciální ztráty, ale stejně tak i zisky, a investované prostředky mohou skončit ve ztrátě v případě vysoké volatility, vytvářející nepříznivé prostředí pro účastníka s vysokou finanční pákou Klient by měl být sám odpovědný za udržování postačujícího marginu ve vztahu ke stávajícím pozicím.