Exigences de marge

Les transactions effectuées sur la SWFX Marketplace sont basées sur le principe des opérations sur marge, ce qui permet aux clients de traiter des montants supérieurs à leurs avoirs de base et d'augmenter l'effet des mouvements des prix. L'exposition totale des diverses devises utilisées sur le compte est limitée par la ligne de trading totale ("Total Trading Line"), qui est calculée en multipliant les avoirs déposés sur le compte ("equity") par le levier accepté par Dukascopy Bank SA. Par défaut, le levier initial pour les heures de trading normales est fixé à 1:100, ce qui permet d'augmenter l'exposition jusqu'à 100 fois le montant des avoirs, mais qui peut être établi à 1:200 sur demande (des restrictions peuvent être appliquées).

Le levier de départ peut être ajusté à des niveaux différents (ex: 1:50 ou 1:20) en accord avec le client et Dukascopy Bank SA. La marge nécessaire pour augmenter l'exposition est calculée au lancement de l'opération et le montant de la marge libre et de la marge utilisée est recalculé en temps réel sur la plateforme de trading.

En raison des conditions du marché, plusieurs instruments ont des exigences de marge plus élevées (effet de levier plus faible). Voir le widget ci-dessous.

  1. Les exigences de marge minimales seront différentes si le levier initial est changé.
  2. Voir section "Levier pendant la fin de semaine" pour plus d'informations sur le levier en fin de semaine.
  3. Les réductions du levier restent en place quelles que soient la demande d'augmentation du levier de la part du client.

Le levier maximum disponible en fin de semaine et autres jours hors-marché est égal à la valeur la plus basse du levier en fin de semaine (1:30 pour les comptes avec levier de 1:100 et 1:60 pour les comptes avec levier de 1:200) ou aux exigences de marges spéciales de l'instrument ou du compte de trading.

Si les avoirs sur le compte sont inférieurs à 20 CHF ou équivalent dans la devise du compte, le compte peut être bloqué par Dukascopy Bank.

Exigences de marge minimales

Dans le but de protéger les clients contre des exigences de couverture plus élevées que leur dépôt et de protéger Dukascopy Bank SA des risques y relatifs, le niveau minimal de marge suivant est appliqué : le montant minimal des avoirs sur un compte de trading individuel est de 20 CHF. Pour des comptes ayant une autre devise de base, le montant minimum est calculé selon le taux de change du dernier bouclement. Toutes les positions ouvertes peuvent être fermées et le compte bloqué jusqu'à ce que le solde du compte revienne au-dessus du niveau minimum requis.

Le niveau de marge minimum nécessaire pour ouvrir une position dépend du levier attribué, de l'instrument choisi et du prix de marché actuel.

Utilisation de levier

L'Utilisation de levier est un indicateur qui montre quelle partie du collatéral est actuellement utilisée par l'exposition sur le compte de trading. Elle est affichée en pourcentage en temps réel et calculée de la façon suivante:

Utilisation de levier
=
Marge utilisée*
Avoirs
×
100%
  • *Veuillez noter que la marge utilisée est égale à l'exposition divisée par le levier.

Exemple

Position de 1'000'000 EUR/USD 1.2000
Exposition sur le compte USD 1'200'000
Pertes et profits 0
Levier maximum autorisé sur le compte 1:20
Avoirs USD 100'000

Marge utilisée = Exposition sur le compte / Levier = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Utilisation de levier = Marge utilisée / Avoirs = 60'000 / 100'000 = 60%

Politique de Margin Call et Margin Cut

Margin Call (utilisation du levier >100%)implique une situation où les exigences de marge ne permettent plus au client d'augmenter l'exposition sur son compte. Le client pourra alors seulement réduire son exposition en fermant ou en couvrant des positions nettes existantes. Une situation de Margin Call ne provoquera pas de fermeture automatique des positions existantes. Le système automatisé annulera tous les ordres placés qui pourraient augmenter l'exposition.

Margin Cut (utilisation du levier ≥ 200%) - si l'utilisation du levier atteint ou dépasse 200%, Dukascopy Bank SA a le droit (mais pas l'obligation) de réduire partiellement ou totalement l'exposition du client en fermant les positions existantes et/ou en ouvrant de nouvelles positions dans le sens contraire. Généralement, le système réduit automatiquement l'exposition de façon à ramener l'utilisation du levier à environ 100%. Cependant, les traders peuvent opter pour la fermeture complète de toutes les positions ouvertes en cas de Margin Cut.

Utilisation de levier Description
0% Pas d'exposition
< 100% Exposition normale
≥ 100% Margin Call : le client ne peut pas augmenter l'exposition sur le compte si l'utilisation du levier est plus grande que 100%
≥ 200% Margin Cut : typiquement, le système ouvre des positions dans le sens contraire à toute position constituant l'exposition totale du compte. L'utilisation du levier sera réduite à 100% ou moins.

Levier pendant la fin de semaine

Le levier maximum pendant la fin de semaine ou toute autre jour de fermeture du marché est fixé à 1:30 (1:60 pour les comptes avec un levier maximum de 1:200). Le but de cette procédure est de diminuer le risque inhérent à un décalage de marché pendant la clôture, qui pourrait sérieusement mettre en péril les fonds investis. 

Procédure standard : les conditions de levier maximum pour le week-end entrent en force 3 à 4 heures avant chaque clôture de marché (fins de semaine, vacances, etc.), jusqu'à la réouverture du marché. Lors de la clôture usuelle du vendredi soir, les conditions de levier pour la fin de semaine sont appliquées à 18:00 GMT, ce qui peut causer une augmentation de l'utilisation du levier s'il y a une exposition nette. Les procédures usuelles de Margin Call et Margin Cut restent valables indépendamment des conditions de marge pendant la fin de semaine. Ainsi, si les avoirs sur le compte sont insuffisants pour conserver les positions existantes avec un levier de 1:30, la procédure de Margin Cut sera exécutée (voir paragraphe "Margin Call et Margin Cut").

Exposition maximale par instrument

L'exposition nette maximale de chaque paire de devises est limitée à une position de 15 millions d'unités de la devise de base. EUR/RUB, USD/RUB, HKD/JPY, USD/CNH et USD/MXN ont une exposition maximale limitée à 5 million d'unités de la devise de base. EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB et USD/TRY ont une exposition maximale limitée à 1 million d'unités de la devise de base. Pour les métaux précieux et les CFD, l’exposition nette maximale est spécifiée dans le tableau ci-dessous:

Instrument d’exposition maximale dans les contrats (pour les CFD) / Oz (pour les métaux précieux) / USD (pour crypto)
BRENT.CMD/USD 650
LIGHT.CMD/USD 650
GAS.CMD/USD 4'500
DIESEL.CMD/USD 1'800
COFFEE.CMD/USX 940'000
COCOA.CMD/USD 225
SUGAR.CMD/USD 1'430
COTTON.CMD/USX 685'000
OJUICE.CMD/USX 410'000
SOYBEAN.CMD/USX 223'500
COPPER.CMD/USD 8'000
USA500.IDX/USD 1'000
USATECH.IDX/USD 300
USA30.IDX/USD 100
USSC2000.IDX/USD 2'000
DEU.IDX/EUR 250
GBR.IDX/GBP 350
FRA.IDX/EUR 500
AUS.IDX/AUD 750
JPN.IDX/JPY 20'000
HKG.IDX/HKD 1'000
CHE.IDX/CHF 350
ESP.IDX/EUR 300
EUS.IDX/EUR 900
XAU/USD 1'500
XAG/USD 40'000
BTC/USD 30'000 USD equivalent
ETH/USD 30'000 USD equivalent
LTC/USD 30'000 USD equivalent
CHI.IDX/USD 200
DOLLAR.IDX/USD 25'000
NLD.IDX/EUR 4'550
SGD.IDX/SGD 11'220
IND.IDX/USD 270
PLN.IDX/PLN 1'545
BUND.TR/EUR 10'000
USTBOND.TR/USD 10'000
UKGILT.TR/GBP 10'000

Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».

Les clients peuvent demander de modifier/augmenter la limite d'exposition maximale.
Dans ce cas, le levier du compte sera réduit a 1:20 (1:10 en fin de semaine).

Exposition maximale des CFD sur actions

L'exposition maximale par CFD sur action est de USD 100'000 ou équivalent. Les clients peuvent demander une augmentation de l'exposition maximale à USD 250'000, dans ce cas le levier sera réduit à 1:2 au lieu de la valeur par défaut de 1:10. Les clients peuvent demander une augmentation du levier à 1:20, dans ce cas l'exposition maximale par CFD sera de USD 50'000.  Les règles de réduction de levier en fin de semaine ne s'appliquent pas aux CFD sur actions.

Marché Maximum exposure
for a share CFD
Austria 100'000 EUR
Belgium 100'000 EUR
Denmark 750'000 DKK
Finland 100'000 EUR
France 100'000 EUR
Germany 100'000 EUR
Hong Kong 780'000 HKD
Netherlands 100'000 EUR
Norway 900'000 NOK
Portugal 100'000 EUR
Spain 100'000 EUR
Sweden 950'000 SEK
Switzerland 100'000 CHF
UK 90'000 GBP
US 100'000 USD

Information sur les risques

Les opérations sur marge comportent un risque élevé, et pourraient ne pas être appropriées pour tout type d'investisseur. Il est vivement recommandé de maintenir l'utilisation du levier à des niveaux normaux. Le client doit toujours garder à l'esprit que l'effet de levier amplifie aussi bien les pertes potentielles que les profits potentiels, et les fonds investis peuvent rapidement subir de fortes pertes en cas de prix de marchés très volatils, ce qui pourrait potentiellement créer un environnement défavorable pour un participant au levier élevé. Le client est seul responsable du maintien de la marge exigée pour ses positions existantes.

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