Requisiti di Margine

Le operazioni effettuate all'interno della piazza affare SWFX possono essere sostenute sulla base del proprio margine di trading, in modo da abilitare l'operatore all'utilizzo di una maggiore liquidità rispetto ai fondi investiti ed una conseguente amplificazione degli effetti di mercato (effeto leva finanziaria). L'esposizione multivaluta dei conti è limitata dalla Linea di Trading Totale, calcolata nella valuta di base del conto, e rappresenta il prodotto tra il saldo del conto e la leva finanziaria accordata con Dukascopy Bank SA. Di default il livello della leva finanziaria durante gli orari normali di contrattazione è impostata ad 1:100, il che permette di aumentare l'esposizione del capitale di 100 volte, ma può essere impostata fino a 1:200 su richiesta (delle restrizioni possono essere applicate).

La leva finanziaria iniziale può essere impostata su diversi livelli (ad esempio 1:50 o 1:20) previo accordo tra Dukascopy Bank SA ed il cliente. Il margine necessario per sostenere un'esposizione è computato ad ogni apertura di posizione, mentre il margine utilizzato ed il margine utilizzabile si aggiornano in tempo reale all'interno della piattaforma.

Requisiti minimi di margine

Al fine di proteggere i propri clienti da esigenze di copertura al di sopra del capitale investito e allo stesso tempo proteggersi dai rischi relativi, Dukascopy Bank SA applica la seguente politica di margine minimo: il capitale minimo per operare con un conto self-trading è di CHF 20. Per i conti con valuta differente, il capitale minimo è calcolato in base al corrispondente tasso di cambio attestatosi al termine dell'ultima giornata di contrattazioni. Nel caso in cui il capitale dovesse toccare il requisito minimo sopra citato, scatterebbe la chiusura automatica di tutte le posizioni aperte ed il conseguente blocco del conto.

Il margine minimo richiesto per aprire una posizione dipende da vari fattori, tra cui la leva finanziaria desiderata, dalla coppia di valute e dai prezzi di mercato correnti.

Margini Speciali richiesti

A cause di condizioni di trading specifiche, i seguenti strumenti hanno requisiti di margine più alto (leva finanziaria più bassa):

Strumento Descrizione Requisiti di Margine Leva
EUR/CZK Euro vs Czech Koruna 10% 1:10
EUR/DKK Euro vs Danish Krone 10% 1:10
EUR/HKD Euro vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
EUR/HUF Euro vs Hungarian Forint 10% 1:10
EUR/RUB Euro vs Russian Rouble 10% 1:10
EUR/TRY EUR vs Turkish Lira 10% 1:10
HKD/JPY Hong Kong Dollar vs Japanese Yen 10% 1:10
TRY/JPY Turkish Lira vs Japanese Yen 10% 1:10
USD/CNH US Dollar vs Chinese Yuan 10% 1:10
USD/CZK US Dollar vs Czech Koruna 10% 1:10
USD/DKK US Dollar vs Danish Krone 10% 1:10
USD/HKD US Dollar vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
USD/HUF US Dollar vs Hungarian Forint 10% 1:10
USD/ILS US Dollar vs Israeli Shekel 10% 1:10
USD/RON US Dollar vs Romanian Leu 10% 1:10
USD/RUB US Dollar vs Russian Ruble 10% 1:10
USD/THB US Dollar vs Thailand Baht 10% 1:10
USD/TRY US Dollar vs Turkish Lira 10% 1:10
ZAR/JPY South African Rand vs Japanese Yen 10% 1:10
BTC/USD Bitcoin vs US Dollar 33% 1:3
ETH/USD Ether vs US Dollar 33% 1:3
USD/MXN US Dollar vs Mexican Peso 10% 1:10
BRENT.CMD/USD US Brent Oil 1% 1:100
LIGHT.CMD/USD US Crude Oil 1% 1:100
DIESEL.CMD/USD Low Sulphur Gasoil 1% 1:100
COPPER.CMD/USD High Grade Copper 1% 1:100
GAS.CMD/USD Natural Gas 1% 1:100
COFFEE.CMD/USX Coffee Arabica 3% 1:30
COCOA.CMD/USD US Cocoa 3% 1:30
SUGAR.CMD/USD Sugar White 3% 1:30
COTTON.CMD/USX Cotton 3% 1:30
OJUICE.CMD/USX Orange Juice 3% 1:30
SOYBEAN.CMD/USX Soybean 3% 1:30
AUS.IDX/AUD Australia 200 Index 1% 1:100
CHE.IDX/CHF Switzerland 20 Index 1% 1:100
DEU.IDX/EUR Germany 30 Index 1% 1:100
ESP.IDX/EUR Spain 35 Index 1% 1:100
EUS.IDX/EUR EU Stocks 50 Index 1% 1:100
FRA.IDX/EUR France 40 Index 1% 1:100
GBR.IDX/GBP UK 100 Index 1% 1:100
HKG.IDX/HKD Hong Kong Index 1% 1:100
JPN.IDX/JPY Japan 200+ Index 1% 1:100
USA30.IDX/USD US 30 Index 1% 1:100
USA500.IDX/USD US 500 Index 1% 1:100
USSC2000.IDX/USD US Small Cap 2000 Index 1% 1:100
USATECH.IDX/USD US 100 Tech Index 1% 1:100
CHI.IDX/USD China A50 Index 1% 1:100
DOLLAR.IDX/USD US Dollar Index 1% 1:100
NLD.IDX/EUR Netherlands 25 Index 1% 1:100
SGD.IDX/SGD Singapore Blue Chip Index 1% 1:100
IND.IDX/USD India 50 Index 1% 1:100
PLN.IDX/PLN Poland 20 Index 1% 1:100
BUND.TR/EUR German government bond 3% 1:30
UKGILT.TR/GBP UK government bond 3% 1:30
USTBOND.TR/USD US government bond 3% 1:30

La leva finanziaria massima disponibile per i fine settimana e per i giorni fuori mercato è uguale al valore più basso della leva over-the-weekend (1:30 per i conti con leva 1:100, 1:60 per i conti con leva 1:200) o per margini particolari richiesti in base agli strumenti di trading.

Requisiti di margine speciale (leve) rimangono in vigore indipendentemente dalle richieste dei clienti di incremento leva massima.

  1. I requisiti minimi di margine differiscono se la leva finanziaria iniziale è cambiata.
  2. Vedere la sezione "Utilizzo leva durante il weekend" per ulteriori informazioni.

Se il saldo del conto di trading è inferiore a 20 CHF o equivalente in altra valuta, l'account potrebbe essere bloccato da Dukascopy Bank.

Uso di leva finanziaria

Al fine di facilitare la comprensione dell'uso dei margini così come il peso delle esposizioni, Dukascopy Bank SA ha creato uno speciale indicatore in tempo reale -Use of Leverage che mostra in tempo reale l'utilizzo della linea di credito offerta tramite leva finanziaria in termini percentuali:

Uso di leva finanziaria
=
Margine utilizzato*
Capitale (Equity)
×
100%
  • *Si prega di notare che il margine utilizzato totale corrisponde al rapporto esposizione/leva

Esempio

Posizione da 1 milione EUR/USD 1.2000
Esposizione sul conto USD 1'200'000
Guadagni e perdite 0
Leva autorizzata sul conto 1:20
Capitale (Equity) USD 100'000

Margine utilizzato = Esposizione sul conto / Leva = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Uso di leva finanziaria = Margine utilizzato / Capitale (Equity) = 60'000 / 100'000 = 60%

Margin call e margin cut policy

Margin call (Utilizzo leva >100%) è quando il margine richiesto non permette al cliente di incrementare l'esposizione sul conto. Il cliente può solamente eseguire operazioni che riducano l'esposizione chiudendone alcune o facendo hedging sulle posizioni nette esistenti. Benchè si raggiunga il livello di Margin Call, le posizioni non verranno chiuse automaticamente. Il sistema cancellerà automaticamente tutti gli ordini "place bid/offer" che incrementerebbero l'esposizione.

Margin cut or cut-off level (Utilizzo leva ≥ 200%) - se l'Utilizzo della Leva raggiunge o supera il 200%, Dukascopy Bank ha il diritto (ma non l'obbligo) di diminuire totalemnte o parzialmente l'esposzione del cliente chiudendo delle posizioni esistenti e/o aprendo nuove posizioni contrarie. Di solito il sistema automaticamente riduce l'esposizione in modo che l'Utilizzo della Leva sia riportato ai livelli del 100%. Ciò nonostante, i traders possono selezionare la chiusura totale di tutte le posizioni qualora fosse raggiunto il margin cut.

Uso di leva finanziaria Descrizione
0% Nessuna esposizione
< 100% Status normale
≥ 100% Margin call: il trader non è più in grado di incrementare la propria esposizione sul conto se l'utilizzo leva è superiore al 100%
≥ 200% Margin cut: normalmente il sistema aprirà posizioni contrarie per ridurre l'esposizione sul conto. L'utilizzo della leva diminuirà a 100% o meno.

Over-the-weekend leverage

La leva massima offerta durante il weekend e durante i giorni di chiusura del mercato è di 1:30 (1:60 per i conti che beneficiano di una leva 1:200). Tale riduzione è finalizzata a ridurre i rischi di un potenziale gap di prezzo durante la chiusura dei mercati, che potrebbe causare alte perdite d'investimento.

Standard algorithm: Le condizioni "Over-the-weekend" sono effettive 3-4 ore prima della chiusura dei mercati (weekend, festività, etc) fino alla riapertura dei mercati. Durante la normale settimana, l'over-the-weekend esntra in vigore il Venerdì sera alle 18:00 GMT. Questo potrebbe incrementare l'Utilizzo della Leva qualora ci fosse un esposizione netta. Nonostante le condizioni di "over-the-weekend" , il meccanismo generale di margin cut e margin call rimane invariato. Nel caso in cui il saldo del conto non fosse sufficiente a sopportare le posizioni esistenti con una leva di 1:30, la procedura di margin cut sarà applicata sul conto (vedere il paragrafo su Margin Call e Margin Cut).

Massimo esposizione consentita

L'esposizione netta massima per ogni coppia di valute è limitata ad una posizione di 15 milioni (valuta primaria) ad eccezione dei cross: USD/HUF, EUR/HUF, USD/CZK, EUR/CZK, USD/RON, USD/ILS, USD/THB per i quali l'esposizione massima è limitata fino a 1 milione della valuta primaria. Per i metalli preziosi e i CFD l'esposizione netta massima è indicata nella tabella sotto:

Instrument Maximum exposure in contracts (for CFDs) /
Oz (for precious metals) / USD (for crypto)
BRENT.CMD/USD 650
LIGHT.CMD/USD 650
GAS.CMD/USD 4'500
DIESEL.CMD/USD 1'800
COFFEE.CMD/USX 940'000
COCOA.CMD/USD 225
SUGAR.CMD/USD 1'430
COTTON.CMD/USX 685'000
OJUICE.CMD/USX 410'000
SOYBEAN.CMD/USX 223'500
COPPER.CMD/USD 8'000
USA500.IDX/USD 1'400
USATECH.IDX/USD 650
USA30.IDX/USD 160
USSC2000.IDX/USD 2'585
DEU.IDX/EUR 250
GBR.IDX/GBP 350
FRA.IDX/EUR 600
AUS.IDX/AUD 750
JPN.IDX/JPY 20'000
HKG.IDX/HKD 1'000
CHE.IDX/CHF 350
ESP.IDX/EUR 300
EUS.IDX/EUR 900
XAU/USD 17'000
XAG/USD 160'000
BTC/USD 30'000 USD equivalent
ETH/USD 30'000 USD equivalent
CHI.IDX/USD 280
DOLLAR.IDX/USD 31'530
NLD.IDX/EUR 4'550
SGD.IDX/SGD 11'220
IND.IDX/USD 270
PLN.IDX/PLN 1'545
BUND.TR/EUR 15'880
USTBOND.TR/USD 19'480
UKGILT.TR/GBP 18'678

Clients may request to wave/increase the maximum exposure limit.
In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).

Azioni CFD- Esposizione Massima

L'esposizione massima per azione CFD è di 100'000 USD o l'equivalente in altre valute. I clienti potranno richiedere un aumento massimo fino a 250'000 USD. In questo caso la leva finanziaria sarà ridotta a 1:2 dal parametro di default che è di 1:10. I clienti possono anche richeidere un aumento della leva fino a 1:20. In questo caso l'esposizione massima sarà di 50'000 USD. Sulle azioni CFD non viene applicata la politica Over-the-weekend.

Mercato Maximum exposure
for a share CFD
Austria 100'000 EUR
Belgium 100'000 EUR
Denmark 750'000 DKK
Finland 100'000 EUR
France 100'000 EUR
Germany 100'000 EUR
Netherlands 100'000 EUR
Norway 900'000 NOK
Portugal 100'000 EUR
Spain 100'000 EUR
Sweden 950'000 SEK
Switzerland 100'000 CHF
UK 90'000 GBP
US 100'000 USD

Divulgazione del rischio

Il Trading su margine comporta alti rischi e potrebbe non essere adeguato per tutti gli investitori. E' altamente raccomandabile di mantenere un Utilizzo della Leva su livelli normali. Il cliente deve sempre tenere in considerazione che l'aumento della leva aumenta il rischio di perdite che potrebbe comportare la perdita totale dei fondi investiti nel caso di situazioni di mercato in cui il prezzo di mercato fosse molto volatile creando una condizione avversa per il trader che dispone di utilizzo leva elevato. Il cliente è il solo responsabile per il mantenimento del margine minimo richiesto considerando le posizioni in essere a mercato in quel momento.

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