Requisiti di Margine

Le transazioni condotte sul marketplace SWFX possono essere eseguite su base di margine di trading, consentendo al cliente di eseguire trade superiori al deposito, amplificando l'effetto delle variazioni dei prezzi. L'esposizione del conto su più strumenti è limitata dalla "linea di negoziazione totale" che viene calcolata moltiplicando il capitale del conto per la leva concordata con Dukascopy Bank SA. Per impostazione predefinita, la leva iniziale per il normale orario di trading è impostata a 1: 100, cosa che consente di aumentare l'esposizione fino a 100 volte l'ammontare del capitale, ma può essere impostata a 1: 200 su richiesta (potrebbero essere applicate restrizioni).

La leva iniziale del conto può essere adattata a diversi livelli (ad esempio 1:50 o 1:20) predefiniti da Dukascopy Bank SA e dal cliente. Il margine necessario per aumentare l'esposizione viene calcolato all'inizio dell'attività di trading e la quantità di margine libero e margine utilizzato viene aggiornata in tempo reale sulla piattaforma di trading.

A causa di specifiche condizioni di trading, alcuni strumenti hanno requisiti di margine più elevati (leva inferiore), come indica il widget seguente.

  1. I requisiti minimi di margine differiscono se la leva finanziaria iniziale è cambiata.
  2. Vedere la sezione "Utilizzo leva durante il weekend" per ulteriori informazioni.
  3. Le leve inferiori rimangono attive indipendentemente dalle richieste del cliente di aumentare la leva finanziaria.

La massima leva finanziaria disponibile per i fine settimana e altri paticolari per i mercati equivale al valore più basso della leva finanziaria durante il fine settimana (1:30 per i conti con leva massima 1:100 e 1:60 per i conti con leva massima 1: 200 ) o ai requisiti di margine speciali dello strumento o del conto di trading.

Se il capitale sul conto del trader autonomo è inferiore a CHF 20 o equivalente in altra valuta, il conto può essere bloccato da Dukascopy Bank.

Requisiti minimi di margine

Al fine di proteggere i clienti dall'incorrere in perdite maggiori del loro capitale e proteggere Dukascopy Bank SA dai rischi associati, si applica la seguente politica di margine minimo: Il requisito minimo di capitale per il conto da trader autonomo (self-trader) è pari a 20 CHF. Per i conti con valuta di base diversa, l'importo minimo di capitale è calcolato al tasso di cambio dell'ultimo settlment. Nel caso in cui il capitale sul conto raggiunga il requisito minimo di margine, tutte le posizioni aperte possono essere chiuse e il conto può essere bloccato.

Il margine minimo richiesto per aprire una posizione dipende da vari fattori, tra cui la leva finanziaria desiderata, dalla coppia di valute e dai prezzi di mercato correnti.

Uso di leva finanziaria

Al fine di facilitare la comprensione dell'uso dei margini così come il peso delle esposizioni, Dukascopy Bank SA ha creato uno speciale indicatore in tempo reale -Use of Leverage che mostra in tempo reale l'utilizzo della linea di credito offerta tramite leva finanziaria in termini percentuali:

Uso di leva finanziaria
=
Margine utilizzato*
Capitale (Equity)
×
100%
  • *Si prega di notare che il margine utilizzato totale corrisponde al rapporto esposizione/leva

Esempio

Posizione da 1 milione EUR/USD 1.2000
Esposizione sul conto USD 1'200'000
Guadagni e perdite 0
Leva autorizzata sul conto 1:20
Capitale (Equity) USD 100'000

Margine utilizzato = Esposizione sul conto / Leva = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Uso di leva finanziaria = Margine utilizzato / Capitale (Equity) = 60'000 / 100'000 = 60%

Margin call e margin cut policy

Margin call (Utilizzo leva >100%) è quando il margine richiesto non permette al cliente di incrementare l'esposizione sul conto. Il cliente può solamente eseguire operazioni che riducano l'esposizione chiudendone alcune o facendo hedging sulle posizioni nette esistenti. Benchè si raggiunga il livello di Margin Call, le posizioni non verranno chiuse automaticamente. Il sistema cancellerà automaticamente tutti gli ordini "place bid/offer" che incrementerebbero l'esposizione.

Margin cut or cut-off level (Utilizzo leva ≥ 200%) - se l'Utilizzo della Leva raggiunge o supera il 200%, Dukascopy Bank ha il diritto (ma non l'obbligo) di diminuire totalemnte o parzialmente l'esposzione del cliente chiudendo delle posizioni esistenti e/o aprendo nuove posizioni contrarie. Di solito il sistema automaticamente riduce l'esposizione in modo che l'Utilizzo della Leva sia riportato ai livelli del 100%. Ciò nonostante, i traders possono selezionare la chiusura totale di tutte le posizioni qualora fosse raggiunto il margin cut.

Uso di leva finanziaria Descrizione
0% Nessuna esposizione
< 100% Status normale
≥ 100% Margin call: il trader non è più in grado di incrementare la propria esposizione sul conto se l'utilizzo leva è superiore al 100%
≥ 200% Margin cut: normalmente il sistema aprirà posizioni contrarie per ridurre l'esposizione sul conto. L'utilizzo della leva diminuirà a 100% o meno.

Over-the-weekend leverage

La leva massima offerta durante il weekend e durante i giorni di chiusura del mercato è di 1:30 (1:60 per i conti che beneficiano di una leva 1:200). Tale riduzione è finalizzata a ridurre i rischi di un potenziale gap di prezzo durante la chiusura dei mercati, che potrebbe causare alte perdite d'investimento.

Standard algorithm: Le condizioni "Over-the-weekend" sono effettive 3-4 ore prima della chiusura dei mercati (weekend, festività, etc) fino alla riapertura dei mercati. Durante la normale settimana, l'over-the-weekend esntra in vigore il Venerdì sera alle 18:00 GMT. Questo potrebbe incrementare l'Utilizzo della Leva qualora ci fosse un esposizione netta. Nonostante le condizioni di "over-the-weekend" , il meccanismo generale di margin cut e margin call rimane invariato. Nel caso in cui il saldo del conto non fosse sufficiente a sopportare le posizioni esistenti con una leva di 1:30, la procedura di margin cut sarà applicata sul conto (vedere il paragrafo su Margin Call e Margin Cut).

Massimo esposizione consentita

L'esposizione netta massima per ogni coppia di valute è limitata ad una posizione di 15 milioni (valuta primaria). L'esposizione massima è limitata fino a 5 milioni della valuta primaria per i seguenti strumenti: EUR/RUB, USD/RUB, HKD/JPY, USD/CNH, USD/MXN. L'esposizione massima è limitata fino a 1 milione della valuta primaria per i seguenti strumenti: EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB. Per i metalli preziosi e i CFD l'esposizione netta massima è indicata nella tabella sotto:

Strumento Esposizione Massima in contratti (per CFDs) /
Oz (per metalli preziosi) / USD (per crypto)
BRENT.CMD/USD 650
LIGHT.CMD/USD 650
GAS.CMD/USD 4'500
DIESEL.CMD/USD 1'800
COFFEE.CMD/USX 940'000
COCOA.CMD/USD 225
SUGAR.CMD/USD 1'430
COTTON.CMD/USX 685'000
OJUICE.CMD/USX 410'000
SOYBEAN.CMD/USX 223'500
COPPER.CMD/USD 8'000
USA500.IDX/USD 1'000
USATECH.IDX/USD 300
USA30.IDX/USD 100
USSC2000.IDX/USD 2'000
DEU.IDX/EUR 250
GBR.IDX/GBP 350
FRA.IDX/EUR 500
AUS.IDX/AUD 750
JPN.IDX/JPY 20'000
HKG.IDX/HKD 1'000
CHE.IDX/CHF 350
ESP.IDX/EUR 300
EUS.IDX/EUR 900
XAU/USD 1'500
XAG/USD 40'000
BTC/USD 30'000 USD equivalent
ETH/USD 30'000 USD equivalent
LTC/USD 30'000 USD equivalent
CHI.IDX/USD 200
DOLLAR.IDX/USD 25'000
NLD.IDX/EUR 4'550
SGD.IDX/SGD 11'220
IND.IDX/USD 270
PLN.IDX/PLN 1'545
BUND.TR/EUR 10'000
USTBOND.TR/USD 10'000
UKGILT.TR/GBP 10'000

Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".

I clienti possono richiedere di rinunciare / aumentare il limite massimo di esposizione.
In questo caso la leva del conto verrà ridotta a 1:20 (1:10 durante il fine settimana).

Azioni CFD- Esposizione Massima

L'esposizione massima per azione CFD è di 100'000 USD o l'equivalente in altre valute. I clienti potranno richiedere un aumento massimo fino a 250'000 USD. In questo caso la leva finanziaria sarà ridotta a 1:2 dal parametro di default che è di 1:10. I clienti possono anche richeidere un aumento della leva fino a 1:20. In questo caso l'esposizione massima sarà di 50'000 USD. Sulle azioni CFD non viene applicata la politica Over-the-weekend.

Mercato Maximum exposure
for a share CFD
Austria 100'000 EUR
Belgium 100'000 EUR
Denmark 750'000 DKK
Finland 100'000 EUR
France 100'000 EUR
Germany 100'000 EUR
Hong Kong 780'000 HKD
Netherlands 100'000 EUR
Norway 900'000 NOK
Portugal 100'000 EUR
Spain 100'000 EUR
Sweden 950'000 SEK
Switzerland 100'000 CHF
UK 90'000 GBP
US 100'000 USD

Divulgazione del rischio

Il Trading su margine comporta alti rischi e potrebbe non essere adeguato per tutti gli investitori. E' altamente raccomandabile di mantenere un Utilizzo della Leva su livelli normali. Il cliente deve sempre tenere in considerazione che l'aumento della leva aumenta il rischio di perdite che potrebbe comportare la perdita totale dei fondi investiti nel caso di situazioni di mercato in cui il prezzo di mercato fosse molto volatile creando una condizione avversa per il trader che dispone di utilizzo leva elevato. Il cliente è il solo responsabile per il mantenimento del margine minimo richiesto considerando le posizioni in essere a mercato in quel momento.

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