Politica Overnight

Dukascopy Bank SA fornisce una politica di overnight competitiva ai suoi clienti per sottolineare la sua leadership nel mercato del FX. Dukasopy Bank applica diversi tassi di rollover per assicurare ai clienti che generano alti volumi di trading condizioni overnight migliori.

Le condizioni di rollover applicabili ai conti di trading del cliente sono determinate dinamicamente in base alla sua attività di trading (Trading Activity). L'attività di trading viene calcolata sugli ultimi 30 giorni di calendario per tutti i conti di trading del cliente, dividendo il volume totale di negoziazione per la somma del volume di negoziazione e del volume delle posizioni mantenute overnight.

L'Attività di trading riflette la tendenza del trader ad operare frequentemente intraday piuttosto che tenere le posizioni overnight. L'Attività di Trading è ricalcolata su base giornaliera all'ora del settlement e la politica degli swap è definita in base ai livelli percentuali indicati di seguito:

Se non sono disponibili statistiche di trading relative ai 30 giorni di calendario precedenti, viene applicato per impostazione predefinita il livello Advanced. Ai clienti la cui attività di trading (Trading Activity) supera il 90% viene applicato il livello Premium e i relativi tassi di rollover. I clienti possono consultare il livello di rollover applicato al proprio conto nel report “Rollovers”. Per ulteriori informazioni sul calcolo dell'attività di trading, consultare gli esempi riportati di seguito.

• Esempi di calcolo dell'attività di trading

  Esempio 1

  Negli ultimi 30 giorni di calendario, un cliente apre sei posizioni con un volume di 1.000.000 ciascuna, ne chiude cinque nello stesso giorno e mantiene una posizione aperta fino al giorno di negoziazione successivo.

  Volume delle operazioni aperte	6'000'000
  Volume di chiusura parziale delle operazioni	5'000'000
  Volume swap aperto per 1 giorno	1'000'000
  Volume di trading totale	11'000'000
  Volume di trading e di swap totale	12'000'000
  Attività di Trading: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Politica di rollover applicata: Premium

  Esempio 2

  Negli ultimi 30 giorni di calendario, un cliente apre una posizione con un volume di 1.000.000 e la mantiene aperta per 9 giorni prima di chiuderla.

  Volume delle operazioni aperte	1'000'000
  Volume di chiusura parziale delle operazioni	1'000'000
  Volume swap per 9 giorni	9'000'000
  Volume di trading totale	2'000'000
  Volume di trading e di swap totale	11'000'000
  Attività di Trading: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Politica di rollover applicata: Regular

Procedura di rollover

La procedura di rollover descrive il processo giornaliero mediante il quale le posizioni aperte vengono trasferite al giorno di negoziazione successivo. Questo processo, noto anche come “position roll”, “carry” o “overnight swap”, consente di mantenere aperte le posizioni alla fine della giornata di negoziazione senza procedere al regolamento e alla consegna completi.
Per la maggior parte degli strumenti, il giorno di negoziazione cambia alle 21:00/22:00 GMT, a seconda dell'ora legale negli Stati Uniti nei mesi di marzo e novembre. Per le coppie di valute che includono NZD, il cambio avviene alle 19:00/18:00 GMT, a seconda dell'ora legale in Nuova Zelanda nei mesi di aprile e settembre. Il venerdì il cambio avviene alle 21:00/22:00 GMT, a seconda dell'ora legale negli Stati Uniti.

Il processo di regolamento di fine giornata avviene alle 21:00/22:00 GMT, a seconda dell'ora legale o solare. Ogni posizione che rimane aperta al cambio del giorno di negoziazione viene chiusa al prezzo di regolamento e contemporaneamente riaperta per il nuovo giorno al prezzo di regolamento rettificato dell'aggiustamento overnight applicabile in pip, come indicato nella tabella. Queste operazioni sono registrate come “rollover close” e “rollover open” e possono essere visualizzate nei report di portafoglio e intraday. I clienti possono inoltre vedere l'effetto dell'aggiustamento di rollover nel report delle posizioni.

Aggiornamenti dei tassi di rollover

I prezzi Overnight sono ottenuti in base al tasso di riferimento delle banche centrali indicati nella tabella sottostante. Gli swap Overnight cambiano con il cambiare del differenziale dei tassi di interesse delle due valute coinvolte. Tuttavia Dukascopy Bank aggiorna i suoi tassi sulla base del mercato interbancario degli swap.

Dukascopy Bank utilizza i tassi delle seguenti banche centrali come base per l'aggiornamento della politica overnight. Si evidenzia il fatto che Dukascopy Bank implementa i propri costi al tasso applicato ai clienti.

Conti senza swap

Gli Swap-free accounts sono conti di trading che rispecchiano i prinipi religiosi islamisti.

Il costo overnight normalmente applicato ai clienti come differenza prezzo tra il rollover di chiusura ed il rollover di apertura sulle posizione mantenute oltre la giornata non si applicano ai conti swap-free accounts. Al cliente non sarà addebitato o accreditato nessun intereste sulle posizioni aperte sul conto trading con Dukascopy Bank alla chiusura della giornata di contrattazioni (21:00/22:00 GMT estate/inverno).

Per prevenire l'utilizzo inappropriato dei conti swap-free, sono applicate le seguenti misure restrittive:

• In aggiunta alle commissioni standard di trading applicate ai clienti è prevista una commissione addizionale di 5 USD per 1 milione per le valute e di 7.5 USD per 1 Milione per i metalli preziosi/CFD
• Dukascopy stima un possibile danno finanziario calcolando la differenza tra la commissione addizionale pagata dal cliente ed il valore dello swap non applicato. Nel caso in cui la differenza fosse negativa (Deficit) ed il saldo del conto non copra interamente il Deficit, Dukascopy bloccherà ulteriori operazioni di trading chiudendo le posizioni aperte e cancellando gli eventuali ordini pendenti

Il Deficit è calcolato giornalmente al settlement ed è applicato aggiustando il livello minimo dello Stop Loss Level.

Il Deficit verrà addebitato sul conto trading se:

• il Cliente clicca sul pulsante "Pay Deficit" nella sezione "Rollover Policy" all'interno del back-office
• se supera i 5'000 USD (o equivalente in altra valuta) o se supera il 10% del capitale sul Conto
• la condizione swap-free è terminata
• un prelievo dell'intero ammotnare è richiesto
• nel caso in cui vengano addebitate sul suo conto le spese di mantenimento

L'ammontare di un prelievo parziale non può superare la differenza tra il saldo del conto ed il Deficit.

In caso di contraddizioni tra i Termini e Condizioni dell'attuale Swap-Free ed ogni altro aggiustamento contrattuale tra il cliente e Dukascopy Bank, gli attuali prevalgono. Dukascopy Bank potrebbe cambiare i termini e le condizioni, declianre o cancellare l'utilizzo di questa tipologia di conto a propria discrezione. Dukascopy Bank si riserva il diritto di addebitare il Deficit in ogni momento.

Ogni cliente selft trader può attivare/cancellare le condizioni di trading swap-free in ogni momento dalla sezione report come riportato nell'immagine seguente:

   

Procedura di chiusura

Le procedure di chiusura sono effettuate su base giornaliera e consistono in tutte le operazioni post-trade come aggiornamenti dei conti, rollovers, aggiornamento delle commissioni e P&L, conversioni e tutti gli aggiustamenti da effettuare a fine giornata (si prega di prendere visione della pagina Overnight policy per informazioni relative alle date di valuta e overnights). Le procedure di chiusura sono applicate alle 21:00/22:00 GMT automaticamente su tutti i conti, nella valuta base del conto. Il saldo è aggiornato su base giornaliera a seguito delle operazioni di chiusura. Ogni cliente è in grado di visualizzare il proprio estratto conto attraverso i report a disposizione all'interno delle piattaforme oppure tramite sito web.