Soaring inflation, output point to success of Abenomics

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"The market is mostly driven by the short-term players. We need more longer-term (investment money). It can only be driven by an improvement in the economy."
- Takehiro Sato, a former Morgan Stanley economist

During the last couple of months the world's third largest economy was constantly posting disappointing fundamental data that raised concerns about economy's ability to withstand the upcoming tax hike in April. Last week a bunch of data releases, including household spending, unemployment rate, industrial production, retail sales and the key inflation eased some of the pressure on Abe.

Practically all of the indicators surprised markets to the upside, as analysts were lowering their expectations amid recent weakness. With retail sales expanding 4.4% in January, marking a sixth consecutive monthly gain, industrial output soared 4% over the same month and unemployment stood at the lowest level in six years, investors can decrease the level of frustration at the lack of progress of Abenomics. Additionally, a core measure of inflation soared 1.3% in January, marking eight straight monthly increase. The all-encompassing CPI, however, eased to 1.4% from 1.6% recorded in December. The data speaks volumes for central bank's efforts to boost growth and inflation following almost 15 years of stagnation and deflation.

A high level of employment and strong household spending can be a key to Shinzo Abe's success, as April's tax increase is most likely to have a harsher impact on the economy than officials are predicting.
© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Abonnieren
Um mehr über die Forex/CFD Handelsplattform von Dukascopy Bank SA, sowie über den SWFX und weitere handelsbezogene Informationen zu erfahren,
rufen Sie uns bitte an oder hinterlassen Sie eine Rückrufanfrage.
Für weitere Informationen über eine mögliche Zusammenarbeit,
bitte rufen Sie uns an oder fordern Sie einen Rückruf an.
Um mehr über die Dukascopy Bank Binären Optionen zu lernen /Forex Handelsplattform, SWFX und andere Handelsbezogenen Informationen,
bitte rufen Sie uns an oder fordern Sie einen Rückruf an.
Um mehr über die Forex/CFD Handelsplattform von Dukascopy Bank SA, sowie über den SWFX und weitere Handelsbezogenen Informationen zu erfahren,
rufen Sie uns bitte an oder hinterlassen Sie eine Rückrufanfrage.
Um mehr über Krypto Handel/CFD/ Forex Handelsplattform, SWFX und andere Handelsbezogenen Informationen zu erfahren,
bitte rufen Sie uns an oder fordern Sie einen Rückruf an.
Um mehr über Business Introducer und andere Handelsbezogenen Informationen zu erfahren,
bitte rufen Sie uns an oder fordern Sie einen Rückruf an.
Für weitere Informationen über eine mögliche Zusammenarbeit,
rufen Sie uns bitte an oder bitten Sie um einen Rückruf.