China is dealing with downward pressure on the economy

Note: This section contains information in English only.
Source: The Telegraph
China is about to face a deflationary spiral. In 2011 the real money supply (M1) decreased the most since the modern history of China records. Additionally, producer and consumer prices fell during the last months. Orders from Japanese machine factories dropped by 14.8% in May, which is the biggest fall since 2001. Moreover, the joint volume of lending by the four biggest banks contracted from CNY 253 billion in May to CNY 190 billion in June. To hold the economy afloat China's premier Wen Jiabao proposed proactive fiscal policy.

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