Dividenden Kalender

Wie hoch ist die Dividende?

Dividenden sind regelmäßige Zahlungen, die ein Unternehmen seinen Aktionären als Belohnung für ihre Investition in die Unternehmensaktien gewährt. Sie sind eine der Hauptmöglichkeiten, wie Investoren eine Rendite auf ihre Investition in Aktien erzielen können, zusätzlich zur Möglichkeit der Kapitalwertsteigerung. Unternehmen zahlen in der Regel vierteljährlich Dividenden, obwohl einige sich auch dafür entscheiden können, Dividenden monatlich, halbjährlich oder jährlich zu zahlen.

Es gibt mehrere Arten von Dividenden, die Unternehmen ausschütten können. Die beliebteste Art der Dividende ist die Barausschüttung, bei der Aktionäre einen bestimmten Geldbetrag für jede Aktie erhalten, die sie besitzen. Durch die Ausschüttung von mehr Aktien anstelle von Bargeld erhöhen Aktien-Dividenden im Wesentlichen den Anteil des Investors am Unternehmen. Einmalige Ausschüttungen, die als Sonderdividenden bekannt sind, sind manchmal die Folge außergewöhnlicher Ereignisse wie dem Verkauf von Vermögenswerten oder besonders erfolgreichen Umsatzsaisons. Obwohl sie selten sind, gibt es auch Sachdividenden, bei denen den Aktionären materielle Vermögenswerte oder Waren übergeben werden.

Wie hängen Dividenden mit dem CFD-Handel zusammen?

Händler von Aktien-CFDs spekulieren auf Kursbewegungen, anstatt die zugrunde liegenden Aktien tatsächlich zu besitzen. Um sicherzustellen, dass Händler denselben finanziellen Einfluss wie tatsächliche Aktionäre erfahren, haben CFD-Anbieter Maßnahmen ergriffen, um Dividendenereignisse zu berücksichtigen.

• Am Ex-Dividenden-Tag erhalten Händler, die Long-Positionen in CFDs halten, in der Regel eine positive Dividendenanpassung. Das bedeutet, dass das Geld, das als Dividende auf die tatsächlichen Aktien gezahlt worden wäre, dem Konto des Händlers gutgeschrieben wird. Um die finanziellen Ergebnisse des Besitzes der zugrunde liegenden Aktie zu replizieren, wird die Anpassung oft als Nettodividende nach lokalen Steuern berechnet. Ohne die Aktien tatsächlich zu besitzen, ermöglicht diese Strategie CFD-Händlern, von dividenenbezogenen Vorteilen zu profitieren.
• Short-Positionen in CFDs werden hingegen anders behandelt. Im Falle einer Dividendenankündigung müssen Händler, die Short-Positionen halten, den Dividendenbetrag zahlen. Die finanzielle Verpflichtung, die sich aus dem Leihen und Verkaufen der tatsächlichen Aktien ergeben würde, wird in dieser Anpassung widergespiegelt. Das Konto des Händlers sowie die Gesamtprofitabilität der Position werden von der Zahlung beeinflusst, die am Ex-Dividenden-Tag sofort verarbeitet wird.

Es ist besonders wichtig, das Risiko beim Handel mit CFDs rund um Dividendenereignisse zu managen. Da Kontostände schwanken können, müssen Händler diese Veränderungen in ihre gesamte Handelsstrategie einbeziehen. Da Dividendenänderungen den verfügbaren Handelskapitalbetrag beeinflussen können, können auch die Margin-Anforderungen betroffen sein. Um bessere Handelsentscheidungen zu treffen, integrieren erfahrene CFD-Händler oft Dividenden-Erwartungen in ihre technische und fundamentale Analyse.

Die Verbindung zwischen CFDs und Dividenden verdeutlicht die komplexe Natur des Derivatehandels. Der Prozess der finanziellen Abstimmung stellt sicher, dass CFD-Händler immer noch von den finanziellen Vorteilen dividendenstarker Aktien profitieren können, auch wenn sie keine tatsächlichen Dividendenzahlungen oder die mit dem Aktienbesitz verbundenen Stimmrechte erhalten. Dies ermöglicht flexible Handelstechniken, mit denen Kursbewegungen und Dividendenankündigungen auf internationalen Märkten genutzt werden können.

Welches sind die Dividendentermine?

Da diese wichtigen Termine direkten Einfluss auf Handelspositionen und Kontostände haben, ist es für CFD-Händler entscheidend, die Dividenden-Daten zu verstehen. Die folgenden vier Termine sind die entscheidenden Dividenden-Daten:

• Erklärungs-/Ankündigungsdatum: Das Datum, an dem der Vorstand eines Unternehmens offiziell die bevorstehende Dividendenzahlung ankündigt, einschließlich des Betrags pro Aktie und anderer wichtiger Daten. Dies ist die erste öffentliche Bekanntmachung der Dividende.
• Ex-Dividenden-Datum: Das wichtigste Datum für Händler – wenn Sie Aktien an diesem Datum oder danach kaufen, erhalten Sie die bevorstehende Dividende nicht. Der Aktienkurs passt sich an diesem Datum in der Regel um ungefähr den Dividendenbetrag nach unten an, da neue Käufer die Dividende nicht erhalten.
• Stichtag: Das Datum, an dem das Unternehmen seine Aufzeichnungen durchsieht, um festzustellen, welche Aktionäre für die Dividendenzahlung berechtigt sind. In der Regel einen Geschäftstag nach dem Ex-Dividenden-Datum festgelegt. Investoren, die die Aktie vor dem Ex-Dividenden-Datum besitzen, sind berechtigt.
• Zahltag: Das Datum, an dem das Unternehmen die Dividendenzahlungen tatsächlich an berechtigte Aktionäre ausschüttet. Für CFD-Händler ist dies der Zeitpunkt, an dem Dividendenanpassungen normalerweise in ihren Handelskonto reflektiert werden – positive Anpassungen für Long-Positionen und negative für Short-Positionen.

Warum den Dividendenkalender verwenden?

Wichtige Dividenden-Daten verfolgen: Der Kalender zeigt das Ex-Dividenden-Datum, das angekündigte Datum und das Zahlungstermin an. Da nur Aktionäre, die die Aktien vor dem Ex-Dividenden-Datum besaßen, für die Dividende berechtigt sind, ist dieses Datum besonders wichtig.

Handels- und Anlagestrategien planen:

• Für dividendenorientierte Investoren ermöglicht das Wissen um bevorstehende Dividendenzahlungen den rechtzeitigen Kauf von Aktien, um für Dividendenzahlungen qualifiziert zu sein.
• CFD-Händler (Contract for Difference) können um diese Termine herum planen, da sich Dividendenzahlungen oft durch Anpassungen auf die CFD-Kurse auswirken.

Einkommensgenerierung optimieren: Investoren, die auf regelmäßige Einkünfte abzielen, können den Kalender nutzen, um Dividendenzahlungen zu verfolgen und Cashflows zu schätzen, sodass sie ihre Portfolios an ihre persönlichen Einkommensbedürfnisse anpassen.

Dividendenarbitrage verwalten: Dividendenarbitrage ist eine Strategie, bei der Händler Aktien kurz vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen, um die Dividende zu kassieren, und sie kurz danach wieder verkaufen. Der Kalender hilft dabei, Möglichkeiten für solche Strategien zu erkennen.

Bleiben Sie auf dem Laufenden über das Marktgeschehen: Die Ankündigung von Dividenden kann die Aktienkurse und die Marktstimmung beeinflussen. Unternehmen, die ihre Dividende erhöhen, erleben oft einen Vertrauensschub bei den Anlegern, während Dividendenkürzungen auf finanzielle Schwierigkeiten hindeuten können.