Calendrier des versements de dividendes

Qu'est-ce qu'un dividende?

Les dividendes sont des paiements réguliers effectués par une société à ses actionnaires en récompense de leur investissement dans les actions de la société. Ils constituent l'un des principaux moyens pour les investisseurs d'obtenir un retour sur leur investissement en actions, en plus de la possibilité d'appréciation du capital. Les entreprises versent généralement des dividendes chaque trimestre, mais certaines peuvent choisir de le faire mensuellement, semestriellement ou annuellement.

Il existe plusieurs types de dividendes distribués par les entreprises. Le type de dividende le plus répandu est le dividende liquide, dans lequel les actionnaires reçoivent une certaine somme d'argent pour chaque action qu'ils détiennent. En distribuant plus d'actions que de liquidités, les dividendes en actions augmentent essentiellement la participation de l'investisseur dans l'entreprise. Les payouts uniques, connus sous le nom de dividendes spéciaux, sont parfois la conséquence d'événements exceptionnels tels que des ventes d'actifs ou des saisons de revenus exceptionnellement prospères. Bien qu'ils soient peu courants, il existe également des dividendes de propriété qui consistent à donner aux actionnaires des actifs ou des biens tangibles.

Quel est le lien entre les dividendes et le trading sur CFD?

Les traders de CFD sur actions spéculent sur les mouvements de prix plutôt que de détenir réellement les actions sous-jacentes. Pour s'assurer que les traders subissent le même impact financier que les actionnaires réels, les fournisseurs de CFD ont mis en place des mesures pour tenir compte des événements liés aux dividendes.

• Le jour ex-dividende, les traders détenant des positions longues sur CFD recevront généralement un ajustement de dividende positif. Cela signifie que l'argent qui aurait été payé en tant que dividende sur les actions réelles est crédité sur le compte du trader. Afin de reproduire les résultats financiers de la détention de l'action sous-jacente, l'ajustement est souvent calculé comme le montant net du dividende après impôts locaux. Sans détenir réellement les actions, cette stratégie permet aux traders CFD de profiter des avantages liés aux dividendes
• Les positions short sur CFD, quant à elles, sont traitées différemment. En cas d'annonce d'un dividende, les traders détenant des positions courtes doivent payer le montant du dividende. L'obligation financière qui aurait résulté de l'emprunt et de la vente d'actions réelles est reflétée dans cet ajustement. Le solde du compte du trader et la rentabilité globale de la position sont affectés par le paiement, qui est immédiatement traité à la date ex-dividende.

Il est particulièrement important de gérer le risque lorsque vous tradez des CFD autour d'événements liés aux dividendes. Les soldes des comptes pouvant fluctuer, les traders doivent tenir compte de ces changements dans leur approche globale du trading. Comme les changements de dividendes peuvent affecter le montant du capital de trading disponible, les exigences de marge peuvent également être affectées. Afin de prendre de meilleures décisions de trading, les traders de CFD expérimentés intègrent souvent les attentes de dividendes dans leur analyse technique et fondamentale.

Le lien entre les CFD et les dividendes illustre la nature complexe du trading de dérivés. Le processus d'appariement financier garantit que les traders de CFD peuvent toujours bénéficier des avantages financiers des actions à dividendes, même s'ils ne reçoivent pas de paiements de dividendes réels ou les droits de vote liés à la détention d'actions. Cela permet de mettre en place des techniques de trading flexibles qui peuvent profiter des mouvements de prix et des annonces de dividendes sur les marchés internationaux.

Qu'est-ce qu'une date de dividende?

Puisque ces dates importantes ont un impact direct sur les positions de trading et les soldes des comptes, il est impératif que les traders de CFD comprennent les dates de dividendes. Voici les quatre dates de dividendes les plus importantes :

• Date de déclaration/annonce:Date à laquelle le conseil d'administration d'une entreprise annonce officiellement le paiement du dividende à venir, y compris le montant par action et d'autres dates importantes. Il s'agit de la première annonce publique du dividende.
• Date ex-dividende:La date la plus cruciale pour les traders - si vous achetez des actions à cette date ou après, vous ne recevrez pas le paiement du dividende à venir. Le prix de l'action est généralement ajusté à la baisse d'environ le montant du dividende à cette date, car les nouveaux acheteurs ne recevront pas le dividende.
• Date de clôture des registres:La date à laquelle l'entreprise examine ses registres pour déterminer quels actionnaires sont qualifiés pour recevoir le dividende. Généralement fixée un jour ouvrable après la date ex-dividende. Les investisseurs qui possèdent les actions avant la date ex-dividende sont éligibles.
• Date de paiement: La date à laquelle la société distribue les paiements de dividendes aux actionnaires éligibles. Pour les traders de CFD, c'est à cette date que les ajustements de dividendes sont généralement répercutés sur leurs comptes de trading - ajustements positifs pour les positions longues et négatifs pour les positions courtes.

Pourquoi utiliser le calendrier des dividendes

Suivez les dates de dividendes clés: Le calendrier indique les dates ex-dividende de l'action, annoncées et payables. Cette date est particulièrement importante car seuls les actionnaires qui possédaient les actions avant la date ex-dividende auront droit au dividende.

Planifiez des stratégies de trading et d'investissement :

• Pour les investisseurs axés sur les dividendes, la connaissance des dates des dividendes à venir permet d'acheter des actions en temps voulu pour pouvoir bénéficier des paiements de dividendes.
• Les traders de CFD ( Contract for Difference) peuvent prévoir ces dates car les paiements de dividendes affectent souvent les prix des CFD par le biais d'ajustements.

Optimisez la création de revenus: Les investisseurs qui cherchent à obtenir un revenu régulier peuvent utiliser le calendrier pour suivre les paiements de dividendes et estimer les flux de trésorerie, afin d'aligner leurs portefeuilles sur leurs besoins de revenus personnels.

Gérez les opportunités d'arbitrage de dividendes:L'arbitrage de dividendes est une stratégie qui consiste à acheter des actions juste avant la date ex-dividende pour toucher le dividende et à les vendre peu après. Le calendrier permet d'identifier les occasions de telles stratégies.

Soyez informé des événements du marché: Les annonces de dividendes peuvent avoir un impact sur le prix des actions et le sentiment du marché. Les entreprises qui augmentent leurs dividendes bénéficient souvent d'un regain de confiance de la part des investisseurs, tandis que les réductions de dividendes peuvent être le signe de difficultés financières.