Les transactions effectuées sur la SWFX Marketplace sont basées sur le principe des opérations sur marge, ce qui permet aux clients de traiter des montants supérieurs à leurs avoirs de base et d'augmenter l'effet des mouvements des prix. L'exposition totale des diverses devises utilisées sur le compte est limitée par la ligne de trading totale ("Total Trading Line"), qui est calculée en multipliant les avoirs déposés sur le compte ("equity") par le levier accepté par Dukascopy Bank SA. Par défaut, le levier initial pour les heures de trading normales est fixé à 1:100, ce qui permet d'augmenter l'exposition jusqu'à 100 fois le montant des avoirs, mais qui peut être établi à 1:200 sur demande (des restrictions peuvent être appliquées).
Le levier de départ peut être ajusté à des niveaux différents (ex: 1:50 ou 1:20) en accord avec le client et Dukascopy Bank SA. La marge nécessaire pour augmenter l'exposition est calculée au lancement de l'opération et le montant de la marge libre et de la marge utilisée est recalculé en temps réel sur la plateforme de trading.
En raison des conditions du marché, plusieurs instruments ont des exigences de marge plus élevées (effet de levier plus faible). Voir le widget ci-dessous.
Le week-end et les autres jours hors marché, l'effet de levier est de 1:50 par défaut. Les clients peuvent l'augmenter à 1:100 si les fonds propres sont inférieurs à 50'000 USD. L'effet de levier du week-end ne s'applique qu'aux instruments dont l'effet de levier est plus élevé en semaine.
Si les avoirs sur le compte sont inférieurs à 20 CHF ou équivalent dans la devise du compte, le compte peut être bloqué par Dukascopy Bank.
Dans le but de protéger les clients contre des exigences de couverture plus élevées que leur dépôt et de protéger Dukascopy Bank SA des risques y relatifs, le niveau minimal de marge suivant est appliqué : le montant minimal des avoirs sur un compte de trading individuel est de 20 CHF. Pour des comptes ayant une autre devise de base, le montant minimum est calculé selon le taux de change du dernier bouclement. Toutes les positions ouvertes peuvent être fermées et le compte bloqué jusqu'à ce que le solde du compte revienne au-dessus du niveau minimum requis.
Le niveau de marge minimum nécessaire pour ouvrir une position dépend du levier attribué, de l'instrument choisi et du prix de marché actuel.
L'Utilisation de levier est un indicateur qui montre quelle partie du collatéral est actuellement utilisée par l'exposition sur le compte de trading. Elle est affichée en pourcentage en temps réel et calculée de la façon suivante:
| Position de 1'000'000 EUR/USD | 1.2000 |
|---|---|
| Exposition sur le compte | USD 1'200'000 |
| Pertes et profits | 0 |
| Levier maximum autorisé sur le compte | 1:20 |
| Avoirs | USD 100'000 |
|
Marge utilisée = Exposition sur le compte / Levier = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000 |
|
Margin Call (utilisation du levier >100%)implique une situation où les exigences de marge ne permettent plus au client d'augmenter l'exposition sur son compte. Le client pourra alors seulement réduire son exposition en fermant ou en couvrant des positions nettes existantes. Une situation de Margin Call ne provoquera pas de fermeture automatique des positions existantes. Le système automatisé annulera tous les ordres placés qui pourraient augmenter l'exposition.
Margin Cut (utilisation du levier ≥ 200%) - si l'utilisation du levier atteint ou dépasse 200%, Dukascopy Bank SA a le droit (mais pas l'obligation) de réduire partiellement ou totalement l'exposition du client en fermant les positions existantes et/ou en ouvrant de nouvelles positions dans le sens contraire. Généralement, le système réduit automatiquement l'exposition de façon à ramener l'utilisation du levier à environ 100%. Cependant, les traders peuvent opter pour la fermeture complète de toutes les positions ouvertes en cas de Margin Cut.
| Utilisation de levier | Description |
|---|---|
| 0% | Pas d'exposition |
| < 100% | État normal : le trader peut augmenter son exposition jusqu'à une utilisation de marge de 100 %. Une demande qui, lors de son exécution, provoque une utilisation de marge >100% peut être exécutée partiellement ou rejetée |
| ≥ 100% | Margin Call : le client ne peut pas augmenter l'exposition sur le compte si l'utilisation du levier est plus grande que 100% |
| ≥ 200% | Margin Cut : typiquement, le système ouvre des positions dans le sens contraire à toute position constituant l'exposition totale du compte. L'utilisation du levier sera réduite à 100% ou moins |
Le week-end et les autres jours hors marché, l'effet de levier est de 1:50 par défaut. Les clients peuvent l'augmenter à 1:100 si les fonds propres sont inférieurs à 50'000 USD. L'effet de levier du week-end ne s'applique qu'aux instruments dont l'effet de levier est plus élevé en semaine.
Algorithme standard : Les conditions de négociation hors week-end sont effectives à partir de 3-4 heures avant chaque fermeture de marché (week-end, jours fériés, etc.) jusqu'à la réouverture du marché. Pour la fermeture habituelle du vendredi soir, les conditions de l'over-the-weekend entreraient en vigueur à 18h00 GMT, ce qui pourrait entraîner une augmentation de l'utilisation de l'effet de levier en cas d'exposition nette. Quelles que soient les conditions de marge du week-end, les mécanismes généraux d'exécution de l'appel de marge et de la réduction de marge restent les mêmes. En d'autres termes, si le montant des fonds propres sur le compte n'est pas suffisant pour soutenir les positions existantes avec l'effet de levier du week-end, la procédure de réduction de marge sera appliquée au compte (voir le paragraphe Appel de marge et réduction de marge).
The maximum net exposure of each currency pair or CFD instrument is calculated as an aggregate figure based on all sub-accounts of the client.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
The exact limits are specified in the tables below:
| Instrument | Maximum exposure in millions of primary currency |
|---|---|
| All currency pairs (except the pairs in the next rows) |
15 |
| HKD/JPY, USD/CNH and USD/MXN | 5 |
| EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB and USD/TRY | 1 |
| Instrument | d’exposition maximale dans les contrats (pour les CFD) / Oz (pour les métaux précieux) / USD (pour crypto) |
|---|---|
| ADA/USD | 30'000 USD equivalent |
| AUS.IDX/AUD | 750 |
| BCH/USD | 50'000 USD equivalent |
| BRENT.CMD/USD | 650 |
| BTC/USD | 100'000 USD equivalent |
| BUND.TR/EUR | 10'000 |
| CHE.IDX/CHF | 350 |
| CHI.IDX/USD | 200 |
| COCOA.CMD/USD | 225 |
| COFFEE.CMD/USX | 940'000 |
| COPPER.CMD/USD | 1 mio USD equivalent |
| COTTON.CMD/USX | 685'000 |
| DEU.IDX/EUR | 250 |
| DIESEL.CMD/USD | 1'800 |
| DOLLAR.IDX/USD | 25'000 |
| DSH/USD | 30'000 USD equivalent |
| EOS/USD | 30'000 USD equivalent |
| ESP.IDX/EUR | 300 |
| ETH/USD | 100'000 USD equivalent |
| EUS.IDX/EUR | 900 |
| FRA.IDX/EUR | 500 |
| GAS.CMD/USD | 4'500 |
| GBR.IDX/GBP | 350 |
| HKG.IDX/HKD | 1'000 |
| ITA.IDX/EUR | 1 mio EUR equivalent |
| JPN.IDX/JPY | 20'000 |
| LIGHT.CMD/USD | 650 |
| LTC/USD | 50'000 USD equivalent |
| NLD.IDX/EUR | 4'550 |
| OJUICE.CMD/USX | 410'000 |
| PLN.IDX/PLN | 1'545 |
| SGD.IDX/SGD | 11'220 |
| SOA.IDX/ZAR | 2'000'000 USD equivalent |
| SOYBEAN.CMD/USX | 223'500 |
| SUGAR.CMD/USD | 1'430 |
| TRX/USD | 30'000 USD equivalent |
| USA30.IDX/USD | 100 |
| USA500.IDX/USD | 1'000 |
| USATECH.IDX/USD | 300 |
| USSC2000.IDX/USD | 2'000 |
| USTBOND.TR/USD | 10'000 |
| VOL.IDX/USD | 100'000 USD equivalent |
| XAG/USD | 40'000 |
| XAU/USD | 1'500 |
| XLM/USD | 50'000 USD equivalent |
| XPD.CMD/USD | 90 |
| AVE/USD | 30'000 USD equivalent |
| BAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| CMP/USD | 30'000 USD equivalent |
| ENJ/USD | 30'000 USD equivalent |
| LNK/USD | 30'000 USD equivalent |
| MAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| MKR/USD | 30'000 USD equivalent |
| UNI/USD | 30'000 USD equivalent |
| XPT.CMD/USD | 315 |
| YFI/USD | 30'000 USD equivalent |
Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
L'exposition maximale par CFD sur action est de USD 100'000 ou équivalent. Les clients peuvent demander une augmentation de l'exposition maximale à USD 250'000, dans ce cas le levier sera réduit à 1:2 au lieu de la valeur par défaut de 1:10. Les clients peuvent demander une augmentation du levier à 1:20, dans ce cas l'exposition maximale par CFD sera de USD 50'000. Les règles de réduction de levier en fin de semaine ne s'appliquent pas aux CFD sur actions.
| Marché | Exposition maximale pour un CFD sur actions |
|---|---|
| Austria | 100'000 EUR |
| Belgium | 100'000 EUR |
| Denmark | 750'000 DKK |
| Finland | 100'000 EUR |
| France | 100'000 EUR |
| Germany | 100'000 EUR |
| Hong Kong | 780'000 HKD |
| Italy | 100'000 EUR |
| Ireland | 100'000 EUR |
| Japan | 10'000'000 JPY |
| Mexico | 100'000 USD equivalent |
| Netherlands | 100'000 EUR |
| Norway | 900'000 NOK |
| Portugal | 100'000 EUR |
| Spain | 100'000 EUR |
| Sweden | 950'000 SEK |
| Switzerland | 100'000 CHF |
| UK (GBP denominated) | 90'000 GBP |
| UK (USD denominated) | 100'000 GBP |
| US | 100'000 USD |
Les opérations sur marge comportent un risque élevé, et pourraient ne pas être appropriées pour tout type d'investisseur. Il est vivement recommandé de maintenir l'utilisation du levier à des niveaux normaux. Le client doit toujours garder à l'esprit que l'effet de levier amplifie aussi bien les pertes potentielles que les profits potentiels, et les fonds investis peuvent rapidement subir de fortes pertes en cas de prix de marchés très volatils, ce qui pourrait potentiellement créer un environnement défavorable pour un participant au levier élevé. Le client est seul responsable du maintien de la marge exigée pour ses positions existantes.