Conditions de swap

La politique de swaps de Dukascopy Bank a pour but de fournir des conditions de rollover compétitives à ses clients, afin de souligner le leadership de la Banque dans l'industrie du FX. Dukascopy Bank applique des taux de rollover différents afin d'assurer de meilleures conditions de swaps aux clients dont le volume de trading est plus élevé.

La politique de swaps sur les comptes de trading des clients est déterminée de façon dynamique par le niveau d'activité de trading (Activité de Trading). L'Activité de Trading est calculée par le volume de trading total sur tous les comptes de trading du client divisé par la somme du trading et du volume de swaps sur les 30 derniers jours calendaires.

L'Activité de Trading reflète la tendance du trader à traiter plus fréquemment en intrajournalier plutôt que de garder des positions overnight. L'Activité de Trading est recalculée quotidiennement à l'heure du bouclement et la politique de swaps est définie selon les niveaux de pourcentage ci-après:

La politique de swaps Advanced est utilisée par défaut en cas d'absence de statistiques de trading durant les 30 derniers jours et elle est fournie comme un niveau d'objectif qui assure des niveaux attractifs de swaps pour les clients. Quant aux traders ayant une activité de trading au-dessus de 90%, ils peuvent bénéficier des taux de swaps Premium. Les clients ont la possibilité de voir la politique de swap appliquée à leur compte dans le rapport appelé "Rollover Report". Pour plus d'informations sur l'Activité de Trading, référez-vous aux exemples ci-dessous.

• Exemples de calculs d'Activité de Trading

  Exemple 1

  Durant les 30 derniers jours, un trader ouvre 6 positions de 1 million, clôture 5 positions le même jour, et garde 1 position overnight.

  Volume des opérations ouvertes	6'000'000
  Volume de clôture partielle des opérations	5'000'000
  Volume de rollover ouvert pour 1 jour	1'000'000
  Volume de Trading total	11'000'000
  Volume de trading et de swap total	12'000'000
  Activité de Trading: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Politique de swaps applicable: Premium

  Exemple 2

  Durant les 30 derniers jours, un trader ouvre une position de 1 million et la garde 9 jours avant de la fermer.

  Volume des opérations ouvertes	1'000'000
  Volume de clôture des opérations	1'000'000
  Volume de rollover ouvert pour 9 jours	9'000'000
  Volume de Trading total	2'000'000
  Volume de trading et de swap total	11'000'000
  Activité de Trading: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Politique de swaps applicable: Regular

Procédure de swap

La procédure de swap décrit le processus quotidien de rollover, afin d'ajuster toute exposition existante au nouveau jour de trading. Ce processus est aussi connu sous le nom de « position roll “, ” carry “ ou ” overnight swap » ; il permet d'éviter la livraison intégrale en espèces des positions laissées ouvertes à la fin de la journée de trading en cours. Pour la plupart des instruments, le jour de transaction change à 21:00/22:00 GMT (après l'heure d'été américaine en mars/novembre). Pour les paires de devises contenant du NZD, le jour de négociation change à 19:00/18:00 GMT (suivant l'heure d'été de la Nouvelle-Zélande en avril/septembre), sauf le vendredi - 21:00/22:00 GMT (suivant l'heure d'été des États-Unis en mars/novembre).

Le processus de règlement de fin de journée est effectué à 21:00/22:00 GMT (heure d'été/d'hiver). Pour chaque position ouverte pendant le changement de jour de trading, une paire de trades de rollover est enregistrée au prix de règlement et est simultanément rouverte pour le nouveau jour de trading au prix de règlement +/- l'ajustement overnight applicable en pips comme indiqué dans le tableau. Ces trades sont désignés respectivement comme " rollover close " et " rollover open " et peuvent être consultés dans les relevés de portefeuille et les relevés journaliers. En outre, les clients peuvent voir l'impact du carry dans le rapport de position.

Mises à jour des swaps

Les prix de swaps overnight sont communément basés sur les taux de référence des banques centrales indiqués dans le tableau ci-dessous. Les taux de swap overnight sont modifiés lors de changements dans le différentiel de taux d'intérêt des deux devises impliquées. Cependant, Dukascopy Bank met à jour ses taux sur la base du marché interbancaire du marché des swaps au jour-le-jour.

Dukascopy Bank utilise les taux cibles des banques centrales suivantes comme base pour la mise en place de sa politique de swaps. Il doit être souligné que Dukascopy Bank ajoute ses propres coûts de portage aux taux appliqués aux clients.

Les comptes Swap-free

Les comptes Swap-free sont des comptes de trading appliquant les principes religieux de l'Islam.

La commission overnight normalement débitée ou créditée venant de la différence de prix lors du renouvellement des positions ouvertes (rollover close et open) ne s'applique pas sur les comptes swap-free, ce qui signifie que les opérations de rollover sont enregistrées au même prix. Aucun intérêt n'est crédité ou débité sur le compte d'un Client sur une position ouverte au moment de la clôture de chaque journée de trading (21:00/22:00 GMT heure d'été/heure d'hiver).

Afin d'éviter un usage malveillant des conditions de swap-free et un dommage financier à Dukascopy, les mesures de protection suivantes sont appliquées:

• En plus de la commission sur volume standard payée par les clients, une commission supplémentaire de USD 5 pour 1 million USD sur les devises et USD 7.5 pour 1 million USD sur les métaux précieux et CFDs s'applique sur les comptes swap-free
• Dukascopy calcule la différence entre la commission supplémentaire payée par le client et le montant des swaps qui n'a pas été appliqué sur le compte de trading dans le cadre du programme du compte swap-free. Si la différence est négative (Déficit) et que le capital sur le compte ne couvre pas le Déficit, Dukascopy bloquera le trading en fermant les positions et en annulant les ordres en attente

Le Déficit est calculé chaque jour à l'heure du bouclement, et est appliqué sous forme d'un ajustement du niveau de Stop Loss minimum.

Le montant dû sera débité sur le compte si:

• le client appuie le bouton "Payer le montant dû" à partir du "Rapport Rollover"
• le montant dû devient supérieur à l'équivalent de $5.000 ou 10% du solde du compte
• la politique de rollover swap-free est terminée
• un retrait de la totalité des fonds est effectué sur le compte
• le compte doit être débité conformément à la politique des frais de tenue de compte

Le montant d'un retrait partiel ne peut pas dépasser la différence entre le montant sur le compte et le Déficit.

En cas de contradiction entre les  Swap-Free Account Terms & Conditions actuels et tout autre arrangement contractuel entre le client et Dukascopy Bank, les Swap-Free Account Terms & Conditions prévaudront. Dukascopy Bank peut changer les Swap-Free Account Terms & Conditions, refuser ou annuler l'utilisation des conditions swap-free, à sa seule discrétion. Dukascopy se réserve le droit de débiter le montant du Déficit en tout temps.

Tout self-trader peut activer/annuler les conditions de swap-free en tout temps depuis ses rapports comme indiqué ci-dessous: 

   

Procédure de bouclement

 Les activités de bouclement sont effectuées quotidiennement et incluent toute opération découlant de l'activité de trading : règlement des transactions, rollovers, commissions, conversion quotidienne des profits et pertes, et autres corrections de fin de journée (veuillez-vous référer aux conditions de swap pour l'information relative aux dates de valeur et aux roulements des positions). La procédure de bouclement se déroule à 21:00/22:00  GMT et est automatiquement exécutée dans la monnaie de base du compte. Le solde du compte est mis à jour quotidiennement après l'exécution de la procédure de bouclement. Les clients peuvent contrôler le solde de leur compte à l'aide de différents rapports disponibles via la plateforme et les accès internet.