La Politica di Rollover di Dukascopy Europe definisce le condizioni di rollover applicabili ai conti di trading dei clienti. Dukascopy Europe applica tassi di rollover differenti in base all'attività di trading del cliente (Trading Activity), e un livello di attività più elevato può comportare condizioni di rollover più favorevoli.
Le condizioni di rollover applicabili ai conti di trading del cliente sono determinate dinamicamente in base alla sua attività di trading (Trading Activity). L'attività di trading viene calcolata sugli ultimi 30 giorni di calendario per tutti i conti di trading del cliente, dividendo il volume totale di negoziazione per la somma del volume di negoziazione e del volume delle posizioni mantenute overnight.
Attività di Trading
=
Valume di Trading
Valume di Trading + Overnight Volume
x
100%
Si prega di notare: Il volume overnight corrisponde al volume totale delle posizioni aperte mantenute fino al giorno di negoziazione successivo. Il volume di trading corrisponde al volume totale di tutti gli ordini eseguiti, escluse le operazioni di rollover.
L'Attività di trading riflette la tendenza del trader ad operare frequentemente intraday piuttosto che tenere le posizioni overnight. L'Attività di Trading è ricalcolata su base giornaliera all'ora del settlement e la politica degli swap è definita in base ai livelli percentuali indicati di seguito:
| Politica Rollover | Attività di Trading richiesta |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Se non sono disponibili statistiche di trading relative ai 30 giorni di calendario precedenti, viene applicato per impostazione predefinita il livello Advanced. Ai clienti la cui attività di trading (Trading Activity) supera il 90% viene applicato il livello Premium e i relativi tassi di rollover. I clienti possono consultare il livello di rollover applicato al proprio conto nel report “Rollovers”. Per ulteriori informazioni sul calcolo dell'attività di trading, consultare gli esempi riportati di seguito.
Informazioni sui rischi
Il trading di CFD è speculativo e comporta un elevato rischio di perdite significative a causa della leva finanziaria. È possibile perdere tutti i fondi destinati al trading di CFD. Tuttavia, Dukascopy Europe limita la responsabilità del cliente all'importo del margine depositato sul conto di trading, pertanto il cliente non è tenuto a coprire un saldo negativo.
Procedura di rollover
La procedura di rollover descrive il processo giornaliero mediante il quale le posizioni aperte vengono trasferite al giorno di negoziazione successivo. Questo processo, noto anche come “position roll”, “carry” o “overnight swap”, consente di mantenere aperte le posizioni alla fine della giornata di negoziazione senza procedere al regolamento e alla consegna completi.
Per la maggior parte degli strumenti, il giorno di negoziazione cambia alle 21:00/22:00 GMT, a seconda dell'ora legale negli Stati Uniti nei mesi di marzo e novembre. Per le coppie di valute che includono NZD, il cambio avviene alle 19:00/18:00 GMT, a seconda dell'ora legale in Nuova Zelanda nei mesi di aprile e settembre. Il venerdì il cambio avviene alle 21:00/22:00 GMT, a seconda dell'ora legale negli Stati Uniti.
Il processo di regolamento di fine giornata avviene alle 21:00/22:00 GMT, a seconda dell'ora legale o solare. Ogni posizione che rimane aperta al cambio del giorno di negoziazione viene chiusa al prezzo di regolamento e contemporaneamente riaperta per il nuovo giorno al prezzo di regolamento rettificato dell'aggiustamento overnight applicabile in pip, come indicato nella tabella. Queste operazioni sono registrate come “rollover close” e “rollover open” e possono essere visualizzate nei report di portafoglio e intraday. I clienti possono inoltre vedere l'effetto dell'aggiustamento di rollover nel report delle posizioni.
Aggiornamenti dei tassi di rollover
I tassi overnight swap sono generalmente influenzati dal differenziale dei tassi di interesse tra le due valute che compongono una coppia valutaria. I tassi di riferimento delle banche centrali indicati nella tabella seguente sono utilizzati come uno dei parametri di riferimento per determinare le condizioni di rollover. Dukascopy Europe determina e aggiorna i tassi applicati ai clienti tenendo conto dei tassi overnight swap correnti sul mercato interbancario e dei propri costi associati al mantenimento e al rollover delle posizioni.
| USD | Tasso target dei fondi federali |
| EUR | Tasso di rifinanziamento principale |
| GBP | Tasso bancario ufficiale |
| JPY | Tasso Overnight Call non collateralizzato |
| CHF | Tasso medio Repo Overnight |
| CAD | Tasso d'interesse chiave target |
| AUD | Tasso target di cassa |
| NZD | Tasso ufficiale di cassa |
Conti senza swap
I conti senza swap sono conti di trading concepiti per rispettare i principi della finanza islamica.
L’aggiustamento overnight swap, normalmente addebitato o accreditato sui conti standard come differenza di prezzo tra le operazioni “rollover close” e “rollover open”, non viene applicato ai conti senza swap. Di conseguenza, entrambe le operazioni di rollover vengono registrate allo stesso prezzo. Alla fine di ogni giornata di negoziazione (21:00/22:00 GMT, a seconda dell’ora legale o solare), non vengono accreditati né addebitati interessi sulle posizioni aperte nel conto di trading del cliente presso Dukascopy Europe.
Per prevenire un utilizzo improprio delle condizioni dei conti senza swap, si applicano le seguenti misure di protezione:
Oltre alla commissione standard sul volume, ai conti senza swap viene applicata una commissione aggiuntiva di 5 USD per ogni 1 milione di USD di volume negoziato in valute e di 7,5 USD per ogni 1 milione di USD di volume negoziato in metalli preziosi e CFD.
Viene calcolata la differenza tra la commissione aggiuntiva pagata dal cliente e l’importo dello swap che, in assenza delle condizioni swap-free, sarebbe stato applicato al conto. Se tale differenza è negativa (il “Deficit”) e il capitale del conto (Equity) non è sufficiente a coprire integralmente il Deficit, ulteriori operazioni saranno bloccate mediante la chiusura delle posizioni aperte e l’annullamento degli ordini pendenti attivi.
Il Deficit viene calcolato una volta al giorno al momento del regolamento e viene preso in considerazione mediante l'adeguamento del livello minimo di Stop Loss.
L'importo del Deficit sarà addebitato sul conto se:
- il cliente fa clic sul pulsante “Pay Deficit” nel report “Rollovers”;
- l’importo del Deficit supera l’equivalente di 5.000 USD o il 10% del saldo del conto;
- cessa l’applicazione delle condizioni del conto senza swap;
- viene effettuato un prelievo totale dei fondi dal conto;
- sul conto viene addebitata una commissione in conformità alla politica applicabile sulle commissioni di mantenimento.
L’importo di un prelievo parziale non può superare la differenza tra il capitale del conto (Equity) e l’importo del Deficit.
In caso di conflitto tra i presenti Termini e Condizioni del Conto senza Swap e qualsiasi altro accordo contrattuale tra il cliente e Dukascopy Europe, prevarranno i presenti Termini e Condizioni del Conto senza Swap. Dukascopy Europe può, a propria discrezione, modificare i presenti termini e condizioni, rifiutare l'applicazione delle condizioni senza swap o interromperne l'applicazione. L'importo del Deficit può essere addebitato sul conto in qualsiasi momento.
I clienti con un conto di trading individuale possono attivare o disattivare in qualsiasi momento le condizioni senza swap nel relativo report del conto, come illustrato di seguito:
Dukascopy Europe applica una commissione aggiuntiva di 5 USD o 7,5 USD per ogni 1 milione di USD di volume negoziato, a seconda del tipo di strumento.
L’importo del Deficit viene addebitato sul conto.
Procedura di regolamento
Le attività di regolamento vengono effettuate quotidianamente e comprendono tutte le operazioni post-trading, tra cui il regolamento delle operazioni, il rollover delle posizioni, le commissioni sul volume, la conversione giornaliera di profitti e perdite (P&L) e altri adeguamenti di fine giornata. Per informazioni sulle date valuta e sulle posizioni trasferite al giorno di negoziazione successivo, consultare la Politica di Rollover. La procedura di regolamento viene eseguita automaticamente alle 21:00/22:00 GMT nella valuta base del conto. Il saldo del conto viene aggiornato quotidianamente dopo il regolamento. I clienti possono consultare lo storico del saldo nei diversi report disponibili tramite la piattaforma di trading o l'accesso web.