Politica Overnight

Dukascopy Bank SA fornisce una politica di overnight competitiva ai suoi clienti per sottolineare la sua leadership nel mercato del FX. Dukasopy Bank applica diversi tassi di rollover per assicurare ai clienti che generano alti volumi di trading condizioni overnight migliori.

La politica degli swap sui conti di trading dei clienti è strutturata in modo dinamica per livelli di attività di trading (Attività di Trading). L'attività di trading è calcolata come i volumi di trading totali su tutti i conti del cliente diviso la somma delle operazioni di trading e del volume degli swap negli ultimi 30 giorni.

L'Attività di trading riflette la tendenza del trader ad operare frequentemente intraday piuttosto che tenere le posizioni overnight. L'Attività di Trading è ricalcolata su base giornaliera all'ora del settlement e la politica degli swap è definita in base ai livelli percentuali indicati di seguito:

La politica di rollover Advanced è utilizzata di default in caso di assenza di statistiche di trading durante gli ultimi 30 giorni ed è considerata come livello di attrazione per i clienti. I traders con un attività di trading più elevata, oltre il 90% beneficiano di un tasso swap Premium più favorevole. I clienti possono verificare la politica rollover applicata nella sezione apposita della reportistica del conto alla voce "My Rollover Policy". Per maggiori informazioni sull'Attività di trading, visionare gli esempi di seguito.

• Esempi di calcolo dell'Attività di trading

  Esempio 1

  Durante gli ultimi 30 giorni, un trader apre 6 posizioni da 1 miione, chiude 5 posizioni lo stesso giorno, mantiene 1 posizione overnight.

  Volume delle operazioni aperte	6'000'000
  Volume di chiusura parziale delle operazioni	5'000'000
  Volume swap aperto per 1 giorno	1'000'000
  Volume di trading totale	11'000'000
  Volume di trading e di swap totale	12'000'000
  Attività di Trading: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Politica di rollover applicata: Premium

  Esempio 2

  Durante gli ultimi 30 giorni, un trader apre 1 posizione da 1 milione e la mantiene aperta per 9 giorni.

  Volume delle operazioni aperte	1'000'000
  Volume di chiusura parziale delle operazioni	1'000'000
  Volume swap per 9 giorni	9'000'000
  Volume di trading totale	2'000'000
  Volume di trading e di swap totale	11'000'000
  Attività di Trading: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Politica di rollover applicata: Regular

Procedura di Rollover

La procedura overnight descrive il processo giornaliero di rollover, per adeguare qualsiasi esposizione esistente al nuovo giorno di negoziazione. Il processo è noto anche come "position roll", "carry" o "overnight swap"; è necessario per evitare la consegna in contanti completa delle posizioni lasciate aperte al termine della giornata di negoziazione corrente. Per la maggior parte degli strumenti, il giorno di negoziazione cambia alle 21:00/22:00 GMT (orario estivo/invernale). Per le coppie di valute che includono NZD la giornata di trading cambia alle 19:00/18:00 GMT (seguendo l'ora legale della Nuova Zelanda in aprile/settembre), tranne il venerdì – 21:00/22:00 GMT (seguendo l'ora legale degli Stati Uniti in marzo/novembre).
Il processo di regolamento di fine giornata viene effettuato alle 21:00/22:00 GMT (orario estivo/invernale). Per ogni posizione mantenuta aperta durante il cambio del giorno di negoziazione, una coppia di operazioni di rollover viene registrata al prezzo di liquidazione e viene contemporaneamente riaperta per il nuovo giorno di negoziazione al prezzo di liquidazione +/- l'aggiustamento overnight applicabile in pip come visto in tabella. Queste operazioni sono etichettate rispettivamente come "chiusura rollover" e "apertura rollover" e possono essere visualizzate negli estratti conto di portafoglio e intraday. Inoltre, i clienti possono vedere l'impatto del carry nel report della posizione.

Aggiornamento degli swaps

I prezzi Overnight sono ottenuti in base al tasso di riferimento delle banche centrali indicati nella tabella sottostante. Gli swap Overnight cambiano con il cambiare del differenziale dei tassi di interesse delle due valute coinvolte. Tuttavia Dukascopy Bank aggiorna i suoi tassi sulla base del mercato interbancario degli swap.

Dukascopy Bank utilizza i tassi delle seguenti banche centrali come base per l'aggiornamento della politica overnight. Si evidenzia il fatto che Dukascopy Bank implementa i propri costi al tasso applicato ai clienti.

Swap-free-accounts

Gli Swap-free accounts sono conti di trading che rispecchiano i prinipi religiosi islamisti.

Il costo overnight normalmente applicato ai clienti come differenza prezzo tra il rollover di chiusura ed il rollover di apertura sulle posizione mantenute oltre la giornata non si applicano ai conti swap-free accounts. Al cliente non sarà addebitato o accreditato nessun intereste sulle posizioni aperte sul conto trading con Dukascopy Bank alla chiusura della giornata di contrattazioni (21:00/22:00 GMT estate/inverno).

Per prevenire l'utilizzo inappropriato dei conti swap-free, sono applicate le seguenti misure restrittive:

• In aggiunta alle commissioni standard di trading applicate ai clienti è prevista una commissione addizionale di 5 USD per 1 milione per le valute e di 7.5 USD per 1 Milione per i metalli preziosi/CFD
• Dukascopy stima un possibile danno finanziario calcolando la differenza tra la commissione addizionale pagata dal cliente ed il valore dello swap non applicato. Nel caso in cui la differenza fosse negativa (Deficit) ed il saldo del conto non copra interamente il Deficit, Dukascopy bloccherà ulteriori operazioni di trading chiudendo le posizioni aperte e cancellando gli eventuali ordini pendenti

Il Deficit è calcolato giornalmente al settlement ed è applicato aggiustando il livello minimo dello Stop Loss Level.

Il Deficit verrà addebitato sul conto trading se:

• il Cliente clicca sul pulsante "Pay Deficit" nella sezione "Rollover Policy" all'interno del back-office
• se supera i 5'000 USD (o equivalente in altra valuta) o se supera il 10% del capitale sul Conto
• la condizione swap-free è terminata
• un prelievo dell'intero ammotnare è richiesto
• nel caso in cui vengano addebitate sul suo conto le spese di mantenimento

L'ammontare di un prelievo parziale non può superare la differenza tra il saldo del conto ed il Deficit.

In caso di contraddizioni tra i Termini e Condizioni dell'attuale Swap-Free ed ogni altro aggiustamento contrattuale tra il cliente e Dukascopy Bank, gli attuali prevalgono. Dukascopy Bank potrebbe cambiare i termini e le condizioni, declianre o cancellare l'utilizzo di questa tipologia di conto a propria discrezione. Dukascopy Bank si riserva il diritto di addebitare il Deficit in ogni momento.

Ogni cliente selft trader può attivare/cancellare le condizioni di trading swap-free in ogni momento dalla sezione report come riportato nell'immagine seguente:

   

Procedura di chiusura

Le procedure di chiusura sono effettuate su base giornaliera e consistono in tutte le operazioni post-trade come aggiornamenti dei conti, rollovers, aggiornamento delle commissioni e P&L, conversioni e tutti gli aggiustamenti da effettuare a fine giornata (si prega di prendere visione della pagina Overnight policy per informazioni relative alle date di valuta e overnights). Le procedure di chiusura sono applicate alle 21:00/22:00 GMT automaticamente su tutti i conti, nella valuta base del conto. Il saldo è aggiornato su base giornaliera a seguito delle operazioni di chiusura. Ogni cliente è in grado di visualizzare il proprio estratto conto attraverso i report a disposizione all'interno delle piattaforme oppure tramite sito web.