Le transazioni condotte sul marketplace SWFX possono essere eseguite su base di margine di trading, consentendo al cliente di eseguire trade superiori al deposito, amplificando l'effetto delle variazioni dei prezzi. L'esposizione del conto su più strumenti è limitata dalla "linea di negoziazione totale" che viene calcolata moltiplicando il capitale del conto per la leva concordata con Dukascopy Bank SA. Per impostazione predefinita, la leva iniziale per il normale orario di trading è impostata a 1: 100, cosa che consente di aumentare l'esposizione fino a 100 volte l'ammontare del capitale, ma può essere impostata a 1: 200 su richiesta (potrebbero essere applicate restrizioni).
La leva iniziale del conto può essere adattata a diversi livelli (ad esempio 1:50 o 1:20) predefiniti da Dukascopy Bank SA e dal cliente. Il margine necessario per aumentare l'esposizione viene calcolato all'inizio dell'attività di trading e la quantità di margine libero e margine utilizzato viene aggiornata in tempo reale sulla piattaforma di trading.
A causa di specifiche condizioni di trading, alcuni strumenti hanno requisiti di margine più elevati (leva inferiore), come indica il widget seguente.
La leva finanziaria nei fine settimana e in altri giorni fuori mercato è 1:50 per impostazione predefinita. I clienti possono aumentarla a 1:100 se il patrimonio netto è inferiore a 50'000 USD. La leva del fine settimana si applica solo agli strumenti che hanno una leva più alta nei giorni feriali.
Se il capitale sul conto del trader autonomo è inferiore a CHF 20 o equivalente in altra valuta, il conto può essere bloccato da Dukascopy Bank.
Al fine di proteggere i clienti dall'incorrere in perdite maggiori del loro capitale e proteggere Dukascopy Bank SA dai rischi associati, si applica la seguente politica di margine minimo: Il requisito minimo di capitale per il conto da trader autonomo (self-trader) è pari a 20 CHF. Per i conti con valuta di base diversa, l'importo minimo di capitale è calcolato al tasso di cambio dell'ultimo settlment. Nel caso in cui il capitale sul conto raggiunga il requisito minimo di margine, tutte le posizioni aperte possono essere chiuse e il conto può essere bloccato.
Il margine minimo richiesto per aprire una posizione dipende da vari fattori, tra cui la leva finanziaria desiderata, dalla coppia di valute e dai prezzi di mercato correnti.
Al fine di facilitare la comprensione dell'uso dei margini così come il peso delle esposizioni, Dukascopy Bank SA ha creato uno speciale indicatore in tempo reale -Use of Leverage che mostra in tempo reale l'utilizzo della linea di credito offerta tramite leva finanziaria in termini percentuali:
| Posizione da 1 milione EUR/USD | 1.2000 |
|---|---|
| Esposizione sul conto | USD 1'200'000 |
| Guadagni e perdite | 0 |
| Leva autorizzata sul conto | 1:20 |
| Capitale (Equity) | USD 100'000 |
|
Margine utilizzato = Esposizione sul conto / Leva = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000 |
|
Margin call (Utilizzo leva >100%) è quando il margine richiesto non permette al cliente di incrementare l'esposizione sul conto. Il cliente può solamente eseguire operazioni che riducano l'esposizione chiudendone alcune o facendo hedging sulle posizioni nette esistenti. Benchè si raggiunga il livello di Margin Call, le posizioni non verranno chiuse automaticamente. Il sistema cancellerà automaticamente tutti gli ordini "place bid/offer" che incrementerebbero l'esposizione.
Margin cut or cut-off level (Utilizzo leva ≥ 200%) - se l'Utilizzo della Leva raggiunge o supera il 200%, Dukascopy Bank ha il diritto (ma non l'obbligo) di diminuire totalemnte o parzialmente l'esposzione del cliente chiudendo delle posizioni esistenti e/o aprendo nuove posizioni contrarie. Di solito il sistema automaticamente riduce l'esposizione in modo che l'Utilizzo della Leva sia riportato ai livelli del 100%. Ciò nonostante, i traders possono selezionare la chiusura totale di tutte le posizioni qualora fosse raggiunto il margin cut.
| Uso di leva finanziaria | Descrizione |
|---|---|
| 0% | Nessuna esposizione |
| < 100% | Status normale |
| ≥ 100% | Margin call: il trader non è più in grado di incrementare la propria esposizione sul conto se l'utilizzo leva è superiore al 100% |
| ≥ 200% | Margin cut: normalmente il sistema aprirà posizioni contrarie per ridurre l'esposizione sul conto. L'utilizzo della leva diminuirà a 100% o meno |
La leva finanziaria nei fine settimana e in altri giorni fuori mercato è 1:50 per impostazione predefinita. I clienti possono aumentarla a 1:100 se il patrimonio netto è inferiore a 50'000 USD. La leva del fine settimana si applica solo agli strumenti che hanno una leva più alta nei giorni feriali.
Algoritmo standard: Le condizioni di trading over-the-weekend sono efficaci a partire da 3-4 ore prima di ogni chiusura del mercato (weekend, festività, ecc.) fino alla riapertura del mercato. Per la consueta chiusura del venerdì sera, le condizioni over-the-weekend entrano in vigore alle 18:00 GMT, il che può causare un aumento dell'uso della leva finanziaria in presenza di un'esposizione netta. Indipendentemente dalle condizioni di margine del fine settimana, i meccanismi generali di esecuzione della richiesta di margine e del taglio del margine rimangono gli stessi. Vale a dire, se l'ammontare del patrimonio netto sul conto non è sufficiente a sostenere le posizioni esistenti con la leva del fine settimana, la procedura di taglio del margine sarà applicata al conto (si veda il paragrafo Chiamata di margine e taglio del margine).
The maximum net exposure of each currency pair or CFD instrument is calculated as an aggregate figure based on all sub-accounts of the client.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
The exact limits are specified in the tables below:
| Strumento | Maximum exposure in millions of primary currency |
|---|---|
| All currency pairs (except the pairs in the next rows) |
15 |
| HKD/JPY, USD/CNH and USD/MXN | 5 |
| EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB and USD/TRY | 1 |
| Strumento | Esposizione Massima in contratti (per CFDs) / Oz (per metalli preziosi) / USD (per crypto) |
|---|---|
| ADA/USD | 30'000 USD equivalent |
| AUS.IDX/AUD | 750 |
| BCH/USD | 50'000 USD equivalent |
| BRENT.CMD/USD | 650 |
| BTC/USD | 100'000 USD equivalent |
| BUND.TR/EUR | 10'000 |
| CHE.IDX/CHF | 350 |
| CHI.IDX/USD | 200 |
| COCOA.CMD/USD | 225 |
| COFFEE.CMD/USX | 940'000 |
| COPPER.CMD/USD | 1 mio USD equivalent |
| COTTON.CMD/USX | 685'000 |
| DEU.IDX/EUR | 250 |
| DIESEL.CMD/USD | 1'800 |
| DOLLAR.IDX/USD | 25'000 |
| DSH/USD | 30'000 USD equivalent |
| EOS/USD | 30'000 USD equivalent |
| ESP.IDX/EUR | 300 |
| ETH/USD | 100'000 USD equivalent |
| EUS.IDX/EUR | 900 |
| FRA.IDX/EUR | 500 |
| GAS.CMD/USD | 4'500 |
| GBR.IDX/GBP | 350 |
| HKG.IDX/HKD | 1'000 |
| ITA.IDX/EUR | 1 mio EUR equivalent |
| JPN.IDX/JPY | 20'000 |
| LIGHT.CMD/USD | 650 |
| LTC/USD | 50'000 USD equivalent |
| NLD.IDX/EUR | 4'550 |
| OJUICE.CMD/USX | 410'000 |
| PLN.IDX/PLN | 1'545 |
| SGD.IDX/SGD | 11'220 |
| SOA.IDX/ZAR | 2'000'000 USD equivalent |
| SOYBEAN.CMD/USX | 223'500 |
| SUGAR.CMD/USD | 1'430 |
| TRX/USD | 30'000 USD equivalent |
| USA30.IDX/USD | 100 |
| USA500.IDX/USD | 1'000 |
| USATECH.IDX/USD | 300 |
| USSC2000.IDX/USD | 2'000 |
| USTBOND.TR/USD | 10'000 |
| VOL.IDX/USD | 100'000 USD equivalent |
| XAG/USD | 40'000 |
| XAU/USD | 1'500 |
| XLM/USD | 50'000 USD equivalent |
| XPD.CMD/USD | 90 |
| AVE/USD | 30'000 USD equivalent |
| BAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| CMP/USD | 30'000 USD equivalent |
| ENJ/USD | 30'000 USD equivalent |
| LNK/USD | 30'000 USD equivalent |
| MAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| MKR/USD | 30'000 USD equivalent |
| UNI/USD | 30'000 USD equivalent |
| XPT.CMD/USD | 315 |
| YFI/USD | 30'000 USD equivalent |
Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
L'esposizione massima per azione CFD è di 100'000 USD o l'equivalente in altre valute. I clienti potranno richiedere un aumento massimo fino a 250'000 USD. In questo caso la leva finanziaria sarà ridotta a 1:2 dal parametro di default che è di 1:10. I clienti possono anche richeidere un aumento della leva fino a 1:20. In questo caso l'esposizione massima sarà di 50'000 USD. Sulle azioni CFD non viene applicata la politica Over-the-weekend.
| Mercato | Esposizione massima per un CFD su azioni |
|---|---|
| Austria | 100'000 EUR |
| Belgium | 100'000 EUR |
| Denmark | 750'000 DKK |
| Finland | 100'000 EUR |
| France | 100'000 EUR |
| Germany | 100'000 EUR |
| Hong Kong | 780'000 HKD |
| Italy | 100'000 EUR |
| Ireland | 100'000 EUR |
| Japan | 10'000'000 JPY |
| Mexico | 100'000 USD equivalent |
| Netherlands | 100'000 EUR |
| Norway | 900'000 NOK |
| Portugal | 100'000 EUR |
| Spain | 100'000 EUR |
| Sweden | 950'000 SEK |
| Switzerland | 100'000 CHF |
| UK (GBP denominated) | 90'000 GBP |
| UK (USD denominated) | 100'000 GBP |
| US | 100'000 USD |
Il Trading su margine comporta alti rischi e potrebbe non essere adeguato per tutti gli investitori. E' altamente raccomandabile di mantenere un Utilizzo della Leva su livelli normali. Il cliente deve sempre tenere in considerazione che l'aumento della leva aumenta il rischio di perdite che potrebbe comportare la perdita totale dei fondi investiti nel caso di situazioni di mercato in cui il prezzo di mercato fosse molto volatile creando una condizione avversa per il trader che dispone di utilizzo leva elevato. Il cliente è il solo responsabile per il mantenimento del margine minimo richiesto considerando le posizioni in essere a mercato in quel momento.