A Política de Rollover da Dukascopy Europe estabelece as condições de rollover aplicáveis às contas de negociação dos clientes. A Dukascopy Europe aplica diferentes taxas de rollover consoante a atividade de negociação do cliente (Trading Activity), sendo que um nível de atividade mais elevado poderá resultar em condições de rollover mais favoráveis.
As condições de rollover aplicáveis às contas de negociação do cliente são determinadas dinamicamente com base na sua atividade de negociação (Trading Activity). A atividade de negociação é calculada relativamente aos últimos 30 dias de calendário em todas as contas de negociação do cliente, dividindo o volume total de negociação pela soma do volume de negociação e do volume das posições mantidas durante a noite.
Atividade de Trading
=
Volume de Trading
Volume de Trading + Volume Overnight
x
100%
Tenha em atenção: O volume overnight corresponde ao volume total das posições abertas mantidas até ao dia de negociação seguinte. O volume de negociação corresponde ao volume total de todas as ordens executadas, excluindo as operações de rollover.
A atividade de traging reflete-se na tendência do trader para negociar intraday mais frequentemente que manter posições overnight. A atividade de trading é recalculada numa base diária no tempo de settlement e a política de rollover é definida de acordo com a percentagem dos níveis abaixo:
| Política Rollover | Atividade de Trading Requerida |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Avançada | >20 % |
| Regular | < 20% |
Se não estiverem disponíveis estatísticas de negociação relativas aos 30 dias de calendário anteriores, é aplicado por defeito o nível Advanced. Aos clientes cuja atividade de negociação (Trading Activity) exceda 90% é aplicado o nível Premium e as respetivas taxas de rollover. Os clientes podem consultar o nível de rollover aplicado à sua conta no relatório “Rollovers”. Para mais informações sobre o cálculo da atividade de negociação, consulte os exemplos abaixo.
Informação sobre riscos
A negociação de CFD é especulativa e envolve um elevado risco de perdas significativas devido à alavancagem. Pode perder todos os fundos destinados à negociação de CFD. No entanto, a Dukascopy Europe limita a responsabilidade do cliente ao montante da margem depositada na conta de negociação, o que significa que o cliente não é obrigado a cobrir um saldo negativo.
Procedimento de rollover
O procedimento de rollover descreve o processo diário através do qual as posições abertas são transferidas para o dia de negociação seguinte. Este processo, também conhecido como “position roll”, “carry” ou “overnight swap”, permite manter as posições abertas no final do dia de negociação sem proceder à liquidação e entrega completas.
Para a maioria dos instrumentos, o dia de negociação muda às 21:00/22:00 GMT, dependendo do horário de verão dos EUA em março e novembro. Para pares de moedas que incluam NZD, a mudança ocorre às 19:00/18:00 GMT, dependendo do horário de verão da Nova Zelândia em abril e setembro. Às sextas-feiras, a mudança ocorre às 21:00/22:00 GMT, dependendo do horário de verão dos EUA.
O processo de liquidação no final do dia ocorre às 21:00/22:00 GMT, dependendo do horário de verão ou inverno. Cada posição que permaneça aberta no momento da mudança do dia de negociação é encerrada ao preço de liquidação e simultaneamente reaberta para o novo dia ao preço de liquidação ajustado pelo ajuste overnight aplicável em pips, conforme indicado na tabela. Estas operações são registadas como “rollover close” e “rollover open” e podem ser consultadas nos relatórios de carteira e intradiários. Os clientes também podem consultar o impacto do ajuste de rollover no relatório de posições.
Atualizações das taxas de rollover
As taxas de overnight swap são geralmente influenciadas pelo diferencial de taxas de juro entre as duas moedas que compõem um par de moedas. As taxas de referência dos bancos centrais apresentadas na tabela abaixo são utilizadas como um dos elementos de referência para determinar as condições de rollover. A Dukascopy Europe define e atualiza as taxas aplicadas aos clientes tendo em conta as taxas overnight swap vigentes no mercado interbancário e os seus próprios custos associados à manutenção e ao rollover das posições.
| USD | Taxa alvo dos fundos federais |
| EUR | Taxa principal de refinanciamento |
| GBP | Taxa oficial do banco |
| JPY | Taxa de juro overnight não garantida |
| CHF | Taxa média overnight dos acordos de recompra |
| CAD | Taxa de juro directora prevista |
| AUD | Taxa de objetivo de tesouraria |
| NZD | Taxa de juro oficial |
Contas sem swap
As contas sem swap são contas de negociação concebidas para cumprir os princípios das finanças islâmicas.
O ajuste de overnight swap, que normalmente é debitado ou creditado nas contas padrão como diferença de preço entre as operações “rollover close” e “rollover open”, não é aplicado às contas sem swap. Consequentemente, ambas as operações de rollover são registadas ao mesmo preço. No final de cada dia de negociação (21:00/22:00 GMT, consoante o horário de verão ou inverno), não são creditados nem debitados juros relativamente às posições abertas na conta de negociação do cliente junto da Dukascopy Europe.
Para evitar a utilização inadequada das condições das contas sem swap, aplicam-se as seguintes medidas de proteção:
Além da comissão padrão sobre o volume, às contas sem swap é aplicada uma comissão adicional de 5 USD por cada 1 milhão de USD de volume negociado em moedas e de 7,5 USD por cada 1 milhão de USD de volume negociado em metais preciosos e CFD.
É calculada a diferença entre a comissão adicional paga pelo cliente e o montante de swap que, de outro modo, teria sido aplicado à conta. Se essa diferença for negativa (o “Défice”) e o capital da conta (Equity) não for suficiente para cobrir integralmente o Défice, novas operações serão bloqueadas mediante o encerramento das posições abertas e o cancelamento das ordens pendentes ativas.
O Défice é calculado uma vez por dia no momento da liquidação e é considerado através do ajuste do nível mínimo de Stop Loss.
O montante do Défice será debitado da conta se:
- o cliente clica no botão “Pay Deficit” no relatório “Rollovers”;
- o montante do Défice excede o equivalente a 5 000 USD ou 10% do saldo da conta;
- deixa de ser aplicada à conta a condição sem swap;
- é efetuado um levantamento total dos fundos da conta;
- é debitada uma comissão da conta de acordo com a política aplicável de taxas de manutenção.
O montante de um levantamento parcial não pode exceder a diferença entre o capital da conta (Equity) e o montante do Défice.
Em caso de conflito entre os presentes Termos e Condições da Conta sem Swap e qualquer outro acordo contratual entre o cliente e a Dukascopy Europe, prevalecerão os presentes Termos e Condições da Conta sem Swap. A Dukascopy Europe poderá, a seu critério, alterar estes termos e condições, recusar a aplicação das condições sem swap ou pôr termo à sua aplicação. O montante do Défice poderá ser debitado da conta a qualquer momento.
Os clientes com uma conta de negociação individual podem ativar ou desativar as condições sem swap a qualquer momento no relatório de conta correspondente, conforme ilustrado abaixo:
A Dukascopy Europe aplica uma comissão adicional de 5 USD ou 7,5 USD por cada 1 milhão de USD de volume negociado, consoante o tipo de instrumento.
O montante do Défice é debitado da conta.
Procedimento de liquidação
As atividades de liquidação são realizadas diariamente e incluem todas as operações pós-negociação, como a liquidação de transações, o rollover de posições, as comissões sobre o volume, a conversão diária de lucros e perdas (P&L) e outros ajustamentos de final do dia. Para informações sobre datas-valor e posições transferidas para o dia de negociação seguinte, consulte a Política de Rollover. O procedimento de liquidação é realizado automaticamente às 21:00/22:00 GMT na moeda base da conta. O saldo da conta é atualizado diariamente após a liquidação. Os clientes podem consultar o histórico do saldo em vários relatórios disponíveis através da plataforma de negociação ou do acesso web.