Ericsson boosted by earnings

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
Ericsson's Q3 results were dominated by a SEK 7.6 billion capital gain from the divestment of iconectiv, which significantly inflated reported profitability while the company's core top line showed a 2% organic sales decline. This sales dip was primarily driven by a 5% organic decline in the key Networks segment, although the Cloud Software & Services division was a bright spot with 9% organic growth. Despite the lower sales, operational efficiency improved significantly, with the adjusted gross margin expanding to 48.1% from 46.3% year-over-year, establishing a new long-term level of profitability.



The adjusted EBITA margin of 28.1% is highly misleading as it includes a 13.5 percentage point benefit from the one-time gain. The most significant technical development is the balance sheet strength; the massive cash influx from the sale has boosted the net cash position by 103% year-over-year to a robust SEK 51.9 billion. This substantial financial flexibility has prompted the board to signal that increased shareholder distributions are now under consideration, with a final proposal on higher dividends or a share buyback program expected with the Q4 report.
Back to articles

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Подписаться
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговых платформах (Forex / Бинарные опционы) от Dukascopy Bank, торговой площадке SWFX или получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Крипто / CFD / Forex торговых платформах, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Представляющих агентах и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.