Central Bank Statements Overwhelming Actual Fundamentals

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
While speculations on market over-sensitivity to central bank announcements have been working the minds of analysts for several years already, latest developments are said to have turned the page. The recent bond sell-off following ECB and Fed statements has proved worries to be on point, Claudio Borio, head of Bank for International Settlements (BIS) warned.  

Borio presented a review on the matter in September, characterizing markets as highly volatile and lacking actual representation of underlying asset risks. Noting how the Brexit vote came as a core shaker to markets truly reflective of a "remain" scenario, Borio made his point by questioning whether the quick market recovery from the plunge was indeed of fundamental nature. It surely seems that markets are more concerned about monetary policy and central bank reassurance than the fundamentals themselves. 

According to the review, policy mixes should become more balanced to create a more sustainable system that would reflect the underlying risks of assets more transparently. Overburdened central banks boosting prices with monetary policy instead of actual economic activity have caused real reason to doubt market drivers' reliability. The conclusion comes following years of loose monetary policy with low and even negative interest rates amplified by asset purchase programs pushing bond prices up.
Back to articles

Actual Topics

Fri, 28 Oct 2016 05:15:03 GMT

Orders for US durable goods drop 0.1%; Pending home sales rise 2.5% in September; Jobless claims drop 3,000

New orders for US manufactured durable goods dropped unexpectedly last month amid lower orders for computers and electronic products.

Thu, 27 Oct 2016 05:03:44 GMT

New Zealand Trade Balance widens in September

Trade Balance in New Zealand's widened during the previous month outperforming economists' expectations.

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Подписаться
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговых платформах (Forex / Бинарные опционы) от Dukascopy Bank, торговой площадке SWFX или получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Крипто / CFD / Forex торговых платформах, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Представляющих агентах и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.