Fed eases monetary policy through words

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"However, global economic and financial developments continue to pose risks"
- Federal Reserve

The Fed eased monetary policy, not by cutting interest rates, but through words. In line with analysts' expectations, the US central bank held interest rates steady. The Fed noted that moderate growth of the US economy and robust job gains would allow it to tighten policy this year. However, instead of four rate hikes expected earlier, now fresh projections showed policy makers expected two quarter-point lifts by the end of the year. The US economy continues to face headwinds from an uncertain global economy, the US central bank admitted. Fed officials anticipated weaker economic growth and lower inflation this year and revised their estimate of where the targeted lending rate would be in the long term to 3.30% from 3.5%. Fed policy makers marked down their estimates of inflation this year to 1.2% from 1.6%, but see it climbing close to the central bank's 2% medium-term target next year. Fed Chairwoman Janet Yellen also said that the US economy is expected to grow just 2.2% this year, down from 2.4% in December, due to weaker global growth. The Fed adopted a cautious approach to rate outlook at its policy meeting in January in light of a selloff on financial markets, lower oil prices and sliding inflation expectations. The Fed's cautious approach followed the recent similar action from its peers. In January, the BoJ cut rates into negative territory. Last month, the PBoC lowered reserve requirements, while last week, the ECB cut rates further into negative territory and expanded its bond-buying programme.

© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Подписаться
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговых платформах (Forex / Бинарные опционы) от Dukascopy Bank, торговой площадке SWFX или получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Крипто / CFD / Forex торговых платформах, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Представляющих агентах и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.