BoE Weale waiting desperately for rate hike

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"If you want to have baby steps, you do have to start sooner."
- Martin Weale, BoE policymaker


Even policymakers are impatient about the upcoming shift in the BoE's monetary policy. While the Governor is trying to assess the remaining slack in the economy, other members are calling for sooner-than-expected rate hike. Despite the fact previous GDP report failed to deliver stronger expansion, the economy is on the right track, hence, there are clear indicators the central bank should revise its monetary policy plans.

Addressing this issue, BoE policymaker Martin Weale pointed out that Carney should raise interest rates rather sooner than later in order to avoid painful hikes in the upcoming future. However, he also stated that the time has not come yet. Weale is confident rate hikes will be only gradual and first tightening will involve no more than 25 basis points per quarter. Analysts, however, are betting on a more aggressive tightening, saying the Bank of England will raise the key refinancing rate by 1.8% over the next three years. Weale's comments echoed with the central bank's position expressed many times. Carney has already pledged adjustments will be only "gradual and limited". Economists believe the Bank of England is poised to become the first leading bank to tighten its monetary policy since the ECB has done a similar step in the summer of 2011. While Mr. Weale's comments are just an opinion of one of the members, many believe he will be the first MPC member to vote for a rate hike.
© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Подписаться
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговых платформах (Forex / Бинарные опционы) от Dukascopy Bank, торговой площадке SWFX или получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о торговой платформе Forex/CFD, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, звоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Крипто / CFD / Forex торговых платформах, SWFX и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Чтобы узнать больше о Представляющих агентах и получить другую информацию, связанную с торговлей,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.
Для получения дополнительной информации относительно сотрудничества,
пожалуйста, позвоните нам или запросите обратный звонок.