Календарь дивидендов

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это регулярные выплаты, производимые компанией своим акционерам в качестве вознаграждения за их вложения в акции компании. Они являются одним из основных способов, с помощью которых инвесторы могут получить доход на свои вложения в акции, в дополнение к возможности увеличения капитала. Обычно компании выплачивают дивиденды ежеквартально, хотя некоторые могут выбрать ежемесячную, полугодовую или годовую выплату.

Существует несколько типов дивидендов, которые могут распределять компании. Самый популярный тип дивидендов — денежный, при котором акционеры получают определенную сумму денег за каждую принадлежащую им акцию. Распределяя больше акций, а не денежных средств, дивиденды по акциям, по сути, увеличивают долю инвестора в бизнесе. Единовременные выплаты, известные как специальные дивиденды, иногда являются следствием исключительных событий, таких как продажа активов или исключительно удачные сезоны получения прибыли. Несмотря на свою редкость, существуют также имущественные дивиденды, которые подразумевают передачу акционерам материальных активов или товаров.

Как дивиденды связаны с торговлей CFD?

Трейдеры, которые торгуют акциями по CFD, спекулируют на движении цен, а не владеют этими акциями. Чтобы трейдеры испытывали те же финансовые последствия, что и реальные акционеры, поставщики CFD принимают меры по учету дивидендных событий.

• В экс-дивидендную дату трейдеры, занимающие длинные позиции по CFD, обычно получают положительную корректировку дивидендов. Это означает, что деньги, которые были бы выплачены в качестве дивидендов по реальным акциям, зачисляются на счет трейдера. Чтобы воспроизвести финансовые результаты владения базовыми акциями, корректировка часто рассчитывается как чистая сумма дивидендов после местных налогов. Не владея акциями в реальности, эта стратегия позволяет CFD-трейдерам воспользоваться преимуществами, связанными с дивидендами.
• С другой стороны, короткие позиции CFD обрабатываются по-другому. В случае объявления дивидендов трейдеры, занимающие короткие позиции, должны выплатить сумму дивидендов. Финансовые обязательства, которые возникли бы в результате заимствования и продажи реальных акций, отражаются в этой корректировке. Баланс счета трейдера и общая прибыльность позиции зависят от платежа, который немедленно обрабатывается в день выплаты дивидендов.

Особенно важно управлять рисками при торговле CFD в период выплат дивидендов. Поскольку остатки на счетах могут колебаться, трейдерам необходимо учитывать эти изменения в своем общем подходе к торговле. Поскольку изменение дивидендов может повлиять на размер доступного торгового капитала, это может также отразиться на маржинальных требованиях. Чтобы принимать более правильные торговые решения, опытные CFD-трейдеры часто включают ожидания дивидендов в свой технический и фундаментальный анализ.

Связь между CFD и дивидендами иллюстрирует сложную природу торговли деривативами. Процесс финансового соответствия гарантирует, что трейдеры CFD могут воспользоваться финансовыми преимуществами акций, выплачивающих дивиденды, даже если они не получают фактических дивидендных выплат или права голоса, которое дает владение акциями. Это позволяет использовать гибкие методы торговли, которые позволяют воспользоваться движением цен и объявлениями о дивидендах на международных рынках.

В какие даты происходит выплата дивидендов?

Поскольку эти важные даты оказывают непосредственное влияние на торговые позиции и остатки на счетах, трейдерам CFD крайне важно понимать даты выплаты дивидендов. Ниже перечислены четыре важнейшие даты выплаты дивидендов:

• Дата объявления/анонса: Дата, когда совет директоров компании официально объявляет о предстоящей выплате дивидендов, включая сумму на акцию и другие важные даты. Это первое публичное уведомление о дивидендах.
• Экс-дивидендная дата: Самая важная дата для трейдеров — если вы купите акции в эту дату или после нее, вы не получите предстоящие дивиденды. Цена акций обычно снижается примерно на сумму дивидендов в эту дату, потому что новые покупатели не получат дивиденды.
• Дата регистрации: Дата, когда компания просматривает свои записи, чтобы определить, кто из акционеров имеет право на получение дивидендов. Обычно устанавливается через один рабочий день после даты выплаты дивидендов. Право на получение дивидендов имеют инвесторы, владеющие акциями до даты экс-дивидендов.
• Дата выплаты: Дата, когда компания фактически распределяет дивиденды между акционерами, имеющими на это право. Для CFD-трейдеров это время, когда корректировки дивидендов обычно отражаются на их торговых счетах — положительные корректировки для длинных позиций и отрицательные для коротких позиций.

Зачем использовать календарь дивидендов

Отслеживать ключевые даты выплаты дивидендов: В календаре отображаются даты экс-дивидендов, объявления и выплаты дивидендов. Поскольку право на получение дивидендов имеют только те акционеры, которые владели акциями до даты экс-дивидендов, то эта дата особенно важна.

Планировать торговые и инвестиционные стратегии:

• Для инвесторов, ориентированных на дивиденды, знание дат предстоящих дивидендов позволяет своевременно приобретать акции, чтобы получить право на выплату дивидендов.
• Трейдеры, торгующие CFD (контрактами на разницу), могут планировать свои действия в соответствии с этими датами, поскольку выплаты дивидендов часто влияют на цены CFD из-за корректировки.

Оптимизировать получение дохода: Инвесторы, стремящиеся к регулярному доходу, могут использовать календарь для отслеживания дивидендных выплат и оценки денежных потоков, выравнивая свои портфели в соответствии с личными потребностями в доходах.

Управлять возможностями дивидендного арбитража: Дивидендный арбитраж — это стратегия, при которой трейдеры покупают акции непосредственно перед датой экс-дивидендов, чтобы получить дивиденды, и продают их вскоре после этого. Календарь помогает выявить возможности для таких стратегий.

Оставаться в курсе событий на рынке: Объявления о дивидендах могут влиять на цены акций и настроения на рынке. Компании, увеличивающие дивиденды, часто отмечают рост доверия инвесторов, в то время как сокращение дивидендов может сигнализировать о финансовых проблемах.