Транзакции на торговой площадке SWFX могут проводиться на основе маржинальной торговли, что позволяет клиенту совершать сделки, превышающие депозит, тем самым усиливая эффект движения цены. Риск счета по нескольким инструментам ограничен общей торговой линией, которая рассчитывается путем умножения капитала счета на кредитное плечо, согласованное с Dukascopy Bank SA. По умолчанию начальное кредитное плечо для обычных торговых часов установлено на 1:100, что позволяет увеличить размер риска в 100 раз, но может быть установлено до 1:200 по запросу (могут применяться ограничения).
Первоначальное кредитное плечо счета может быть отрегулировано на различные уровни (например, 1:50 или 1:20), которые предварительно определяются Dukascopy Bank SA и клиентом. Маржа, необходимая для увеличения риска, рассчитывается в начале сделки, а сумма свободной и использованной маржи обновляется в реальном времени на торговой платформе.
Из-за особых условий торговли некоторые инструменты имеют более высокие маржинальные требования (более низкое кредитное плечо). Смотрите виджет ниже.
Кредитное плечо в выходные и другие нерыночные дни по умолчанию составляет 1:50. Клиенты могут увеличить его до 1:100, если собственный капитал составляет менее 50'000 USD. Кредитное плечо в выходные дни применяется только к тем инструментам, которые имеют более высокое кредитное плечо в будние дни.
Если капитал на счете трейдера составляет менее 20 швейцарских франков или эквивалент в иностранной валюте, Dukascopy Bank может заблокировать его.
Чтобы защитить клиентов от принятия обязательств относительно их капитала и защитить Dukascopy Bank SA от связанных с этим рисков, применяется следующая политика по отношению к минимальной марже: Минимальное требование к капиталу на счете для самостоятельной торговли составляет 20 швейцарских франков. Для счетов с другой базовой валютой минимальный размер капитала рассчитывается по курсу последнего расчета. Все открытые позиции могут быть закрыты, и счет может быть заблокирован, если капитал на счете достигнет минимальной маржи.
Минимальная маржа, необходимая для открытия позиции, зависит от величины торгового плеча, валютной пары и текущих рыночных котировок.
Использованное плечо - это индикатор, отображающий величину залогового обеспечения, используемого для поддержания открытых торговых позиций. Он рассчитывается в процентах по приведенной ниже формуле:
| Позиция объемом 1 млн EUR/USD | 1.2000 |
|---|---|
| Экспозиция на счете | USD 1'200'000 |
| Прибыль или убыток | 0 |
| Установленное плечо на счете | 1:20 |
| Капитал | USD 100'000 |
|
Использованное плечо = Экспозиция на счете / Плечо = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000 |
|
Margin call (использованное плечо >100%) это ситуация, при которой требования к марже не позволяют клиенту увеличивать объем открытых позиций на счете. Клиент может только закрывать существующие незахеджированные позиции или хеджировать текущие позиции с целью уменьшения общего объёма открытых позиций. Несмотря на достижение уровня margin call, текущие позиции не будут автоматически закрыты. Автоматически будут отменены все выставленные bid/offer ордера, которые могут увеличить общий объём открытых позиций.
Margin cut или уровень cut-off (использованное плечо ≥ 200%) если использование плеча достигнет или превысит 200%, Dukascopy банк имеет право (но не обязуется) полностью или частично уменьшить объем открытых позиций на клиентском счете с помощью закрытия текущих позиций и/или открытия новых позиций в противоположном направлении. Как правило, система автоматически уменьшает объем открытых позиций до уровня использования плеча примерно в 100%. Тем не менее, частные трейдеры могут установить опцию полного закрытия всех открытых позиций в случае достижения уровня Margin cut.
| Использованное плечо | Описание |
|---|---|
| 0% | Общий объем открытых позиций равен 0 |
| < 100% | Нормальный статус |
| ≥ 100% | Margin call: трейдер не может увеличивать объем открытых позиций на счёте при использовании плеча больше, чем на 100% |
| ≥ 200% | Margin cut: как правило, система откроет хеджирующие позиции в противоположном направлении в размере, позволяющем снизить использование плеча примерно до 100% |
Кредитное плечо в выходные и другие нерыночные дни по умолчанию составляет 1:50. Клиенты могут увеличить его до 1:100, если собственный капитал составляет менее 50'000 USD. Кредитное плечо в выходные дни применяется только к тем инструментам, которые имеют более высокое кредитное плечо в будние дни.
Стандартный алгоритм: Торговые условия over-the-weekend вступают в силу за 3-4 часа до каждого закрытия рынка (выходные, праздники и т.д.) и действуют до его повторного открытия. В случае обычного закрытия рынка в пятницу вечером условия торговли в выходные дни вступают в силу в 18:00 GMT, что может привести к увеличению использования кредитного плеча при наличии чистого риска. Независимо от условий маржи в выходные дни, общие механизмы исполнения маржин-колла и маржин-реквеста остаются неизменными. То есть, если сумма собственных средств на счете недостаточна для поддержки существующих позиций с использованием кредитного плеча в выходные дни, к счету будет применена процедура сокращения маржи (см. параграф Margin Call и Margin Cut).
Максимальная net эспозиция по каждой валютной паре или CFD-инструменту рассчитывается как суммарный показатель по всем субсчетам клиента.
Клиенты могут запросить отмену или увеличение лимита максимальной экспозиции. В этом случае кредитное плечо счета будет снижено до 1:20 (1:10 в выходные дни).
Точные лимиты указаны в таблицах ниже:
| Инструмент | Максимальная экспозиция в миллионах первичной валюты |
|---|---|
| Все валютные пары (кроме пар в следующих строках) |
15 |
| HKD/JPY, USD/CNH and USD/MXN | 5 |
| EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB and USD/TRY | 1 |
| Инструмент | Максимальный размер в контрактах (для CFD) / Унции (для драгоценных металлов) / Доллары США (для крипто) |
|---|---|
| ADA/USD | 30'000 USD equivalent |
| AUS.IDX/AUD | 750 |
| BCH/USD | 50'000 USD equivalent |
| BRENT.CMD/USD | 650 |
| BTC/USD | 100'000 USD equivalent |
| BUND.TR/EUR | 10'000 |
| CHE.IDX/CHF | 350 |
| CHI.IDX/USD | 200 |
| COCOA.CMD/USD | 225 |
| COFFEE.CMD/USX | 940'000 |
| COPPER.CMD/USD | 1 mio USD equivalent |
| COTTON.CMD/USX | 685'000 |
| DEU.IDX/EUR | 250 |
| DIESEL.CMD/USD | 1'800 |
| DOLLAR.IDX/USD | 25'000 |
| DSH/USD | 30'000 USD equivalent |
| EOS/USD | 30'000 USD equivalent |
| ESP.IDX/EUR | 300 |
| ETH/USD | 100'000 USD equivalent |
| EUS.IDX/EUR | 900 |
| FRA.IDX/EUR | 500 |
| GAS.CMD/USD | 4'500 |
| GBR.IDX/GBP | 350 |
| HKG.IDX/HKD | 1'000 |
| ITA.IDX/EUR | 1 mio EUR equivalent |
| JPN.IDX/JPY | 20'000 |
| LIGHT.CMD/USD | 650 |
| LTC/USD | 50'000 USD equivalent |
| NLD.IDX/EUR | 4'550 |
| OJUICE.CMD/USX | 410'000 |
| PLN.IDX/PLN | 1'545 |
| SGD.IDX/SGD | 11'220 |
| SOA.IDX/ZAR | 2'000'000 USD equivalent |
| SOYBEAN.CMD/USX | 223'500 |
| SUGAR.CMD/USD | 1'430 |
| TRX/USD | 30'000 USD equivalent |
| USA30.IDX/USD | 100 |
| USA500.IDX/USD | 1'000 |
| USATECH.IDX/USD | 300 |
| USSC2000.IDX/USD | 2'000 |
| USTBOND.TR/USD | 10'000 |
| VOL.IDX/USD | 100'000 USD equivalent |
| XAG/USD | 40'000 |
| XAU/USD | 1'500 |
| XLM/USD | 50'000 USD equivalent |
| XPD.CMD/USD | 90 |
| AVE/USD | 30'000 USD equivalent |
| BAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| CMP/USD | 30'000 USD equivalent |
| ENJ/USD | 30'000 USD equivalent |
| LNK/USD | 30'000 USD equivalent |
| MAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| MKR/USD | 30'000 USD equivalent |
| UNI/USD | 30'000 USD equivalent |
| XPT.CMD/USD | 315 |
| YFI/USD | 30'000 USD equivalent |
Исключения могут применяться для некоторых клиентов или некоторых инструментов. Информация о применимых максимальных лимитах чистого риска доступна в разделе торговых отчетов "Инструменты CFD" в подразделе "Максимальный риск".
Максимальный размер позиции на акцию CFD составляет 100,000 USD или эквивалент в другой валюте. Клиенты могут запросить увеличение максимального размера до 250,000 USD; в таком случае размер кредитного плеча будет сокращен до 1:2 по сравнению с размером по умолчанию в 1:10. Клиенты могут также запросить увеличение кредитного плеча до 1:20. В таком случае максимальный размер инструмента на акцию CFD составит50,000 USD. Cокращение плеча на закрытых рынках не применяется к акции CFD.
| Рынок | Максимальная экспозиция для акции CFD |
|---|---|
| Austria | 100'000 EUR |
| Belgium | 100'000 EUR |
| Denmark | 750'000 DKK |
| Finland | 100'000 EUR |
| France | 100'000 EUR |
| Germany | 100'000 EUR |
| Hong Kong | 780'000 HKD |
| Italy | 100'000 EUR |
| Ireland | 100'000 EUR |
| Japan | 10'000'000 JPY |
| Mexico | 100'000 USD equivalent |
| Netherlands | 100'000 EUR |
| Norway | 900'000 NOK |
| Portugal | 100'000 EUR |
| Spain | 100'000 EUR |
| Sweden | 950'000 SEK |
| Switzerland | 100'000 CHF |
| UK (GBP denominated) | 90'000 GBP |
| UK (USD denominated) | 100'000 GBP |
| US | 100'000 USD |
Торговля с использованием маржи связана с высокой степенью риска и может являться неприемлемой для некоторых инвесторов. Настоятельно рекомендуется сохранять использование плеча в пределах нормального уровня. Клиент всегда должен учитывать, что маржинальная торговля увеличивает размер потенциальных убытков так же, как и размер потенциальной прибыли, в результате чего инвестированные средства могут быстро понести убытки в случае сильной волатильности рыночных цен, создающей потенциально неблагоприятную среду для участников рынка с высокими уровнями использования торгового плеча. Клиент несёт полную ответственность за поддержание достаточного уровня маржи в отношении текущих позиций.