Контракт на разницу (CFD) — это финансовый инструмент, который позволяет спекулировать на изменении цен на различных рынках, таких как индексы, сырьевые товары, акции, облигации, их деривативы или базовые активы.
В отличие от традиционного трейдинга, для начала торговли CFD не требуется большого капитала, они торгуются на марже подобно Форексу, часто используя кредитное плечо.
CFD позволяет спекулировать на движениях цен, диверсифицировать или хеджировать портфели без существенного залога, а также предлагает большую гибкость в размерах лотов по сравнению с классической торговлей фьючерсами.
Хотя цена CFD обычно отражает цену основного актива, но в некоторых случаях отличает. Важно помнить, что покупка CFD не предоставляет права владения основным активом.
Контракты на разницу подходят для большинства трейдеров:
Так же, как и торговля Forex, торговля CFD позволяет Вам покупать (открыть длинную позицию), если Вы верите, что цены на рынке поднимутся, или продавать (открыть короткую позицию), если Вы верите, что цены на рынке упадут.
CFD торгуются с использованием кредитного плеча, это означает, что вам нужно внести лишь небольшой депозит для открытия позиции, а не полную стоимость сделки.
Некоторые CFD-инструменты доступны для торговли не только в течение стандартных торговых сессий, но и после их закрытия.
Если вы ожидаете кратковременное снижение стоимости своего портфеля акций или сырьевых товаров, вы можете использовать CFD для покрытия этой потери с помощью короткой продажи.
Контракты на разницу (CFD) предоставляют уникальный способ торговли на финансовых рынках. Но как они работают? В отличие от традиционной покупки акций, где вы напрямую приобретаете и удерживаете активы, торговля CFD работает на колебании цен актива, без необходимости его покупки. CFD охватывают широкий спектр финансовых инструментов.
При торговле CFD трейдер открывает счёт у брокера, вносит средства и выбирает финансовые инструменты для торговли, такие как акции, сырьевые товары или валюты. Каждый CFD представляет собой соглашение между трейдером и брокером о том, чтобы обменяться разницей в стоимости актива с момента открытия контракта до его закрытия.
Например, если трейдер считает, что цена определенной акции вырастет, он может открыть "длинную" ("long") позицию, купив CFD на эту акцию. Если цена вырастет, трейдер продаст CFD по более высокой цене, а прибыль составит разницу между ценой покупки и продажи за вычетом комиссий и ролловеров. И наоборот, если трейдер ожидает падения цены, он может открыть "короткую" ("short") позицию, продав CFD, и при снижении цены выкупить его обратно по более низкой цене, заработав на разнице.
Торговля CFD характеризуется использованием кредитного плеча, что позволяет трейдерам контролировать размер позиции, превышающий баланс на счету. Например, при кредитном плече 10:1 ваш депозит в $1 000 может контролировать позицию CFD на сумму $10 000. Это увеличивает рыночные возможности, что позволяет потенциально увеличить прибыль, если предположение об изменении цены было верным.
Для кредитного плеча существует требование - должна быть маржа. Это депозит, который вы должны поддерживать на своем счете, чтобы удерживать кредитную позицию CFD. Требование к марже обычно выражается в процентах от общей стоимости позиции. Например, требование к марже в размере 5% для позиции CFD на $10,000 потребует минимального остатка на счете в размере $500 (5% x $10,000).
Брокеры также требуют поддерживающую маржу, чтобы трейдеры могли покрывать потенциальные убытки. Если рынок движется против позиции трейдера, и баланс счета падает ниже уровня поддерживающей маржи, может произойти Маржин-колл (Margin Call), требующий внесения дополнительных средств или закрытия позиций для избежания дальнейших потерь.
Торговля CFD имеет несколько преимуществ, которые привлекают как новичков, так и опытных трейдеров:
CFD позволяет спекулировать на ценовых изменениях различных финансовых инструментов с кредитным плечом выше, чем в прямой торговле. Это включает акции, форекс (валютные пары), сырьевые товары (например, нефть или золото), индексы и даже криптовалюты. Это дает трейдерам гибкость и возможность адаптировать свои стратегии к разным рыночным условиям.
В отличие от традиционной покупки акций, CFD позволяет контролировать позицию с небольшими начальными инвестициями. Это может быть особенно привлекательно для начинающих трейдеров, которые хотят попробовать себя на финансовых рынках без крупных вложений.
Кредитное плечо является основной характеристикой торговли CFD. Оно позволяет вам контролировать больший размер позиции, чем позволяет баланс вашего счета. Например, при кредитном плече 50:1 депозит в размере $1000 может контролировать позицию CFD в размере $50 000. Если ваш прогноз относительно движения цен верен, то кредитное плечо может увеличить вашу потенциальную прибыль.
В отличие от традиционного владения акциями, где вы занимаете и выкупаете активы, чтобы получить прибыль от коротких позиций, торговля CFD дает вам гибкость, чтобы открыть короткую позицию непосредственно на вашем торговом счете без займа. В этом случае, продавая CFD в шорт (“short”), вы можете исключить расходы по займам или комиссии за кредитование акций. Однако имейте в виду, что некоторые типы CFD также не могут продаваться в шорт (“short”). Для получения дополнительной информации обратитесь к своему персональному менеджеру.
Торговля CFD на ряду с преимуществами имеет и недостатки, которые трейдерам необходимо учитывать. Крайне важно полностью осознавать потенциальные риски торговли CFD, чтобы разработать комплексную торговую стратегию и эффективно управлять этими рисками.
Кредитное плечо, палка о двух концах в торговле CFD, может увеличить не только прибыль, но и убытки. Представьте себе трейдера со счетом в 1000 USD, использующего кредитное плечо 10:1 для открытия позиции CFD на акции. Если цена движется против них, даже небольшое снижение цены может привести к значительным убыткам, потенциально превышающим их первоначальный депозит. Чтобы рассчитать размер позиции, новички могут использовать калькулятор форекс, предоставленный Dukascopy. Это может помочь рационально управлять рисками.
Удобство кредитного плеча имеет свою цену. Брокеры CFD обычно взимают комиссию за овернайт при удержании позиций с кредитным плечом в течение нескольких торговых дней. Таким образом комиссия может накапливаться, особенно для долгосрочных позиций, влияя на потенциальную прибыль. Трейдерам необходимо учитывать эти комиссии при разработке своих торговых стратегий. Для получения информации и ставок овернайт нажмите здесь.
Финансовые рынки по своей природе нестабильны, и позиции CFD подвержены этим колебаниям. Внезапные изменения цен могут быстро свести на нет прибыль или усугубить убытки, особенно в краткосрочных сделках. Более того, спред (разница между ценой покупки и продажи CFD) выступает в качестве дополнительных расходов для каждой сделки. Постоянные трейдеры, использующие краткосрочные стратегии, могут обнаружить, что эти спреды сокращают их прибыль. Нажмите здесь, чтобы увидеть средние спреды.
Хотя CFD на первый взгляд кажутся доступными, они могут быть сложными инструментами. Понимание таких факторов, как кредитное плечо, маржинальные требования и различные типы ордеров, имеет решающее значение для принятия взвешенных решений во время торговли. Для начинающих трейдеров незнание этих особенностей может привести к просчетам и дорогостоящим ошибкам.
Чтобы проиллюстрировать, как работает торговля CFD, давайте рассмотрим пример прибыльной и убыточной сделки.
Предположим, трейдер считает, что цена EUR/USD вырастет. Он решает открыть длинную позицию (покупку) по этой валютной паре. Текущая цена EUR/USD составляет 1,2000, и трейдер решает использовать кредитное плечо 1:200. У трейдера на счете $1000, и он хочет использовать $200 в качестве маржи.
Расчитайте прибыль:
Прибыль = (0.0050 x 33 333) = $166.67
Трейдер получил прибыль в размере $166,67, удвоив свой первоначальный маржинальный вклад. Этот пример демонстрирует, как использование плеча может увеличить прибыль при торговле CFD.
В другой ситуации предположим, трейдер считает, что цена пары GBP/USD снизится. Он решает открыть короткую позицию (продать) по этой валютной паре. Текущая цена GBP/USD составляет 1.4000, и трейдер использует такое же плечо 1:200. Трейдер снова вносит $200 в качестве маржи со своего счета в $1,000.
Рассчитайте убыток:
Убыток = (0,0100 x 28 571) = 285,71
В этом случае трейдер теряет 285,71 GBP, что иллюстрирует риск кредитного плеча в торговле CFD. Если бы цена продолжила движение против позиции трейдера, потери могли бы быть гораздо больше.
Участие в торговле на CFD является спекулятивным и может привести к значительным убыткам, которые могут превысить ваши вложения. Потенциальные убытки, теоретически, могут быть неограниченными.
Торговля CFD — это высокорискованная инвестиция. Использование кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки, а спред снижает потенциальную доходность. Рынок сложен, поэтому существует вероятность принятия ошибочного решения, поэтому осторожность и четкое понимание рисков имеют решающее значение.
Наиболее подходящая платформа для торговли CFD зависит от индивидуальных требований. Популярные варианты включают MetaTrader 4 (MT4) с его интуитивно понятным интерфейсом и расширенными торговыми функциями, а также MetaTrader 5 (MT5) с его дополнительными функциями. Другая рекомендуемая платформа — JForex 4, предлагаемая Dukascopy Bank, которая обеспечивает доступ к расширенным типам ордеров и возможностям автоматизации.
Торговля CFD незаконна или строго ограничена в некоторых странах, включая США, Гонконг и Бельгию. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) запрещает торговлю CFD для розничных инвесторов. В Гонконге Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) ограничивает торговлю CFD из-за высоких рисков. В Бельгии торговля CFD на внебиржевые инструменты запрещена для розничных инвесторов. Всегда проверяйте правила в вашей юрисдикции, прежде чем рассматривать торговлю CFD.