Dukascopy Europeのオーバーナイト・ポリシーは、FX業界における銀行系FXブローカーとしての優位性を示しつつ、お客様に競争力のあるロールオーバー条件を提供することを目的としています。Dukascopy Europeはより頻繁に取引を行うお客様がより良いロールオーバー条件を得られるよう、3つの異なるレート（ロールオーバー・ポリシー）を提供しております。
お客様の取引口座のロールオーバー・ポリシーは、取引アクティビティ率によって決定されます。取引アクティビティ率は、土日を含む直近30日間においてのお客様の全ての取引口座の総取引量(※1)を、総取引量とオーバーナイト・ボリューム(※2)を合計したもので割ったものから求められます。
取引アクティビティ率
=
総取引量*
総取引量 + オーバーナイトボリューム**
×
100%
- *総取引量とは、保有した取引量と保有したその日のうちに売却した取引量の合計です。
- **オーバーナイト・ボリュームとは、次の日に持ち越した保有ポジション量に保有日数を掛けたものの合計です。
取引アクティビティ率は、お客様が保有したポジションをその日のうちに売却すると高くなり、次の日に持ち越すと低くなることで、お客様の取引の傾向を表します。取引アクティビティ率は日々の清算手続き時に再計算され、それに基づき以下のようにロールオーバー・ポリシーが決定されます。
| ロールオーバー・ポリシー | 必要取引アクティビティ率 |
|---|---|
| プレミアム | > 90% |
| アドバンスド | > 20% |
| レギュラー | ≤ 20% |
土日を含む直近30日間の中で、お客様が取引を行わなかった場合、ロールオーバー・ポリシーのアドバンスドが適用されます。お客様にとって魅力的なスワップ金利が確保できる目標水準として、これはデフォルトとして設定されています。一方、90%を超える取引アクティビティ率のお客様はプレミアムのスワップ金利が受け取れます。これらについてさらに詳しく知りたい方は、以下の計算例をご覧ください。
-
例 1
土日を含む直近30日間の中で、トレーダーは1万通貨からなる6つのポジションを保有し、その内5つを保有したその日のうちに売却し、残り1つを次の日に持ちこした場合
保有した取引量 6'000'000 執行済み取引量 5'000'000 オーバーナイト・ボリューム(次の日に持ち越した保有ポジション量 × 1(日間)) 1'000'000 総取引量 11'000'000 総取引量 + オーバーナイト・ボリューム 12'000'000 取引アクティビティ率 : 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92%
適用ロールオーバー・ポリシー: プレミアム例 2
土日を含む直近30日間の中で、トレーダーは1万通貨のポジションを1つ保有し、9日間それを保有したのち売却した場合
保有した取引量 1'000'000 執行済み取引量 1'000'000 オーバーナイト・ボリューム(次の日に持ち越した保有ポジション量 × 9(日間)) 9'000'000 総取引量 2'000'000 総取引量 + オーバーナイト・ボリューム 11'000'000 取引アクティビティ率 : 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18%
適用ロールオーバー・ポリシー: レギュラー
Please beware that on certain calendar days, multiple swaps must be applied and that consequently, your own calculation of applicable swap points may differ from swap points charged or credited to your account. If in doubt, please contact the Trading Support Desk.
ロールオーバーにおける処理プロセス
オーバーナイト・プロセスとは、次の取引日へ持ち越す保有ポジションに関する処理プロセスを定めたものです。この処理プロセスのことを、「ポジション・ロール」、「キャリー」、「オーバーナイト・スワップ」とも呼びます。ロールオーバーの清算手続きは土日を除く毎日21:00/22:00 GMT（夏時間か冬時間かによる）に行われます。ロールオーバーされる通貨ぺアは、クローズレートにスワップポイントの付与もしくは支払いの調整を受け、次の取引日には新たなオープンレートとして立て直されます。これらの取引はそれぞれ「ロールオーバー・クローズ」「ロールオーバー・オープン」と呼ばれ、お客様のポートフォリオ計算者およびイントラデイ計算書においてその詳細を確認することができます。
スワップ金利レート
次の日へのポジション持ち越しにより発生するスワップ金利は、一般的に各国の中央銀行の基準政策金利を元としています。2つの通貨（通貨ペア）と関係する金利の変動に合わせ、スワップ金利も変動します。Dukascopy Europeのスワップ金利のレートは、インターバンク市場でのスワップ金利の変動を元にした独自のレートとなります。
Dukascopy Bankは、以下の各国の中央銀行の政策金利をスワップ金利レート設定における基礎としています。Dukascopy Bankがお客様に提示するスワップ金利レートには、すでにキャリーコストが含まれています。
| USD | Federal Funds Target Rate |
|---|---|
| EUR | Main Refinancing Rate |
| GBP | Official Bank Rate |
| JPY | Uncollateralized Overnight Call Rate |
| CHF | Average Repo Overnight Rate |
| CAD | Target Key Interest Rate |
| AUD | Cash Target Rate |
| NZD | Official Cash Rate |
スワップ・フリー口座
スワップ・フリー口座はイスラム教の戒律に合うように作られた取引口座です。
次の日へのポジション持ち越しによるスワップポイントの付与または支払いはこのスワップ・フリー口座には適用されず、ロールオーバー時（夏時間の場合は21:00 GMT、冬時間の場合は22:00 GMT）のクローズ価格がそのまま次の取引日におけるオープン価格となります。
スワップ・フリー口座の不正利用によりDukascopyが経済的な損失を被るを防ぐため、以下のプロテクション機能が適応されます:
- 本口座を利用される方からは、取引数量に応じて変化する通常の取引手数料に加えて、100万USDにつき5USDの追加手数料をいただきます（貴金属取引およびCFD取引の場合は100万USDにつき7.5USD）。
- Dukascopyはスワップ・フリー口座をご利用のお客様が支払う追加取引手数料と、スワップ・フリー口座の条件が適応されなかった場合にお客様が支払う（もしくは付与される）べきスワップポイントを比較し、それがマイナス（つまり追加手数料が本来支払うべきスワップポイントより少ない状態）かつ口座の証拠金がそのマイナス分を補えない場合、お客様が保有されているポジションを強制的にクローズし、待機注文（ペンディングオーダー）をキャンセルすることで、弊社が経済的な損失を被ることを防ぎます。
マイナス分は毎日のロールオーバーの清算手続き時に計算されます。
マイナス分の金額は以下の場合、お客様の口座より引き落とされます:
- the Client presses "Pay Deficit" button in Rollover Policy report
- it becomes greater than the equivalent of 5'000 USD or 10% of the account balance
- the swap-free rollover policy is terminated
- 口座から全額資金が引き出す場合
- the account is to be charged as per maintenance fee policy
口座から資金を一部引き出す場合、その引き出し金額がその口座の純資産から上記のマイナス分金額を引いた金額を超えてはいけません。
現行のスワップ・フリー口座の利用規約とお客様とDukascopy Europe間でのその他の契約上の合意事項が矛盾する場合、現行のスワップ・フリー口座の利用規約の方が有効であるとみなします。しかしながら、Dukascopy Europeは自らの判断に基づき、スワップ・フリー口座の利用規約を変更したり、スワップ・フリーの利用を断る場合や取り消す場合があります。また、弊社はいつでも上記マイナス分の金額をお客様の口座より引き落とす権利を有するものとします。
以下の画像で示されている通り、トレーダーの方はレポート機能からいつでもスワップ・フリー機能をアクティベイトもしくはキャンセルすることができます:
清算の手順
ロールオーバーや取引量に応じて変動する取引手数料の確定、為替の損益換算などの処理プロセスは毎日行われます（翌営業日へのポジションの持越しや、バリュー・デイトに関しての更なる情報についてはオーバーナイト・ポリシーをご覧ください）。清算手続きは夏時間の場合21:00(GMT)、冬時間の場合22:00 (GMT)に、その口座の基準通貨で自動で実行されます。清算手続き後、口座残高は毎日更新されます。口座残高の履歴は、取引プラットフォームもしくは弊社ウェブサイトよりご覧いただけます。