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过夜利息政策

杜高斯贝欧洲的过夜利息政策旨在向客户提供极具优势的持仓过夜条件,以奠定杜高斯贝在外汇行业的领军地位.杜高斯贝欧洲通过不同的过夜利率使得客户在更高成交量的情况下享有更好的持仓过夜条件。

客户交易账户的过夜利息政策是由客户的交易活跃程度决定的。交易活跃度的计算方法是客户所有交易账户在过去30个日历日的总交易量除以过去30个日历日的交易量和过夜交易量之和。

交易活跃度 =  总交易量  x 100%
交易量 + 过夜交易量

请注意: 过夜交易量是过夜持仓交易的总数。交易量是指除过夜交易以外所有已执行的下单总和。

交易活跃度反映了交易者的日间交易比持仓过夜更频繁的倾向。交易活跃度基于每日结算时间重新计算,过夜利息政策根据百分比被定义为以下级别:

过夜利息政策 所需交易活跃度
超高级 > 90%
高级 >20 %
常规级 < 20%

缺乏过去30天数据的情况下,高级过夜利息政策被考虑为默认的过夜利息,它也作为目标水平以确保过夜利息对客户具有吸引力。同时,那些具有超过90%的超高交易活跃度的交易者则能受益于超高级的掉期利率。客户可以在其报告中的“我的过夜利息政策”中查看适用于其账户的过夜利息政策的详情。更多关于交易活跃度的信息,请参阅以下举例。

交易活跃度计算举例


举例一
在过去的30个日历日中,一个交易者开了6个100万的仓位,在同一天关了5个,保持一个仓位过夜。

起始交易量
6 000 000
部分关闭交易量
5 000 000
一天过夜持仓量
1 000 000
总交易量
11 000 000
总交易量和过夜交易量
12 000 000
交易活跃度: (11 000 000 / 12 000 000) * 100% = 92%
可适用的过夜利息政策: 超高级

 

举例二:
在过去的30个日历日中,一个交易者开了1个100万的仓位,并且在关闭交易前保持持仓9天。

起始交易量
1 000 000
关闭交易量
1 000 000
9天过夜持仓量
9 000 000
总交易量
2 000 000
总交易量和过夜交易量
11 000 000
交易活跃度: (2 000 000 / 11 000 000) * 100% = 18%
可适用的过夜利息政策: 高级

 

举例三:
在过去的30个日历日中,交易者无交易行为

起始交易量
0
关闭交易量
0
过夜持仓量
0
总交易量
0
总交易量和过夜交易量
0
交易活跃度: 0%
可适用的过夜利息政策: 常规级

单只股票差价合约隔夜掉期率

针对单只股票差价合约,取决于不同账户的空头/多头头寸的隔夜掉期率如下:常规级-3%/+3.5%,高级-2.25% / +2.75%,超高级-1.75%/+2.25%。年利率取决于普遍的短期利率。针对多头头寸,掉期费被扣除,而针对空头头寸, 掉期费被加算,除非空头头寸的利率低于该加算的掉期率。在这种情况下,空头头寸的掉期费是被扣除的。

过夜利息事项

过夜利息政策反映每天持仓过夜的过程,未平仓的仓位转到下一个交易日所产生的调整。这个过程也被称为“仓位过夜”、“掉期交易”或“隔夜掉期”,以避免交易货币的现金交割。在格林尼治标准时间21:00或22:00(由夏/冬令时决定)日中结算完成后,任何未平的仓位会转为过夜持仓。根据过夜持仓因货币对利息换算后的差价而赚取或需支付的利息,有关的仓位会在下一个交易日如列表所示以“点”做单位被相应调整。这些交易被分别标示为“过夜关闭”和“过夜开启”,可在投资组合和盘中报表内查看记录。客户可在仓位报表内查看因掉期交易产生的影响。

过夜利息更新

 

过夜掉期价格通常是基于下表中所示的中央银行参考率作为计算的。过夜掉期利率根据两种货币涉及的利率差价而产生变化。因此,杜高斯贝银行更新其利率是根据银行间市场过夜掉期而定的。

 

杜高斯贝欧洲使用以下中央银行的目标利率为制定过夜利息政策的基础。在此申明,杜高斯贝欧洲会在客户所执行过夜利息中加上其本身套息成本。

 

USD 联邦基金目标利率
EUR 主要融资利率
GBP 官方银行利率
JPY 无担保隔夜拆借利率
CHF 平均再回购隔夜利率
CAD 目标重点利率
AUD 现金目标利率
NZD 官方现金利率
无隔夜利息账户

无隔夜利息账户是遵照伊斯兰宗教原则的交易账户。

隔夜利息的收取或支付是取决于隔夜关市价格和开盘价之间的价差但不应用于伊斯兰账户,这就意味着货币对隔夜掉期交易会在相同价钱下被执行。客户在每个工作日的闭市时段都不会在任何所开仓位被收取或记入杜高斯贝银行利益的借方 (21:00/22:00 GMT 夏令时/冬令时)。
为了避免交易者在免隔夜利息中获益从而恶意使用免隔夜利息政策,杜高斯贝欧洲被迫申请以下保护条例:

无过夜利息账户除了标准交易量佣金,外汇交易每100万美元需支付5美金的额外费用,贵金属以及差价合约交易每100万美元需支付7.5美元的额外费用;
杜高斯贝将会计算由客户额外支付的佣金与由于无过夜利息账户计划而没有应用到交易账户的掉期量的差价。如果差价为负(亏损/赤字),杜高斯贝将在本金(净值)低于亏损(赤字)绝对值时通过关闭已开仓位以及取消挂单的措施来阻止进一步的交易;

亏损(赤字)将在每次结算时被计算并且将被应用为最小止损水平的一种形式。

在以下情况,亏损(赤字)额度将从账户中扣除:

  • 客户在过夜费政策报告里点击“支付赤字”按钮;
  • 超过等值5000美元的金额或账户余额的10%;
  • 无过夜利息政策被终止;
  • 从账户全额出金;
  • 将会按照账户维持费政策收费。

部分撤资的额度不可以超出账户本金(净值)与亏损(赤字)的差额。
如果当前无过夜利息规则与条款或在客户与杜高斯贝欧洲之间的其他合约安排中存在矛盾。将以当前无过夜利息规则与条款为准。杜高斯贝欧洲可能自行决定更改条件和规则、降低/取消无过夜利息的使用。杜高斯贝保留随时扣除亏损(赤字)的权利。

如下图所示,任何个人交易者可以从交易平台的报告中选择应用/取消无过夜利息账户计划:
 

杜高斯贝欧洲将收取额外费用:每100‘0000美金收取5美金或7.5美金。
亏损(赤字)将由杜高斯贝银行收取。