Las transacciones realizadas en el mercado SWFX se pueden hacer sobre una base comercial de margen, lo que permite a un cliente ejecutar operaciones más grandes que el depósito, amplificando el efecto de movimiento de precios. La exposición multi-moneda de la cuenta está limitada por la línea de negociación total, que se calcula multiplicando el capital de la cuenta por el apalancamiento de acuerdo con Dukascopy Bank SA. Por defecto, el apalancamiento inicial de horarios comerciales regulares se ajusta a 1:100, lo que permite aumentar la exposición hasta 100 veces el importe del capital inicial, sin embargo, puede subir a 1:200 si es solicitada expresamente (Se pueden aplicar restricciones).
El apalancamiento inicial de la cuenta se puede ajustar a diferentes niveles (por ejemplo, 1:50 o 1:20) que han sido predefinidos entre Dukascopy Bank SA y el cliente. El margen necesario para hacer funcionar una exposición se calcula cada vez al inicio de la negociación. La cantidad de la línea de negociación está actualizada en tiempo real en la plataforma de negociación.
Debido a las condiciones específicas de trading, varios instrumentos tienen requisitos de margen más altos (menor apalancamiento). Véase en el widget que figura a continuación.
El apalancamiento en fines de semana y otros días fuera de mercado es de 1:50 por defecto. Los clientes pueden aumentarlo a 1:100 si el capital es inferior a 50'000 USD. El apalancamiento de fin de semana sólo se aplica a los instrumentos que tienen un apalancamiento mayor entre semana.
Si el capital de la cuenta del self-trader es inferior a 20 francos suizos o su equivalente en moneda extranjera, la cuenta puede ser bloqueada por Dukascopy Bank.
Con el fin de proteger a los clientes de incurrir en responsabilidad por encima de su patrimonio y proteger a Dukascopy Bank SA de los riesgos asociados, se aplica la siguiente política de margen mínimo: El requisito de capital mínimo para la cuenta de self-trading es de 20 CHF. Para las cuentas con una moneda base diferente, el monto mínimo de capital se calcula al tipo de cambio de la última liquidación(settlement). Todas las posiciones abiertas podrían cerrarse y la cuenta podría bloquearse si los fondos propios de la cuenta alcanzan el requisito de margen mínimo.
El margen mínimo requerido para abrir una posición depende del apalancamiento deseado, par de divisas y los precios actuales del mercado.
Con el fin de facilitar la percepción del margen utilizado y el alcance de una exposición, Dukascopy Bank ha diseñado un indicador porcentual especial en tiempo real: el uso del Apalancamiento. El uso del aumento tiene dos objetivos principales: 1) mostrar la cantidad de Lína Comercial Libre empleada para ejecutar una exposición y 2) aplicar los procedimientos de llamada y reducción de margen en la cuenta. La ecuación para el uso del aumento es la siguiente:
| Posición de 1 mio EUR/USD | 1.2000 |
|---|---|
| Exposición de la cuenta | USD 1'200'000 |
| Pérdidas y ganancias | 0 |
| Aumento autorizado de la cuenta | 1:20 |
| Capital Propio | USD 100'000 |
|
Margen utilizado = Exposición de la cuenta / Apalancamiento = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000 |
|
La llamada de margen o cobertura del margen de garantía (uso del Apalancamiento >100%) representa una situación en la que los requisitos de margen no permiten que un determinado cliente aumente la exposición de su cuenta. El cliente solo podrá cerrar las posiciones existentes que no estén cubiertas o abrir otras nuevas que gocen de cobertura para reducir la exposición. Aunque se alcance el nivel de la llamada de margen, las posiciones no se cerrarán automáticamente. El sistema automatizado cancelará cualquier orden de compra/venta susceptible de aumentar la exposición de la cuenta.
Reducción de margen o nivel de corte (uso del aumento ≥ 200%) - En el caso de que el uso del aumento alcanzara o superara el 200%, Dukascopy Bank tiene el derecho (aunque no la obligación) de reducir completa o parcialmente la exposición del cliente cerrando las posiciones existentes y/o abriendo nuevas posiciones en la dirección opuesta. Normalmente el sistema reduce automáticamente la exposición a un nivel en el que el uso del aumento es de aproximadamente el 100%. Sin embargo, Los negociadores individuales pueden cerrar completamente de todas las posiciones abiertas en caso de corte de margen.
| Uso del Apalancamiento | Descripción |
|---|---|
| 0% | Ninguna exposición |
| < 100% | Estado normal: el trader puede aumentar la exposición hasta un uso de apalancamiento del 100%. Una solicitud que en su ejecución lleve a un uso de margen >100% puede ser ejecutada parcialmente o rechazada. |
| ≥ 100% | LLamada de margen: el negociador no puede aumentar la exposición de la cuenta si el apalancamiento es mayor al 100% |
| ≥ 200% | Reducción de margen: normalmente el sistema abrirá posiciones en la dirección opuesta para todas aquellas posiciones que entrañen una exposición de la cuenta. El uso del aumento será reducido al 100% |
El apalancamiento en fines de semana y otros días fuera de mercado es de 1:50 por defecto. Los clientes pueden aumentarlo a 1:100 si el capital es inferior a 50'000 USD. El apalancamiento de fin de semana sólo se aplica a los instrumentos que tienen un apalancamiento mayor entre semana.
Algoritmo estándar: Las condiciones de negociación durante el fin de semana son efectivas a partir de 3-4 horas antes de cada cierre del mercado (fin de semana, festivos, etc.) hasta la reapertura del mercado. Para el cierre habitual del viernes por la noche, las condiciones over-the-weekend entrarían en vigor a las 18:00 GMT, lo que puede hacer que aumente el uso del apalancamiento si existe una exposición neta. Independientemente de las condiciones de margen over-the-weekend, los mecanismos generales de ejecución de la llamada de margen y del recorte de margen siguen siendo los mismos. Es decir, si la cantidad de fondos propios de la cuenta no es suficiente para respaldar las posiciones existentes con el apalancamiento del fin de semana, se aplicará a la cuenta el procedimiento de recorte de márgenes (véase el apartado Llamada al margen y recorte de márgenes).
The maximum net exposure of each currency pair or CFD instrument is calculated as an aggregate figure based on all sub-accounts of the client.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
The exact limits are specified in the tables below:
| Instrumento | Maximum exposure in millions of primary currency |
|---|---|
| All currency pairs (except the pairs in the next rows) |
15 |
| HKD/JPY, USD/CNH and USD/MXN | 5 |
| EUR/PLN, TRY/JPY, USD/PLN, CAD/HKD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/TRY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/ILS, USD/RON, USD/THB and USD/TRY | 1 |
| Instrumento | Exposición máxima en contratos (para CFDs) / Oz (para metales preciosos) / USD (para criptomonedas) |
|---|---|
| ADA/USD | 30'000 USD equivalent |
| AUS.IDX/AUD | 750 |
| BCH/USD | 50'000 USD equivalent |
| BRENT.CMD/USD | 650 |
| BTC/USD | 100'000 USD equivalent |
| BUND.TR/EUR | 10'000 |
| CHE.IDX/CHF | 350 |
| CHI.IDX/USD | 200 |
| COCOA.CMD/USD | 225 |
| COFFEE.CMD/USX | 940'000 |
| COPPER.CMD/USD | 1 mio USD equivalent |
| COTTON.CMD/USX | 685'000 |
| DEU.IDX/EUR | 250 |
| DIESEL.CMD/USD | 1'800 |
| DOLLAR.IDX/USD | 25'000 |
| DSH/USD | 30'000 USD equivalent |
| EOS/USD | 30'000 USD equivalent |
| ESP.IDX/EUR | 300 |
| ETH/USD | 100'000 USD equivalent |
| EUS.IDX/EUR | 900 |
| FRA.IDX/EUR | 500 |
| GAS.CMD/USD | 4'500 |
| GBR.IDX/GBP | 350 |
| HKG.IDX/HKD | 1'000 |
| ITA.IDX/EUR | 1 mio EUR equivalent |
| JPN.IDX/JPY | 20'000 |
| LIGHT.CMD/USD | 650 |
| LTC/USD | 50'000 USD equivalent |
| NLD.IDX/EUR | 4'550 |
| OJUICE.CMD/USX | 410'000 |
| PLN.IDX/PLN | 1'545 |
| SGD.IDX/SGD | 11'220 |
| SOA.IDX/ZAR | 2'000'000 USD equivalent |
| SOYBEAN.CMD/USX | 223'500 |
| SUGAR.CMD/USD | 1'430 |
| TRX/USD | 30'000 USD equivalent |
| USA30.IDX/USD | 100 |
| USA500.IDX/USD | 1'000 |
| USATECH.IDX/USD | 300 |
| USSC2000.IDX/USD | 2'000 |
| USTBOND.TR/USD | 10'000 |
| VOL.IDX/USD | 100'000 USD equivalent |
| XAG/USD | 40'000 |
| XAU/USD | 1'500 |
| XLM/USD | 50'000 USD equivalent |
| XPD.CMD/USD | 90 |
| AVE/USD | 30'000 USD equivalent |
| BAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| CMP/USD | 30'000 USD equivalent |
| ENJ/USD | 30'000 USD equivalent |
| LNK/USD | 30'000 USD equivalent |
| MAT/USD | 30'000 USD equivalent |
| MKR/USD | 30'000 USD equivalent |
| UNI/USD | 30'000 USD equivalent |
| XPT.CMD/USD | 315 |
| YFI/USD | 30'000 USD equivalent |
Se pueden aplicar excepciones para algunos clientes o algunos instrumentos. La información sobre los límites máximos de exposición netos aplicables está disponible en la sección "Informes de CFD" de los informes de negociación, subsección "Exposición máxima".
La exposición máxima por CFD sobre acciones para una acción individual es de 100'000 USD o su equivalente en otras monedas. Los clientes pueden solicitar aumentar la exposición máxima a 250'000 USD, en este caso, el apalancamiento se reducirá a 1:2 de la configuración por defecto de 1:10. Los clientes pueden solicitar aumentar el apalancamiento a 1:20. En este caso, la exposición máxima por CFD será de 50'000 USD. Las reglas del apalancamiento para el fin de semana no se aplican a los CFD sobre acciones.
| Market | Exposición máxima para un CFD sobre acciones |
|---|---|
| Austria | 100'000 EUR |
| Belgium | 100'000 EUR |
| Denmark | 750'000 DKK |
| Finland | 100'000 EUR |
| France | 100'000 EUR |
| Germany | 100'000 EUR |
| Hong Kong | 780'000 HKD |
| Italy | 100'000 EUR |
| Ireland | 100'000 EUR |
| Japan | 10'000'000 JPY |
| Mexico | 100'000 USD equivalent |
| Netherlands | 100'000 EUR |
| Norway | 900'000 NOK |
| Portugal | 100'000 EUR |
| Spain | 100'000 EUR |
| Sweden | 950'000 SEK |
| Switzerland | 100'000 CHF |
| UK (GBP denominated) | 90'000 GBP |
| UK (USD denominated) | 100'000 GBP |
| US | 100'000 USD |
Operar en el margen conlleva un alto nivel de riesgo, y no puede ser adecuado para todos los inversionistas. Se recomienda enérgicamente mantener el uso del aumento a niveles normales. El cliente debe tener siempre en cuenta que el margen comercial aumenta tanto las pérdidas como los beneficios potenciales, y los fondos invertidos puede sufrir rápidamente pérdidas en aquellas situaciones en las que los precios del mercado muestran una fuerte volatilidad, creando potencialmente un ambiente adverso para los participantes con un aumento muy elevado. El cliente será el único responsable de mantener los requisitos de margen adecuados para las posiciones existentes.