Eurozone entering deflationary territory comes as no surprise

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"It will clearly be a very long, hard slog to get eurozone consumer-price inflation back up to the ECB's target rate"
-  IHS Global Insight
 

Data on inflation from Eurostat added to the worries of the European Central Bank as the Euro area returned to deflationary territory. Consumer prices fell by 0.2% on an annual basis in April, showing a negative trend from March, when the gauge displayed no change. On a month-to-month basis the gauge grew 0%, down from last month's 1.2% growth and in line with estimates. The development is certainly bad news for the ECB, which has pursued strong monetary stimulus and quantitative easing measures, targeting the low inflation levels. The QE programme was expanded to 80 billion dollars per month in March, while interest rates were pushed further into the ground to -0.4%. However, regardless the present gloomy inflationary scene, ECB's struggles to curb the deflationary pressures cannot be yet discredited. Analysts believe that the central bank will stand pat for a while, but they bet that it will eventually have to do more.

The 19-country block experienced deflation for the first time in 2014, following a consistent decline in the measure. The CPI has showed levels under the targeted 2% since March 2013 already, entering the "danger zone" with numbers under 1% in November the same year.

© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

تسجيل
كي تعرف المزيد عن منصة تداول دوكاسكوبي بنك للعملات وعقود الفروقات ومعلومات أخرى متعلقة بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات حول التعاون العملي المحتمل,
يرجى الاتصال بنا او ترك طلب لاعادة الاتصال
للمزيد من المعلومات حول منصة تداول الفوركس\الخيارات الثنائية, السوق السويسري للفوركس و اي معلومات اخرى تتعلق بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
كي تعرف المزيد عن منصة تداول دوكاسكوبي بنك للعملات وعقود الفروقات ومعلومات أخرى متعلقة بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات حول منصة تداول العملات المشفرة\عقود الفروقات\الفوركس, السوق السويسري للفوركس و اي معلومات اخرى تتعلق بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات عن الوسطاء المعرفين واي معلومات أخرى متعلقة بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات حول التعاون العملي المحتمل,
يرجى الاتصال بنا او ترك طلب لاعادة الاتصال