UK inflation falls short of expectations

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"As the dampening influence of past falls in energy and food prices unwinds over the next year, inflation should rise mechanically. Spare capacity is projected to be eliminated by early next year, increasing domestic price pressures and supporting return of inflation to the 2% target by mid-2018"
-  Bank of England

Data on the UK inflation left analysts dissatisfied, falling short of expectations and showing the first dip in seven months. The Consumer Price Index rose 0.3% on a yearly basis in April, while economists had forecast the rate to remain unchanged at 0.5% from the month before. Monthly consumer prices advanced 0.1%, repeatedly missing analyst expectations of 0.3%, as the measure revealed a drop from previous month's 0.4%. Removing the effects of such volatile costs as food and fuel, the core inflation rate showed a leap in the predicted direction, nonetheless falling behind the expected 1.4% with a staggering 1.2%, compared to a 1.5% the month before. James Tucker, the head of CPI at the ONS claimed the main driver for the unexpected drop in inflation was the 14.2% dip in air fares that had climbed the month before, emerging from Easter holidays. The 0.4% shrinkage in clothing prices was named as another major contributor to the cutback in inflation.

The BoE said that a rise in inflation can be anticipated later this year due to a weaker Pound that should cause imported goods to become more expensive. The central bank expects a 0.9% inflation gain in the final quarter of the year, leading to a further 1.3% advance over next year's first quarter. While the expectations do not reach as far as achieving the 2% inflation target this year, the BoE is positive that the upward trend will extend and the UK will arrive at its target by mid-2018.


© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

تسجيل
كي تعرف المزيد عن منصة تداول دوكاسكوبي بنك للعملات وعقود الفروقات ومعلومات أخرى متعلقة بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات حول التعاون العملي المحتمل,
يرجى الاتصال بنا او ترك طلب لاعادة الاتصال
للمزيد من المعلومات حول منصة تداول الفوركس\الخيارات الثنائية, السوق السويسري للفوركس و اي معلومات اخرى تتعلق بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
كي تعرف المزيد عن منصة تداول دوكاسكوبي بنك للعملات وعقود الفروقات ومعلومات أخرى متعلقة بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات حول منصة تداول العملات المشفرة\عقود الفروقات\الفوركس, السوق السويسري للفوركس و اي معلومات اخرى تتعلق بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات عن الوسطاء المعرفين واي معلومات أخرى متعلقة بالتداول,
يرجى الاتصال بنا أو طلب اتصال.
للمزيد من المعلومات حول التعاون العملي المحتمل,
يرجى الاتصال بنا او ترك طلب لاعادة الاتصال