العقود مقابل الفروقات (CFD) هي أداة مالية تسمح لك بالمضاربة على تحركات الأسعار في أسواق مختلفة، مثل المؤشرات والسلع والأسهم والسندات أو مشتقاتها أو تقديرات القيمة.
على عكس التداول التقليدي في هذه الأسواق، لا تحتاج إلى قدر كبير من رأس المال لبدء التداول - يتم تداول العقود مقابل الفروقات على الهامش، على غرار الفوركس، مع استخدام الرافعة المالية غالبًا.
يمكن استخدام العقود مقابل الفروقات للمضاربة على تحركات الأسعار أو تنويع محافظ الأسهم أو السلع الحالية أو التحوط بها دون الحاجة إلى ضمانات كبيرة. وهي توفر مرونة أكبر في أحجام العقود مقارنة بتداول العقود الآجلة التقليدية.
على الرغم من أن سعر عقود الفروقات يعكس عادةً سعر الأصل الأساسي، إلا أن هذا ليس بالضرورة هو الحال. يرجى العلم بأنك لا تشتري أو تتملك الأصل الأساسي نفسه.
تم تصميم عقود الفروقات لتلبية احتياجات معظم المتداولين:
على مثال تداول الفوركس, تداول عقود الفروقات يسمح لك بالشراء (صفقات طويلة) ي حال كنت تعتقد ان الاسعار سترتفع, او البيع (صفقات قصيرة) في حا كنت تعتقد ان الاسعار ستنخفض.
يتم تداول العقود مقابل الفروقات بالرافعة المالية، مما يعني أنك تحتاج فقط إلى إيداع صغير لفتح مركزك بدلاً من الاضطرار إلى وضع القيمة الكاملة للتداول.
يتم تداول عدد من أدوات العقود مقابل الفروقات خارج جلسات تداول الأسواق الكلاسيكية.
إذا كنت تتوقع أن محفظة الأسهم أو السلع الحالية لديك قد تفقد بعض قيمتها على المدى القصير، فيمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات لتغطية هذه الخسارة من خلال البيع على المكشوف.
توفر عقود الفروقات طريقة فريدة للمشاركة في الأسواق المالية. ولكن كيف تعمل؟ على عكس ملكية الأسهم التقليدية، حيث تشتري وتحتفظ بالأصول بشكل مباشر وقد تحتاج إلى القلق بشأن مكان الاحتفاظ بالأصل، فإن تداول عقود الفروقات يدور حول الاستفادة من تحركات أسعار الأصل، دون الحاجة إلى الملكية. تغطي عقود الفروقات مجموعة كبيرة جدًا من الأدوات المالية.
عند تداول العقود مقابل الفروقات، يفتح المتداول حسابًا لدى وسيط العقود مقابل الفروقات، ويودع الأموال، ويختار الأدوات المالية التي يرغب في تداولها، مثل الأسهم أو السلع أو العملات. يمثل كل عقد مقابل الفروقات اتفاقًا بين المتداول والوسيط لتبادل الفرق في قيمة أحد الأصول من وقت فتح العقد إلى وقت إغلاقه.
على سبيل المثال، إذا كان المتداول يعتقد أن سعر سهم معين سيرتفع، فيمكنه فتح مركز "طويل" من خلال شراء عقد فروقات على هذا السهم. إذا ارتفع سعر السهم كما هو متوقع، فيمكن للمتداول بيع عقد الفروقات بالسعر الأعلى، ويكون الربح هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، مطروحًا منه أي تكاليف مرتبطة مثل العمولة والتجديدات. وعلى العكس من ذلك، إذا كان المتداول يتوقع انخفاض السعر، فيمكنه فتح مركز "قصير" من خلال بيع عقد الفروقات. إذا انخفض السعر، فيمكن للمتداول إعادة شراء عقد الفروقات بالسعر الأقل وكسب فرق السعر.
من السمات المميزة لتداول العقود مقابل الفروقات استخدام الرافعة المالية، والتي تسمح للمتداولين بالتحكم في حجم مركز أكبر مما يسمح به رصيد العملة في حسابهم عادةً. على سبيل المثال، باستخدام رافعة مالية 10:1، يمكن لـ 1000 دولار أمريكي أن تتحكم في مركز عقود مقابل الفروقات بقيمة 10000 دولار أمريكي (10 × 1000 دولار أمريكي). وهذا يضخم بشكل أساسي تعرضك للسوق، مما يسمح لك بتضخيم أرباحك إذا كان توقعك لحركة السعر صحيحًا.
يأتي الرفع المالي مصحوبًا بمتطلب - الهامش. هذا هو الوديعة التي يجب أن تحتفظ بها في حسابك للاحتفاظ بمركز عقود الفروقات بالرافعة المالية. يتم التعبير عن متطلب الهامش عادةً كنسبة مئوية من إجمالي قيمة المركز. على سبيل المثال، يتطلب متطلب هامش بنسبة 5% على مركز عقود الفروقات بقيمة 10000 دولار أمريكي أن يكون الحد الأدنى لرصيد الحساب 500 دولار أمريكي (5% × 10000 دولار أمريكي).
كما يتطلب الوسطاء هامش الصيانة لضمان قدرة المتداولين على تغطية الخسائر المحتملة. وفي حالة تحرك السوق ضد موقف المتداول وانخفاض رصيد الحساب إلى ما دون مستوى هامش الصيانة، فقد يحدث نداء هامش، مما يتطلب من المتداول إيداع أموال إضافية أو إغلاق المراكز للحد من المزيد من الخسائر.
توفر تجارة العقود مقابل الفروقات عددًا من المزايا التي تناسب كلًا من المتداولين المبتدئين والمتمرسين. وفيما يلي بعض منها:
تتيح لك العقود مقابل الفروقات المضاربة على تحركات أسعار مجموعة واسعة من الأدوات المالية برافعة مالية أكبر مما هو مسموح به في التداول المباشر. ويشمل هذا التنوع الأسهم والفوركس (أزواج العملات) والسلع (مثل النفط أو الذهب) والمؤشرات وحتى العملات المشفرة. وهذا يوفر للمتداولين المرونة والقدرة على تصميم استراتيجياتهم وفقًا لظروف السوق المختلفة.
على عكس ملكية الأسهم التقليدية، تسمح لك العقود مقابل الفروقات بالتحكم في مركز باستثمار أولي أصغر. وقد يكون هذا جذابًا بشكل خاص للمبتدئين الذين يريدون اختبار أسواق المال دون الالتزام بمبالغ كبيرة من رأس المال.
الرافعة المالية هي سمة مميزة لتداول العقود مقابل الفروقات. فهي تسمح لك بالتحكم في حجم مركز أكبر من الذي يسمح به رصيد العملة في حسابك عادةً. على سبيل المثال، مع رافعة مالية بنسبة 50:1، يمكن لإيداع 1000 دولار أمريكي التحكم في مركز عقود مقابل الفروقات بقيمة 50000 دولار أمريكي. إذا كانت توقعاتك بشأن تحركات الأسعار صحيحة، فيمكن أن تعمل هذه الرافعة المالية على تكبير أرباحك المحتملة.
على عكس ملكية الأسهم التقليدية، حيث تقترض وتعيد شراء الأصول للاستفادة من المراكز القصيرة، فإن تداول العقود مقابل الفروقات يمنحك المرونة لفتح مركز قصير مباشرة على حساب التداول الخاص بك دون اقتراض. في هذه الحالة، من خلال البيع على المكشوف للعقود مقابل الفروقات، يمكنك التخلص من تكاليف الاقتراض أو رسوم إقراض الأسهم. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن بعض أنواع العقود مقابل الفروقات لا يمكن بيعها على المكشوف أيضًا، فاطلب من مديرك المخصص المزيد من المعلومات.
على الرغم من أن تداول العقود مقابل الفروقات يوفر العديد من المزايا الجذابة، إلا أنه يأتي أيضًا مع عيوب كبيرة يجب على المتداولين مراعاتها. من الأهمية بمكان أن تكون على دراية كاملة بالعيوب المحتملة لتداول العقود مقابل الفروقات من أجل تطوير استراتيجية تداول شاملة وإدارة المخاطر بشكل فعال.
الرافعة المالية، وهي سلاح ذو حدين في تداول العقود مقابل الفروقات، لا يمكنها تضخيم الأرباح فحسب بل والخسائر أيضًا. تخيل متداولًا بحساب بقيمة 1000 دولار أمريكي يستخدم رافعة مالية بنسبة 10:1 لفتح مركز عقود مقابل الفروقات على سهم. إذا تحرك السعر ضده، فحتى انخفاض السعر الصغير يمكن أن يؤدي إلى خسارة كبيرة، ربما تتجاوز إيداعه الأولي. لحساب حجم المركز، يمكن للمبتدئين استخدام حاسبة الفوركس المقدمة من دوكاسكوبي. يمكن أن يساعد هذا في إدارة المخاطر بحكمة.
إن الراحة التي توفرها الرافعة المالية تأتي بثمن. فعادة ما يفرض وسطاء العقود مقابل الفروقات رسوم تمويل بين عشية وضحاها للاحتفاظ بمراكز رافعة مالية على مدار عدة أيام تداول. وقد تتراكم هذه الرسوم بمرور الوقت، وخاصة بالنسبة للمراكز طويلة الأجل، مما يؤثر على العائدات المحتملة. ويتعين على المتداولين أن يأخذوا هذه الرسوم في الاعتبار عند وضع استراتيجيات التداول الخاصة بهم. لمعرفة أسعار ومعلومات التداول بين عشية وضحاها، انقر هنا.
الأسواق المالية متقلبة بطبيعتها، وتتعرض مراكز العقود مقابل الفروقات لهذه التقلبات. ويمكن أن تؤدي تحركات الأسعار المفاجئة إلى تآكل الأرباح بسرعة أو تفاقم الخسائر، وخاصة في الصفقات قصيرة الأجل. وعلاوة على ذلك، يعمل الفارق (الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لعقد الفروقات) كتكلفة إضافية لكل صفقة. وقد يجد المتداولون المتكررون الذين يتبعون استراتيجيات قصيرة الأجل أن هذه الفروقات تلتهم أرباحهم. انقر هنا لمعرفة متوسط الفروقات.
رغم أن العقود مقابل الفروقات قد تبدو سهلة المنال للوهلة الأولى، إلا أنها قد تكون أدوات معقدة. إن فهم عوامل مثل الرافعة المالية ومتطلبات الهامش وأنواع الطلبات المختلفة أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. وبالنسبة للمتداولين المبتدئين، قد تؤدي التعقيدات المتضمنة إلى سوء التقدير والأخطاء المكلفة.
لتوضيح كيفية عمل تداول العقود مقابل الفروقات، دعونا نلقي نظرة على مثال للتداول المربح والتداول الخاسر.
لنفترض أن أحد المتداولين يعتقد أن سعر اليورو/الدولار الأمريكي سوف يرتفع. قرر فتح مركز شراء طويل الأجل في زوج العملات هذا. السعر الحالي لليورو/الدولار الأمريكي هو 1.2000 ويقرر المتداول استخدام الرافعة المالية 1:200. يمتلك المتداول 1000 دولار في حسابه ويريد استخدام 200 دولار كهامش.
احسب الربح:
الربح = (0.0050 × 33 333) = 166.67 دولارًا
حقق المتداول ربحًا قدره 166.67 دولارًا، مما أدى إلى مضاعفة استثماره الأولي في الهامش. يوضح هذا المثال كيف يمكن للرافعة المالية زيادة الأرباح في تداول العقود مقابل الفروقات.
في سيناريو آخر، لنفترض أن المتداول يعتقد أن سعر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي سينخفض. فيقرر أن يبيع هذا الزوج من العملات. السعر الحالي لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي هو 1.4000 ويستخدم المتداول نفس الرافعة المالية 1:200. يودع المتداول مرة أخرى 200 دولار أمريكي كهامش من حسابه الذي يبلغ 1000 دولار أمريكي.
احسب الخسارة:
الخسارة = (0.0100 × 28,571) =285,71
في هذه الحالة، يخسر المتداول 285,71 جنيهًا إسترلينيًا، مما يوضح مخاطر الرافعة المالية في تداول العقود مقابل الفروقات. إذا استمر السعر في التحرك ضد موقف المتداول، فقد تكون الخسائر أكبر بكثير.
يعد الدخول في مجال تداول عقود الفروقات أمرًا تخمينيًا وقد يؤدي إلى خسارة كبيرة قد تتجاوز استثمارك بالكامل. نظريًا, قد تكون الخسارة المحتملة غير محدودة.
إن تداول العقود مقابل الفروقات هو استثمار عالي المخاطر. إن استخدام الرافعة المالية قد يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر، كما أن الفارق يقلل من العائدات المحتملة. السوق معقدة وعرضة لسوء التقدير، لذا فإن الحذر والفهم القوي للمخاطر أمران بالغي الأهمية.
تختلف منصة تداول العقود مقابل الفروقات الأكثر ملاءمة وفقًا للمتطلبات الفردية. تشمل الخيارات الشائعة MetaTrader 4 (MT4) لواجهتها البديهية ووظائف التداول المتقدمة، وMetaTrader 5 (MT5) لميزاتها الإضافية. منصة أخرى موصى بها هي JForex 4، التي تقدمها Dukascopy Bank، والتي توفر الوصول إلى أنواع الطلبات المتقدمة وقدرات الأتمتة.
إن تداول العقود مقابل الفروقات غير قانوني أو مقيد بشدة في بعض البلدان، بما في ذلك الولايات المتحدة وهونج كونج وبلجيكا. في الولايات المتحدة، تحظر لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تداول العقود مقابل الفروقات للمستثمرين الأفراد. في هونج كونج، تقيد لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) تداول العقود مقابل الفروقات بسبب المخاطر العالية التي ينطوي عليها الأمر. في بلجيكا، يُحظر تداول العقود مقابل الفروقات على الأدوات المتداولة خارج البورصة للمستثمرين الأفراد. تحقق دائمًا من اللوائح في ولايتك القضائية قبل التفكير في تداول العقود مقابل الفروقات.