Dukascopy Europe's Overnight Policy is aimed at providing highly competitive rollover conditions to its clients in order to underline the Bank's leadership in the FX industry. Dukascopy Europe applies different rollover rates to ensure that higher trading turnover for a client results in better overnight conditions.
Klientu tirdzniecības kontu pārskatīšanas politiku dinamiski nosaka pēc tirdzniecības aktivitātes līmeņa (Tirdzniecības aktivitāte). Tirdzniecības aktivitāti aprēķina kā kopējo tirdzniecības apjomu visos klienta tirdzniecības kontos, dalot to ar tirdzniecības un nakts tirdzniecības apjomu summu pēdējās 30 kalendārajās dienās.
Tirdzniecības darbība
=
Tirdzniecības apjoms*
Tirdzniecības apjoms + Nakts apjoms**
×
100%
- *The sum of all executed orders except for rollover trades.
- **The sum of rollover open trades.
Tirdzniecības aktivitāte atspoguļo tirgotāja tendenci biežāk veikt tirdzniecību dienas laikā nekā saglabāt pozīcijas uz nakti. Tirdzniecības aktivitāte tiek pārrēķināta katru dienu norēķinu laikā, un pārjaunojuma politika tiek noteikta saskaņā ar zemāk norādītajiem procentuālajiem līmeņiem:
| Pārnešanas politika | Nepieciešamā tirdzniecības darbība |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | > 20% |
| Regulāri | ≤ 20% |
Ja pēdējo 30 dienu laikā nav tirdzniecības statistikas, pēc noklusējuma tiek izmantota uzlabota pārjaunojuma politika, un tā tiek nodrošināta kā mērķa līmenis, kas klientiem nodrošina pievilcīgus pārjaunojuma rādītājus. Tikmēr tirgotāji ar augstāku tirdzniecības aktivitāti virs 90% var izmantot priekšrocības, ko sniedz paaugstinātas mijmaiņas likmes. Klienti var apskatīt savam kontam piemēroto pārjaunojuma politiku pārskatā ar nosaukumu "Pārjaunojumi". Lai iegūtu plašāku informāciju par tirdzniecības aktivitāti, skatiet zemāk sniegtos piemērus.
-
Example 1
Pēdējo 30 kalendāro dienu laikā tirgotājs atver 6 pozīcijas 1 miljona vērtībā, tajā pašā dienā aizver 5 pozīcijas un saglabā 1 pozīciju uz nakti.
Tirdzniecības uzsākšanas apjoms 6'000'000 Daļējs tirdzniecības slēgšanas apjoms 5'000'000 Atvērtā apjoma pārrullēšana 1 dienai 1'000'000 Kopējais tirdzniecības apjoms 11'000'000 Kopējais tirdzniecības un nakts tirdzniecības apjoms 12'000'000 Tirdzniecības darbība: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92%
Applicable rollover policy: PremiumExample 2
Pēdējo 30 kalendāro dienu laikā tirgotājs atver pozīciju 1 miljona apmērā un tur to 9 dienas, pirms tā tiek slēgta.
Tirdzniecības uzsākšanas apjoms 1'000'000 Darījumu slēgšanas apjoms 1'000'000 Rollover open volume for 9 day 9'000'000 Kopējais tirdzniecības apjoms 2'000'000 Kopējais tirdzniecības un nakts tirdzniecības apjoms 11'000'000 Tirdzniecības darbība: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18%
Applicable rollover policy: Regulāri
Please beware that on certain calendar days, multiple swaps must be applied and that consequently, your own calculation of applicable swap points may differ from swap points charged or credited to your account. If in doubt, please contact the Trading Support Desk.
Pārvēršanas procedūra
Nakts procedūra apraksta ikdienas pārcelšanas procesu, lai pielāgotu jebkuru esošo riska darījumu jaunajai tirdzniecības dienai. Šo procesu dēvē arī par "pozīciju apvēršanu", "pārnešanu" vai "vienas nakts mijmaiņas darījumu"; tas nepieciešams, lai izvairītos no pilnīgas skaidras naudas piegādes pozīcijām, kas paliek atvērtas, kad beidzas kārtējā tirdzniecības diena. Lielākajai daļai instrumentu tirdzniecības diena mainās plkst. 21:00/22:00 pēc Griničas laika (vasaras/ziemas laiks), bet valūtu pāriem, kas ietver NZD, - plkst. 19:00/18:00 pēc Griničas laika (vasaras/ziemas laiks).
Norēķini dienas beigās notiek 21:00/22:00 GMT (vasaras/ziemas laiks). Katrai tirdzniecības dienas maiņas laikā atvērtai pozīcijai tiek iegrāmatots pārjaunojamo darījumu pāris par norēķinu cenu un vienlaikus tiek atkārtoti atvērts jaunajai tirdzniecības dienai par norēķinu cenu +/- piemērojamā nakts korekcija punktos, kā redzams tabulā. Šie darījumi tiek apzīmēti attiecīgi kā "rollover close" un "rollover open", un tos var apskatīt portfeļa un dienas pārskatos. Turklāt klienti var redzēt pārnešanas ietekmi pozīciju pārskatā.
Pārvēršanas atjauninājumi
Overnight swap prices are commonly based on the central bank reference rates shown in the table below. Overnight swap rates change with changes in the interest rate differentials of the two currencies involved. However, Dukascopy Europe updates its own rates on the basis of interbank market overnight swaps.
Dukascopy Europe uses the following central bank target rates as a basis for its overnight policy set-up. It must be stressed that Dukascopy Europe adds its own carry costs to the rates applied to the clients.
| USD | Federal Funds Target Rate |
|---|---|
| EUR | Main Refinancing Rate |
| GBP | Official Bank Rate |
| JPY | Uncollateralized Overnight Call Rate |
| CHF | Average Repo Overnight Rate |
| CAD | Target Key Interest Rate |
| AUD | Cash Target Rate |
| NZD | Official Cash Rate |
Konti bez mijmaiņas
Konti, kuros nav mijmaiņas darījumu, ir tirdzniecības konti, kas atbilst islāma reliģiskajiem principiem.
The overnight swap cost which is normally charged or credited to client accounts as price difference between rollover close and rollover open trades is not applied to swap-free accounts meaning that both rollover trades are booked at same price. The Client will not be credited nor debited any interest on any open position in their trading account with Dukascopy Europe at the closing of each business day (21:00/22:00 GMT summer/winter time).
In order to prevent abusive use of swap-free conditions and financial damage to Dukascopy, following protection measures are applied:
- In addition to the standard volume commission paid by clients, an additional fee of USD 5 per 1 million USD for currencies and USD 7.5 per 1 million USD for precious metals and CFDs is charged to swap-free accounts
- Dukascopy estimates its financial damage by calculating the difference between the additional commission paid by the client and the swap amount which is not applied to the account due to the swap-free conditions. If the difference is negative (the "Deficit") and the account equity does not fully cover the Deficit Dukascopy will block further trading by closing opened exposures and canceling active pending orders
The Deficit is calculated once a day at settlement time and is applied by adjusting the minimum Stop Loss Level.
The Deficit amount will be debited from the account if:
- the Client presses "Pay Deficit" button in Rollover Policy report
- it becomes greater than the equivalent of 5'000 USD or 10% of the account balance
- the swap-free rollover policy is terminated
- a full withdrawal is made on the account
- the account is to be charged as per maintenance fee policy
Daļējas izņemšanas summa nedrīkst pārsniegt starpību starp konta pašu kapitālu un Deficītu.
In case of a contradiction between the present Swap-Free Account Terms & Conditions and any other contractual arrangement between the client and Dukascopy Europe, the present Swap-Free Account Terms & Conditions shall prevail. Dukascopy Europe may change Swap-Free Account Terms & Conditions, decline or cancel the use of swap-free conditions, at its own discretion. Dukascopy reserves the right to debit the Deficit at any time.
Jebkurš paštirgotājs var jebkurā laikā no ziņojumiem aktivizēt/atcelt bezapmaiņas nosacījumus, kā parādīts turpmāk:
Norēķinu procedūra
Norēķinu darbības tiek veiktas katru dienu un ietver visas pēctirdzniecības operācijas, piemēram, norēķinus par darījumiem, pārjaunojumus, apjoma komisijas un dienas P L konvertācijas un citus dienas beigu grozījumus (lūdzu, skatiet " Overnight" politiku, lai iegūtu saistīto informāciju par valutēšanas datumu un overnights). Norēķinu procedūra tiek piemērota plkst. 21:00/22:00 pēc Griničas laika un tiek veikta automātiski konta bāzes valūtā. Pēc norēķinu procedūras konta atlikums tiek atjaunināts katru dienu. Klienti var sekot bilances vēsturei dažādos pārskatos, izmantojot tirdzniecības platformu vai ievadot datus tīmeklī.