Dukascopy Europe's Overnight Policy is aimed at providing highly competitive rollover conditions to its clients in order to underline the Bank's leadership in the FX industry. Dukascopy Europe applies different rollover rates to ensure that higher trading turnover for a client results in better overnight conditions.
Klienta tirdzniecības kontiem piemērojamie pozīciju pārnešanas nosacījumi tiek dinamiski noteikti atkarībā no klienta tirdzniecības aktivitātes (Trading Activity). Tirdzniecības aktivitāti aprēķina par pēdējām 30 kalendārajām dienām visos klienta tirdzniecības kontos, kopējo tirdzniecības apjomu dalot ar tirdzniecības apjoma un uz nakti pārnesto pozīciju apjoma summu.
Tirdzniecības aktivitāte
=
Tirdzniecības apjoms*
Tirdzniecības apjoms + uz nakti pārnesto pozīciju apjoms**
×
100%
- *The sum of all executed orders except for rollover trades.
- **The sum of rollover open trades.
Tirdzniecības aktivitāte atspoguļo tirgotāja tendenci biežāk veikt tirdzniecību dienas laikā nekā saglabāt pozīcijas uz nakti. Tirdzniecības aktivitāte tiek pārrēķināta katru dienu norēķinu laikā, un pārjaunojuma politika tiek noteikta saskaņā ar zemāk norādītajiem procentuālajiem līmeņiem:
| Pozīciju pārnešanas līmenis | Nepieciešamā tirdzniecības aktivitāte |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | > 20% |
| Regular | ≤ 20% |
Ja par iepriekšējām 30 kalendārajām dienām nav pieejama tirdzniecības statistika, pēc noklusējuma tiek piemērots Advanced pozīciju pārnešanas līmenis. Klientiem, kuru tirdzniecības aktivitāte (Trading Activity) pārsniedz 90%, tiek piemērots Premium līmenis un tam atbilstošās pozīciju pārnešanas likmes. Klienti savam kontam piemēroto pozīciju pārnešanas līmeni var apskatīt pārskatā “Rollovers”. Plašāku informāciju par tirdzniecības aktivitātes aprēķinu skatiet zemāk sniegtajos piemēros.
-
Example 1
Pēdējo 30 kalendāro dienu laikā klients atver sešas pozīcijas ar 1 000 000 apjomu katrai, piecas no tām aizver tajā pašā dienā, bet vienu pozīciju pārnes uz nākamo tirdzniecības dienu.
Pozīciju atvēršanas apjoms 6'000'000 Slēgto pozīciju apjoms 5'000'000 Uz nakti pārnesto pozīciju apjoms 9 dienu laikā 1'000'000 Kopējais tirdzniecības apjoms 11'000'000 Kopējais tirdzniecības un uz nakti pārnesto pozīciju apjoms 12'000'000 Tirdzniecības aktivitāte: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92%
Applicable rollover policy: PremiumExample 2
Pēdējo 30 kalendāro dienu laikā klients atver pozīciju ar 1 000 000 apjomu un tur to atvērtu 9 dienas, pirms to slēdz.
Pozīciju atvēršanas apjoms 1'000'000 Pozīcijas slēgšanas apjoms 1'000'000 Rollover open volume for 9 day 9'000'000 Kopējais tirdzniecības apjoms 2'000'000 Kopējais tirdzniecības un uz nakti pārnesto pozīciju apjoms 11'000'000 Tirdzniecības aktivitāte: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18%
Applicable rollover policy: Regular
Please beware that on certain calendar days, multiple swaps must be applied and that consequently, your own calculation of applicable swap points may differ from swap points charged or credited to your account. If in doubt, please contact the Trading Support Desk.
Pozīciju pārnešanas procedūra
Pozīciju pārnešanas procedūra apraksta ikdienas procesu, kurā esošās atvērtās pozīcijas tiek pārnestas uz nākamo tirdzniecības dienu. Šo procesu dēvē arī par “position roll”, “carry” vai “overnight swap”, un tas ļauj pārnest tirdzniecības dienas beigās atvērtās pozīcijas bez pilna norēķina un aktīvu piegādes.
Lielākajai daļai instrumentu tirdzniecības diena mainās plkst. 21:00/22:00 GMT atkarībā no ASV vasaras laika perioda martā un novembrī. Valūtu pāriem, kuros ietilpst NZD, tirdzniecības diena mainās plkst. 19:00/18:00 GMT atkarībā no Jaunzēlandes vasaras laika perioda aprīlī un septembrī. Piektdienās tirdzniecības diena mainās plkst. 21:00/22:00 GMT atkarībā no ASV vasaras laika perioda.
Dienas beigu norēķinu process notiek plkst. 21:00/22:00 GMT atkarībā no vasaras vai ziemas laika. Katra pozīcija, kas tirdzniecības dienas maiņas brīdī paliek atvērta, tiek slēgta par norēķinu cenu un vienlaikus atkārtoti atvērta jaunajai tirdzniecības dienai par norēķinu cenu, kas koriģēta par piemērojamo pozīcijas pārnešanas korekciju punktos, kā norādīts tabulā. Šie darījumi tiek reģistrēti kā “rollover close” un “rollover open”, un tos var apskatīt portfeļa un dienas darījumu pārskatos. Pozīciju pārskatā klienti var apskatīt arī pozīciju pārnešanas korekcijas ietekmi.
Pozīciju pārnešanas likmju atjauninājumi
Overnight swap prices are commonly based on the central bank reference rates shown in the table below. Overnight swap rates change with changes in the interest rate differentials of the two currencies involved. However, Dukascopy Europe updates its own rates on the basis of interbank market overnight swaps.
Dukascopy Europe uses the following central bank target rates as a basis for its overnight policy set-up. It must be stressed that Dukascopy Europe adds its own carry costs to the rates applied to the clients.
| USD | Federal Funds Target Rate |
|---|---|
| EUR | Main Refinancing Rate |
| GBP | Official Bank Rate |
| JPY | Uncollateralized Overnight Call Rate |
| CHF | Average Repo Overnight Rate |
| CAD | Target Key Interest Rate |
| AUD | Cash Target Rate |
| NZD | Official Cash Rate |
Konti bez pozīciju pārnešanas procentiem
Konti bez pozīciju pārnešanas procentiem ir tirdzniecības konti, kas paredzēti atbilstībai islāma finanšu principiem.
The overnight swap cost which is normally charged or credited to client accounts as price difference between rollover close and rollover open trades is not applied to swap-free accounts meaning that both rollover trades are booked at same price. The Client will not be credited nor debited any interest on any open position in their trading account with Dukascopy Europe at the closing of each business day (21:00/22:00 GMT summer/winter time).
In order to prevent abusive use of swap-free conditions and financial damage to Dukascopy, following protection measures are applied:
- In addition to the standard volume commission paid by clients, an additional fee of USD 5 per 1 million USD for currencies and USD 7.5 per 1 million USD for precious metals and CFDs is charged to swap-free accounts
- Dukascopy estimates its financial damage by calculating the difference between the additional commission paid by the client and the swap amount which is not applied to the account due to the swap-free conditions. If the difference is negative (the "Deficit") and the account equity does not fully cover the Deficit Dukascopy will block further trading by closing opened exposures and canceling active pending orders
The Deficit is calculated once a day at settlement time and is applied by adjusting the minimum Stop Loss Level.
The Deficit amount will be debited from the account if:
- the Client presses "Pay Deficit" button in Rollover Policy report
- it becomes greater than the equivalent of 5'000 USD or 10% of the account balance
- the swap-free rollover policy is terminated
- a full withdrawal is made on the account
- the account is to be charged as per maintenance fee policy
Daļējas līdzekļu izmaksas summa nedrīkst pārsniegt starpību starp konta pašu kapitālu (Equity) un Deficīta summu.
In case of a contradiction between the present Swap-Free Account Terms & Conditions and any other contractual arrangement between the client and Dukascopy Europe, the present Swap-Free Account Terms & Conditions shall prevail. Dukascopy Europe may change Swap-Free Account Terms & Conditions, decline or cancel the use of swap-free conditions, at its own discretion. Dukascopy reserves the right to debit the Deficit at any time.
Klienti ar individuālo tirdzniecības kontu jebkurā laikā var aktivizēt vai deaktivizēt nosacījumus bez pozīciju pārnešanas procentiem attiecīgajā konta pārskatā, kā parādīts zemāk:
Norēķinu procedūra
Norēķini tiek veikti katru dienu un ietver visas pēctirdzniecības darbības, piemēram, norēķinus par darījumiem, pozīciju pārnešanu, apjoma komisijas, ikdienas peļņas un zaudējumu (P&L) konvertāciju, kā arī citas dienas beigu korekcijas. Informāciju par valutēšanas datumiem un uz nākamo tirdzniecības dienu pārnestajām pozīcijām skatiet Pozīciju pārnešanas politikā. Norēķinu procedūra tiek veikta automātiski plkst. 21:00/22:00 GMT konta pamatvalūtā. Pēc norēķinu procedūras konta atlikums tiek atjaunināts katru dienu. Klienti var apskatīt konta atlikuma vēsturi dažādos pārskatos, kas pieejami tirdzniecības platformā vai tīmekļa vidē.