La politique de rollover de Dukascopy Europe définit les conditions de rollover applicables aux comptes de trading des clients. Dukascopy Europe applique différents taux de rollover en fonction de l'activité de trading du client (Trading Activity), un niveau d'activité plus élevé pouvant donner lieu à des conditions de rollover plus favorables.
Les conditions de rollover applicables aux comptes de trading du client sont déterminées de manière dynamique en fonction de son activité de trading (Trading Activity). L'activité de trading est calculée sur les 30 derniers jours calendaires pour l'ensemble des comptes de trading du client en divisant le volume total des transactions par la somme du volume des transactions et du volume des positions détenues pendant la nuit.
Activité de Trading
=
Volume de Trading
Volume de Trading + Volume de swaps
x
100%
Veuillez noter : Le volume overnight correspond au volume total des positions ouvertes reportées au jour de négociation suivant. Le volume de trading correspond au volume total de tous les ordres exécutés, à l'exclusion des opérations de rollover.
L'Activité de Trading reflète la tendance du trader à traiter plus fréquemment en intrajournalier plutôt que de garder des positions overnight. L'Activité de Trading est recalculée quotidiennement à l'heure du bouclement et la politique de swaps est définie selon les niveaux de pourcentage ci-après:
| Politique de Swaps | Activité de Trading requise |
|---|---|
| Premium | > 90% |
| Advanced | >20 % |
| Regular | < 20% |
Si aucune statistique de trading n'est disponible pour les 30 jours calendaires précédents, le niveau Advanced est appliqué par défaut. Le niveau Premium et les taux de rollover correspondants sont appliqués aux clients dont l'activité de trading (Trading Activity) dépasse 90%. Les clients peuvent consulter le niveau de rollover appliqué à leur compte dans le rapport « Rollovers ». Pour plus d'informations sur le calcul de l'activité de trading, consultez les exemples ci-dessous.
Informations sur les risques
La négociation de CFD est spéculative et comporte un risque élevé de pertes importantes en raison de l'effet de levier. Vous pouvez perdre l'intégralité des fonds affectés à la négociation de CFD. Toutefois, Dukascopy Europe limite la responsabilité du client au montant de la marge déposée sur le compte de trading, ce qui signifie que le client n'est pas tenu de couvrir un solde négatif.
Procédure de rollover
La procédure de rollover décrit le processus quotidien permettant de reporter les positions ouvertes au jour de négociation suivant. Ce processus, également appelé « position roll », « carry » ou « overnight swap », permet de reporter les positions restant ouvertes à la fin de la journée de négociation sans procéder à leur règlement et à leur livraison complets.
Pour la plupart des instruments, la journée de négociation change à 21:00/22:00 GMT, selon l'heure d'été aux États-Unis en mars et novembre. Pour les paires de devises comprenant le NZD, le changement intervient à 19:00/18:00 GMT, selon l'heure d'été en Nouvelle-Zélande en avril et septembre. Le vendredi, le changement intervient à 21:00/22:00 GMT, selon l'heure d'été aux États-Unis.
Le processus de règlement de fin de journée a lieu à 21:00/22:00 GMT, selon l'heure d'été ou d'hiver. Toute position restant ouverte au changement de journée de négociation est clôturée au prix de règlement puis simultanément rouverte pour la nouvelle journée au prix de règlement ajusté de l'ajustement overnight applicable en pips, tel qu'indiqué dans le tableau. Ces transactions sont enregistrées sous les intitulés « rollover close » et « rollover open » et peuvent être consultées dans les relevés de portefeuille et intrajournaliers. Les clients peuvent également consulter l'impact de l'ajustement de rollover dans le rapport des positions.
Mises à jour des taux de rollover
Les taux de swap overnight sont généralement influencés par l'écart de taux d'intérêt entre les deux devises composant une paire de devises. Les taux de référence des banques centrales indiqués dans le tableau ci-dessous sont utilisés comme l'un des éléments de référence pour déterminer les conditions de rollover. Dukascopy Europe fixe et met à jour les taux appliqués aux clients en tenant compte des taux de swap overnight en vigueur sur le marché interbancaire ainsi que de ses propres coûts liés au maintien et au report des positions.
| USD | Federal Funds Target Rate |
| EUR | Main Refinancing Rate |
| GBP | Official Bank Rate |
| JPY | Uncollateralized Overnight Call Rate |
| CHF | Average Repo Overnight Rate |
| CAD | Target Key Interest Rate |
| AUD | Cash Target Rate |
| NZD | Official Cash Rate |
Comptes sans swap
Les comptes sans swap sont des comptes de trading conçus pour respecter les principes de la finance islamique.
L’ajustement overnight swap, qui est généralement débité ou crédité sur les comptes standard sous la forme d’une différence de prix entre les opérations « rollover close » et « rollover open », ne s’applique pas aux comptes sans swap. Les deux opérations de rollover sont donc enregistrées au même prix. À la fin de chaque journée de négociation (21:00/22:00 GMT selon l’heure d’été ou d’hiver), aucun intérêt n’est crédité ni débité au titre des positions ouvertes sur le compte de trading du client auprès de Dukascopy Europe.
Afin d’éviter toute utilisation inappropriée des conditions des comptes sans swap, les mesures de protection suivantes s’appliquent :
En plus de la commission standard sur le volume, les comptes sans swap sont soumis à une commission supplémentaire de 5 USD par tranche de 1 million USD de volume négocié sur les devises et de 7,5 USD par tranche de 1 million USD de volume négocié sur les métaux précieux et les CFD.
La différence entre la commission supplémentaire payée par le client et le montant du swap qui aurait autrement été appliqué au compte est calculée. Si cette différence est négative (le « Déficit ») et que les fonds propres du compte (Equity) ne suffisent pas à couvrir intégralement le Déficit, toute nouvelle négociation sera bloquée par la clôture des positions ouvertes et l’annulation des ordres en attente actifs.
Le Déficit est calculé une fois par jour au moment du règlement et est pris en compte par l'ajustement du niveau minimum de Stop Loss.
Le montant du Déficit sera débité du compte si:
- le client clique sur le bouton « Pay Deficit » dans le rapport « Rollovers » ;
- le montant du Déficit dépasse l’équivalent de 5 000 USD ou 10% du solde du compte;
- la politique de rollover swap-free est terminée;
- un retrait est effectué sur le compte;
- des frais sont débités du compte conformément à la politique applicable relative aux frais de tenue de compte.
Le montant d’un retrait partiel ne peut pas dépasser la différence entre les fonds propres du compte (Equity) et le montant du Déficit.
En cas de contradiction entre les présentes Conditions générales du compte sans swap et tout autre accord contractuel conclu entre le client et Dukascopy Europe, les présentes Conditions générales du compte sans swap prévalent. Dukascopy Europe peut, à sa discrétion, modifier ces conditions, refuser l'application des conditions sans swap ou y mettre fin. Le montant du Déficit peut être débité du compte à tout moment.
Les clients disposant d'un compte de trading individuel peuvent à tout moment activer ou désactiver les conditions sans swap dans le rapport de compte correspondant, comme illustré ci-dessous :
Dukascopy Europe applique une commission supplémentaire de 5 USD ou 7,5 USD par tranche de 1 million USD de volume négocié, selon le type d’instrument.
Le montant du Déficit est débité du compte.
Procédure de règlement
Les opérations de règlement sont effectuées quotidiennement et comprennent toutes les opérations post-négociation, notamment le règlement des transactions, le rollover des positions, les commissions sur volume, la conversion quotidienne des profits et pertes (P&L), ainsi que d'autres ajustements de fin de journée. Pour plus d'informations sur les dates de valeur et les positions reportées au jour de négociation suivant, veuillez consulter la Politique de Rollover. La procédure de règlement est effectuée automatiquement à 21:00/22:00 GMT dans la devise de base du compte. Le solde du compte est mis à jour quotidiennement après le règlement. Les clients peuvent consulter l'historique de leur solde dans différents rapports accessibles via la plateforme de trading ou l'accès web.