تحدد سياسة ترحيل المراكز لدى Dukascopy Europe شروط الترحيل المطبقة على حسابات التداول الخاصة بالعملاء. وتطبق Dukascopy Europe معدلات ترحيل مختلفة بحسب نشاط التداول لدى العميل (Trading Activity)، وقد يؤدي ارتفاع مستوى نشاط التداول إلى شروط ترحيل أكثر ملاءمة.
يتم تحديد شروط ترحيل المراكز المطبقة على حسابات التداول الخاصة بالعميل بشكل ديناميكي استنادًا إلى نشاط التداول لديه (Trading Activity). ويُحتسب نشاط التداول عن آخر 30 يومًا تقويميًا عبر جميع حسابات التداول الخاصة بالعميل، وذلك بقسمة إجمالي حجم التداول على مجموع حجم التداول وحجم المراكز المحتفظ بها لليلة التالية.
نشاط التداول
=
حجم التداول
حجم التداول + حجم التداول الليلي
x
100%
يرجى ملاحظة: حجم المراكز المحتفظ بها لليلة التالية هو إجمالي حجم جميع المراكز المفتوحة التي يتم ترحيلها إلى يوم التداول التالي. أما حجم التداول فهو إجمالي حجم جميع الأوامر المنفذة، باستثناء معاملات ترحيل المراكز.
التداول يعكس نشاط المتداول إلى التداول اليومي أكثر من التداول الليلي ما بعد وقت التسوية. يتم إعادة حساب نشاط التداول بشكل يومي في وقت التسوية ويتم تعريف سياسة التبييت وفقاٌ للنسب أدناه:
| سياسة تبييت العقود | نشاط التداول المطلوب |
|---|---|
| بريميوم | > 90% |
| متقدمة | >20 % |
| متوسطة | < 20% |
إذا لم تتوفر إحصاءات تداول عن الأيام التقويمية الثلاثين السابقة، فسيتم تطبيق مستوى Advanced افتراضيًا. ويُطبق مستوى Premium ومعدلات الترحيل المرتبطة به على العملاء الذين تتجاوز نسبة نشاط التداول لديهم (Trading Activity) 90%. ويمكن للعملاء الاطلاع على مستوى الترحيل المطبق على حساباتهم في تقرير “Rollovers”. ولمزيد من المعلومات حول كيفية احتساب نشاط التداول، يرجى الاطلاع على الأمثلة أدناه.
معلومات حول المخاطر
ينطوي تداول عقود الفروقات (CFD) على المضاربة وعلى مخاطر مرتفعة للتعرض لخسائر كبيرة بسبب استخدام الرافعة المالية. وقد تخسر جميع الأموال المخصصة لتداول عقود الفروقات. ومع ذلك، تحد Dukascopy Europe من مسؤولية العميل بمقدار الهامش المودع في حساب التداول، مما يعني أن العميل غير ملزم بتغطية الرصيد السلبي.
إجراءات ترحيل المراكز
توضح إجراءات ترحيل المراكز العملية اليومية التي يتم من خلالها نقل المراكز المفتوحة الحالية إلى يوم التداول التالي. وتُعرف هذه العملية أيضًا باسم “position roll” أو “carry” أو “overnight swap”، وهي تتيح ترحيل المراكز التي تظل مفتوحة عند نهاية يوم التداول دون إجراء التسوية والتسليم الكاملين.
بالنسبة لمعظم الأدوات، يتغير يوم التداول في الساعة 21:00/22:00 بتوقيت GMT، بحسب التوقيت الصيفي في الولايات المتحدة خلال شهري مارس ونوفمبر. أما أزواج العملات التي تتضمن NZD، فيتغير يوم التداول في الساعة 19:00/18:00 بتوقيت GMT، بحسب التوقيت الصيفي في نيوزيلندا خلال شهري أبريل وسبتمبر. وفي أيام الجمعة، يتم التغيير في الساعة 21:00/22:00 بتوقيت GMT بحسب التوقيت الصيفي في الولايات المتحدة.
تتم عملية التسوية في نهاية اليوم في الساعة 21:00/22:00 بتوقيت GMT، بحسب التوقيت الصيفي أو الشتوي. ويتم إغلاق كل مركز يظل مفتوحًا عند تغيير يوم التداول بسعر التسوية، ثم يُعاد فتحه في الوقت نفسه ليوم التداول الجديد بسعر التسوية بعد تعديله وفقًا لتعديل الترحيل المطبق بالنقاط، كما هو موضح في الجدول. ويتم تسجيل هذه العمليات تحت مسميي “rollover close” و“rollover open”، ويمكن الاطلاع عليها في تقارير المحفظة والتقارير اليومية. كما يمكن للعملاء الاطلاع على أثر تعديل الترحيل في تقرير المراكز.
تحديثات معدلات ترحيل المراكز
تتأثر معدلات overnight swap عادةً بفارق أسعار الفائدة بين العملتين المكوّنتين لزوج العملات. وتُستخدم أسعار الفائدة المرجعية للبنوك المركزية الموضحة في الجدول أدناه كأحد المراجع عند تحديد شروط ترحيل المراكز. وتقوم Dukascopy Europe بتحديد وتحديث المعدلات المطبقة على العملاء مع مراعاة معدلات overnight swap السائدة في سوق ما بين البنوك وتكاليفها الخاصة المرتبطة بالاحتفاظ بالمراكز وترحيلها.
| USD | الفائدة الفدرالية المستهدفة (Federal Funds Target Rate) |
| EUR | الفائدة الرئيسية لإعادة التمويل (Main Refinancing Rate) |
| GBP | الفائدة المصرفية الرسمية (Official Bank Rate) |
| JPY | الفائدة نداء تبييت العقود دون ضمانات (Uncollateralized Overnight Call Rate) |
| CHF | لفائدة المتوسطة لتبييت العقود للريبو أو ما يعرف باتفاق إعادة الشراء (Average Repo Overnight Rate) |
| CAD | المعدل المستهدف من الفائدة الرئيسية (Target Key Interest Rate) |
| AUD | الفائدة النقدية المستهدفة (Cash Target Rate) |
| NZD | السعر النقدي الرسمي (Official Cash Rate) |
حسابات بدون فوائد التبييت
الحسابات الخالية من فوائد التبييت هي حسابات تداول مصممة بما يتوافق مع مبادئ التمويل الإسلامي.
لا يُطبق تعديل overnight swap، الذي يُخصم أو يُضاف عادةً إلى الحسابات القياسية على شكل فرق سعري بين معاملتي “rollover close” و“rollover open”، على الحسابات الخالية من فوائد التبييت. وبناءً عليه، يتم تسجيل معاملتي الترحيل بالسعر نفسه. وفي نهاية كل يوم تداول (21:00/22:00 بتوقيت GMT بحسب التوقيت الصيفي أو الشتوي)، لا تُضاف ولا تُخصم أي فوائد على المراكز المفتوحة في حساب التداول الخاص بالعميل لدى Dukascopy Europe.
ولمنع الاستخدام غير المناسب لشروط الحسابات الخالية من فوائد التبييت، تُطبق تدابير الحماية التالية:
بالإضافة إلى عمولة حجم التداول القياسية، تُفرض على الحسابات الخالية من فوائد التبييت رسوم إضافية قدرها 5 دولارات أمريكية لكل مليون دولار أمريكي من حجم تداول العملات، و7.5 دولارات أمريكية لكل مليون دولار أمريكي من حجم تداول المعادن الثمينة وعقود الفروقات.
يتم احتساب الفرق بين العمولة الإضافية التي دفعها العميل ومبلغ السواب الذي كان سيُطبق على الحساب في الظروف العادية. وإذا كان هذا الفرق سالبًا (“العجز”) وكانت حقوق الملكية في الحساب (Equity) غير كافية لتغطية العجز بالكامل، فسيتم منع المزيد من التداول عن طريق إغلاق المراكز المفتوحة وإلغاء الأوامر المعلقة النشطة.
يتم احتساب العجز مرة واحدة يوميًا وقت التسوية، ويؤخذ في الاعتبار من خلال تعديل الحد الأدنى لمستوى Stop Loss.
وسيتم خصم مبلغ العجز من الحساب في الحالات التالية:
- يضغط العميل على زر “Pay Deficit” في تقرير “Rollovers”؛
- يتجاوز مبلغ العجز ما يعادل 5,000 دولار أمريكي أو 10% من رصيد الحساب؛
- يتم إنهاء تطبيق شروط الحساب الخالي من فوائد التبييت؛
- يتم سحب جميع الأموال من الحساب؛
- يتم خصم رسوم من الحساب وفقًا لسياسة رسوم صيانة الحساب المعمول بها؛
لا يجوز أن يتجاوز مبلغ السحب الجزئي الفرق بين حقوق الملكية في الحساب (Equity) ومبلغ العجز.
في حال وجود تعارض بين شروط وأحكام الحساب الخالي من فوائد التبييت هذه وأي اتفاق تعاقدي آخر بين العميل وDukascopy Europe، تسود شروط وأحكام الحساب الخالي من فوائد التبييت هذه. ويجوز لـ Dukascopy Europe، وفقًا لتقديرها، تعديل هذه الشروط والأحكام أو رفض تطبيق شروط الحساب الخالي من فوائد التبييت أو إنهاء تطبيقها. ويجوز خصم مبلغ العجز من الحساب في أي وقت.
يمكن للعملاء الذين لديهم حساب تداول فردي تفعيل أو إلغاء تفعيل شروط الحساب الخالي من فوائد التبييت في أي وقت من خلال تقرير الحساب ذي الصلة، كما هو موضح أدناه:
تفرض Dukascopy Europe رسومًا إضافية قدرها 5 أو 7.5 دولارات أمريكية لكل مليون دولار أمريكي من حجم التداول، بحسب نوع الأداة.
يتم خصم مبلغ العجز من الحساب.
إجراءات التسوية
تُجرى عمليات التسوية يوميًا وتشمل جميع العمليات اللاحقة للتداول، مثل تسوية الصفقات، وترحيل المراكز، وعمولات حجم التداول، والتحويل اليومي للأرباح والخسائر (P&L)، وأي تعديلات أخرى في نهاية اليوم. وللحصول على معلومات حول تواريخ القيمة والمراكز المُرحّلة إلى يوم التداول التالي، يرجى الرجوع إلى سياسة ترحيل المراكز. يتم تنفيذ إجراءات التسوية تلقائيًا في الساعة 21:00/22:00 بتوقيت GMT وبالعملة الأساسية للحساب. ويتم تحديث رصيد الحساب يوميًا بعد التسوية. ويمكن للعملاء الاطلاع على سجل الرصيد من خلال التقارير المختلفة المتاحة عبر منصة التداول أو الوصول عبر الويب.