BoE warns Brexit could lead to sharp slowdown of UK's economy

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"In that scenario we would expect a material slowing in growth, a notable rise in inflation, a challenging trade-off"
-  Mark Carney, BoE Governor

The Bank of England warned Britain's economy would slow sharply, and could even slide into recession, if Britons voted to leave the European Union. The central bank added the Pound could decline sharply, while unemployment would probably climb. Consumers could delay spending and companies may postpone investment decisions. BoE Governor Carney said there were limits to what the BoE could do in response to an "Out" vote. Opinion polls show British voters have been relatively resistant so far to warnings about the economic costs of Brexit, with voting intentions in many polls roughly evenly split.

The Bank of England's May Inflation Report estimates that inflation will return back to the 2% goal by mid-2018, with the Brexit uncertainty weighing on the short-term growth outlook. Given the current threats, even with the UK remaining part of the EU, the BoE is not expected to hike interest rates before 2018. Also, the BoE revised down its outlook for short-term growth to 2% in 2016, from 2.2% predicted in February. At the same time, the BoE also lowered the GDP outlook for 2017 to 2.3%, from 2.4%, and to 2.3% from 2.5% in 2018. All forecasts in the May Inflation Report were made assuming that the British voters will support continued membership in the EU in the referendum.


© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Subscrever
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre as opções binárias do Dukascopy Bank / Plataforma de negociação Forex, SWFX e outras informações relacionadas com Trading,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para saber mais sobre a plataforma de Trading / Trading de Crypto/ CFD / SWFX e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre o programa de Introdutor de Negócios e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.