RBA has scope to lower interest rates in case growth slows

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"Recent domestic data had generally been positive"
 - Reserve Bank of Australia

The Reserve Bank of Australia painted a rosier picture of the nation's economy and seemed in no rush to deliver another interest rate cut. The central bank said low borrowing costs are supporting household spending, while weaker exchange rate is aiding companies, even as it repeated the view that a subdued inflation outlook gives scope to ease monetary policy further, if growth slows. During the last board meeting, the RBA kept the official cash rate at a record low level of 2% for the seventh month in a row, after lowering rates twice this year, in February and May.

The RBA noted robust employment growth and survey showing above average conditions for companies. October's labour data surpassed even the most upbeat forecasts, with job growth soaring by 56,100, pushing the unemployment rate to 5.9%, down from 6.2%. Australian firms in industries such as tourism, education and manufacturing have been aided by a 30% plunge in the Australian Dollar since the beginning of 2013. The central bank is also waiting for the Fed's rate decision later in the week, when policy makers are expected to start normalizing its monetary policy for the first time in almost a decade, potentially exerting a downward pressure on the Australian currency as a rate differential narrows.


© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Subscrever
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre as opções binárias do Dukascopy Bank / Plataforma de negociação Forex, SWFX e outras informações relacionadas com Trading,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para saber mais sobre a plataforma de Trading / Trading de Crypto/ CFD / SWFX e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre o programa de Introdutor de Negócios e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.