RBA might need to cut interest rates further, minutes show

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"Taking account of all these factors, members judged it appropriate to hold the cash rate steady for the time being, while recognizing that further easing over the period ahead may be appropriate to foster sustainable growth in demand while maintaining inflation consistent with the target"
- RBA meeting minutes

The Reserve Bank of Australia signalled another interest rate cut might be needed in the foreseeable future, but highlighted that the pause this month was appropriate amid uncertainty about households' behaviour in a very low interest rate environment. Minutes of March 3 meeting, when the central bank surprised markets by keeping rates unchanged, showed that policy makers decided to allow some time for the nation's economy to adjust to rate cuts made earlier and assess the impact of these changes. The RBA maintained the cash rate at a record low 2.25%, following a cut in February, the first rate change in a year and a half. The RBA cited a weaker outlook for the labour market than previously estimated, and said that output growth was also likely to be below trend for longer than expected, with the nation's economy still adjusting to lower prices and levels of investment in the resource sector. Debt markets estimate a one-in-three chance of a 25 basis point reduction next month and are fully priced for a move by June.

As usual, the RBA reiterated it would be happy to see the Australian Dollar weakening further, highlighting it stayed above most estimates of fundamental value, especially given the sharp drops in key commodity prices. A lower local currency would help achieve sustained and balanced growth in the economy.


© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Subscrever
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre as opções binárias do Dukascopy Bank / Plataforma de negociação Forex, SWFX e outras informações relacionadas com Trading,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para saber mais sobre a plataforma de Trading / Trading de Crypto/ CFD / SWFX e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre o programa de Introdutor de Negócios e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.