More details from MPC members

Note: This section contains information in English only.
Source: Dukascopy Bank SA
"What really matters is not just house prices per se but whether there is a lot of credit growth on back of that. Currently, there isn't a great deal"
- Ben Broadbent, Bank of England policymaker


Following disappointing Inflation Report on Wednesday and boring BoE meeting a week earlier, now it is time for the MPC members to shed light on future moves of the monetary policy.

Following the Inflation Report, one of the MPC members, Ben Broadbent claimed interest rates will not rise until the domestic economy is ready and the first rate hikes will be "gentle". Broadbent will become central bank's deputy governor on June 1. While the central bank left inflation and growth outlooks broadly unchanged, their comments suggest the benchmark rate can rise from a record-low of 0.5% early next year. According to policymakers' projections, the economy can pick up without creating additional inflationary pressure, as the remaining slack in the labour market is bearing down on prices and real wages. Broadbent also claimed workers are finally feeling the recovery in pay, and keeping in mind higher productivity, the unemployment rate will fall further. What is more important, policymakers now focus on whether rapid price growth risk fuelling a big hike in lending.

Future deputy governor commented the situation in the housing market, saying the market is recovering and there are no troubling levels of credit growth. House prices rocketed 10% in the year to April, raising further concerns about the inflating bubble.
© Dukascopy Bank SA

Actual Topics

Subscribe to "Fundamental Analysis" feed

Subscrever
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre as opções binárias do Dukascopy Bank / Plataforma de negociação Forex, SWFX e outras informações relacionadas com Trading,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre a plataforma de negociação Dukascopy Bank CFD / Forex, SWFX e outras informações relacionadas com negociação,
por favor entre em contato conosco ou faça um pedido de retorno de chamada.
Para saber mais sobre a plataforma de Trading / Trading de Crypto/ CFD / SWFX e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para saber mais sobre o programa de Introdutor de Negócios e outras informações relacionadas à negociação,
ligue-nos ou faça-nos uma pedido para ser contactado.
Para obter mais informações sobre uma potencial cooperação,
ligue-nos ou faça-nos um pedido para ser contactado.