Política de Overnight

A política de Overnight de Dukascopy Bank visa proporcionar condições de refinanciamento altamente competitivas aos clientes, de modo a sublinhar a liderança do Banco no setor de FX. Dukascopy Bank aplica diferentes taxas de rollover para assegurar mais altos de volumes de trading para melhores condições de overnight para os clientes.

As condições de rollover aplicáveis às contas de negociação do cliente são determinadas dinamicamente com base na sua atividade de negociação (Trading Activity). A atividade de negociação é calculada relativamente aos últimos 30 dias de calendário em todas as contas de negociação do cliente, dividindo o volume total de negociação pela soma do volume de negociação e do volume das posições mantidas durante a noite.

A atividade de traging reflete-se na tendência do trader para negociar intraday mais frequentemente que manter posições overnight. A atividade de trading é recalculada numa base diária no tempo de settlement e a política de rollover é definida de acordo com a percentagem dos níveis abaixo:

Se não estiverem disponíveis estatísticas de negociação relativas aos 30 dias de calendário anteriores, é aplicado por defeito o nível Advanced. Aos clientes cuja atividade de negociação (Trading Activity) exceda 90% é aplicado o nível Premium e as respetivas taxas de rollover. Os clientes podem consultar o nível de rollover aplicado à sua conta no relatório “Rollovers”. Para mais informações sobre o cálculo da atividade de negociação, consulte os exemplos abaixo.

• Exemplos de cálculo da atividade de negociação

  Exemplo 1

  Durante os últimos 30 dias de calendário, um cliente abre seis posições com um volume de 1 000 000 cada, encerra cinco delas no mesmo dia e mantém uma posição aberta até ao dia de negociação seguinte.

  Volume de Abertura de trade	6'000'000
  Volume de Fecho parcial de trade	5'000'000
  Volume de Rollover aberto por 1 dia	1'000'000
  Volume total de trading	11'000'000
  Volume total de trading e Overnight	12'000'000
  Atividade de Trading: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Política de rollover aplicável: Premium

  Exemplo 2

  Durante os últimos 30 dias de calendário, um cliente abre uma posição com um volume de 1 000 000 e mantém-na aberta durante 9 dias antes de a encerrar.

  Volume de Abertura de trade	1'000'000
  Volume de Fecho de trade	1'000'000
  Volume de Rollover aberto por 9 dias	9'000'000
  Volume total de trading	2'000'000
  Volume total de trading e Overnight	11'000'000
  Atividade de Trading: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Política de rollover aplicável: Regular

Procedimento de rollover

O procedimento de rollover descreve o processo diário através do qual as posições abertas são transferidas para o dia de negociação seguinte. Este processo, também conhecido como “position roll”, “carry” ou “overnight swap”, permite manter as posições abertas no final do dia de negociação sem proceder à liquidação e entrega completas.
Para a maioria dos instrumentos, o dia de negociação muda às 21:00/22:00 GMT, dependendo do horário de verão dos EUA em março e novembro. Para pares de moedas que incluam NZD, a mudança ocorre às 19:00/18:00 GMT, dependendo do horário de verão da Nova Zelândia em abril e setembro. Às sextas-feiras, a mudança ocorre às 21:00/22:00 GMT, dependendo do horário de verão dos EUA.

O processo de liquidação no final do dia ocorre às 21:00/22:00 GMT, dependendo do horário de verão ou inverno. Cada posição que permaneça aberta no momento da mudança do dia de negociação é encerrada ao preço de liquidação e simultaneamente reaberta para o novo dia ao preço de liquidação ajustado pelo ajuste overnight aplicável em pips, conforme indicado na tabela. Estas operações são registadas como “rollover close” e “rollover open” e podem ser consultadas nos relatórios de carteira e intradiários. Os clientes também podem consultar o impacto do ajuste de rollover no relatório de posições.

Atualizações das taxas de rollover

Os preços de swap overnight são geralmente baseados nas taxas de referência do banco central mostrado na tabela abaixo. Taxas de swap overnight mudam com alterações nas taxas de interesse diferenciais das duas moedas involvidas. Contudo, Dukascopy Bank atualiza as suas taxas na base do mercado swap overnight interbancário.

Dukascopy Bank utiliza as seguintes taxas alvo do banco central como base para a sua política de set-up overnight. Deve-se ressaltar que Dukascopy Bank acrescenta os seus próprios custos carry para as taxas aplicadas aos clientes.

Contas sem swap

As contas sem swap são contas de negociação concebidas para cumprir os princípios das finanças islâmicas.

O custo de swap overnight que normalmente é cobrado ou creditados nas contas do cliente como diferença de preço entre swap de fecho e aberto de posições abertas não é aplicada a contas de negociação livre de swaps o que significa que ambos os swaps são reconhecidas pelo mesmo preço. O cliente não será creditado nem debitado qualquer juro em qualquer posição aberta da sua conta de negociação com a Dukascopy Bank no encerramento de cada dia útil (21:00/22:00 GMT tempo de verão / inverno).

A fim de prevenir o uso abusivo de condições das contas livres de swap e prejuízos financeiros para Dukascopy, medidas de proteção são aplicadas:

• Além da comissão fixa o volume pago pelos clientes, uma taxa adicional de USD 5 por 1 milhão de dólares para moedas e USD 7,5 por 1 milhão de dólares para metais preciosos e CFDs é cobrado para contas livre de swap
• A Dukascopy estima o seu prejuízo financeiro por meio do cálculo da diferença entre a comissão adicional paga pelo cliente e o valor de swap que não é aplicado para a conta devido às condições de conta livre de swap. Se a diferença for negativa (o "déficit") e a equidade conta não cubra totalmente o Déficit a Dukascopy bloquea a negociação pelo fecho de posições abertas e cancelamento de ordens pendentes ativas

O Déficit é calculado uma vez por dia no horário de liquidação e é aplicado ajustando o nível mínimo do Stop Loss.

O valor do Déficit será debitado da conta se:

• O cliente clica na opção "Pagar défice" na página de relatórios de política de Rollover
• O valor for maior que o equivalente a 5.000 USD ou 10% do saldo da conta
• A política de rollover livre de permuta for encerrada
• Uma retirada total for feita na conta
• A conta for cobrada taxas de acordo com a política de taxas de manutenção

O montante de um levantamento parcial não pode exceder a diferença entre o capital da conta (Equity) e o montante do Défice.

Em caso de contradição entre a presente conta livre de swap, Termos e Condições e qualquer outro acordo contratual entre o cliente e a Dukascopy Bank, prevalecerão. A Dukascopy Bank poderá alterar os Termos e Condições, recusar ou cancelar a utilização de condições de contas livre de swap, a seu próprio critério. A Dukascopy reserva-se o direito de debitar o Déficit a qualquer momento.

Os clientes com uma conta de negociação individual podem ativar ou desativar as condições sem swap a qualquer momento no relatório de conta correspondente, conforme ilustrado abaixo:

   

Procedimento de liquidação

As atividades de liquidação são realizadas diariamente e incluem todas as operações pós-negociação, como a liquidação de transações, o rollover de posições, as comissões sobre o volume, a conversão diária de lucros e perdas (P&L) e outros ajustamentos de final do dia. Para informações sobre datas-valor e posições transferidas para o dia de negociação seguinte, consulte a Política de Rollover. O procedimento de liquidação é realizado automaticamente às 21:00/22:00 GMT na moeda base da conta. O saldo da conta é atualizado diariamente após a liquidação. Os clientes podem consultar o histórico do saldo em vários relatórios disponíveis através da plataforma de negociação ou do acesso web.