Política de Overnight

A política de Overnight de Dukascopy Bank visa proporcionar condições de refinanciamento altamente competitivas aos clientes, de modo a sublinhar a liderança do Banco no setor de FX. Dukascopy Bank aplica diferentes taxas de rollover para assegurar mais altos de volumes de trading para melhores condições de overnight para os clientes.

A política de rollover das contas de trading é determinada dinamicamente pelo nível da atividade de trading (Atividade de Trading). A atividade de Trading é calculada como o volume total de negociação de todas as contas de trading do cliente dividido pela soma do trading e do volume de overnight dos últimos 30 dias de calendário.

A atividade de traging reflete-se na tendência do trader para negociar intraday mais frequentemente que manter posições overnight. A atividade de trading é recalculada numa base diária no tempo de settlement e a política de rollover é definida de acordo com a percentagem dos níveis abaixo:

Política Rollover Avançado é usado por padrão em caso de ausência de estatísticas de trading nos últimos 30 dias e é fornecido como um nível de alvo que garanta taxas de rollover atraentes para os clientes. Enquanto isso, os traders com uma atividade comercial mais elevada acima de 90% podem beneficiar de taxas de swap premium. Os clientes podem ver a política de rollover aplocada às suas conta nos relatórios chamados "My Rollover Policy". Para mais informações sobre a negociação atividades, ver os exemplos abaixo.

• Exemplos de cálculo da atividade de trading

  Exemplo 1

  Nos últimos 30 dias de calendário, um trader abre 6 posições de 1 milhão, fecha 5 posições no mesmo dia, e mantem 1 posição overnight.

  Volume de Abertura de trade	6'000'000
  Volume de Fecho parcial de trade	5'000'000
  Volume de Rollover aberto por 1 dia	1'000'000
  Volume total de trading	11'000'000
  Volume total de trading e Overnight	12'000'000
  Atividade de Trading: 11'000'000 / 12'000'000 * 100% = 92% Política de rollover aplicável: Premium

  Exemplo 2

  Nos últimos 30 dias de calendário, um trader abre uma posição de 1 milhão. e mantem-na por 9 dias antes de fechá-la.

  Volume de Abertura de trade	1'000'000
  Volume de Fecho de trade	1'000'000
  Volume de Rollover aberto por 9 dias	9'000'000
  Volume total de trading	2'000'000
  Volume total de trading e Overnight	11'000'000
  Atividade de Trading: 2'000'000 / 11'000'000 * 100% = 18% Política de rollover aplicável: Regular

Processo Rollover

O procedimento overnight descreve o processo diário de rollover, para ajustar qualquer exposição existente ao novo dia de trading. O processo também é conhecido como "position roll", "carry" ou "overnight swap"; é necessário para evitar a entrega de dinheiro completa de posições deixadas em aberto ao fim do dia de trading corrente. Para a maioria dos instrumentos, o dia de trading muda às 21:00/22:00 GMT (seguindo a mudança de hora em Março/Novembro nos EUA). Para pares de divisas que contenham NZD, o dia de trading muda às 19:00/18:00 GMT (seguindo mudanças de horário em Abril/Setembro na Nova Zelândia), excepto às Sextas-feiras - 21:00/22:00 GMT.

O processo de liquidação de fim de dia é efetuado às 21:00/22:00 GMT (hora de verão/inverno). Para cada posição aberta detida durante a mudança do dia de trading, um par de operações de rollover é registado ao preço de liquidação e simultaneamente reaberto para o novo dia de trading ao preço de liquidação +/- o ajuste overnight em pips aplicável, tal como visto na tabela. Estas operações são categorizadas como "rollover close" e "rollover open" respetivamente, e podem ser vistas no portfólio e extratos diários. Adicionalmente, os clientes podem ver o impacto do "carry" no relatório da posição.

Atualizações Rollover

Os preços de swap overnight são geralmente baseados nas taxas de referência do banco central mostrado na tabela abaixo. Taxas de swap overnight mudam com alterações nas taxas de interesse diferenciais das duas moedas involvidas. Contudo, Dukascopy Bank atualiza as suas taxas na base do mercado swap overnight interbancário.

Dukascopy Bank utiliza as seguintes taxas alvo do banco central como base para a sua política de set-up overnight. Deve-se ressaltar que Dukascopy Bank acrescenta os seus próprios custos carry para as taxas aplicadas aos clientes.

Contas Livres de Swap

Contas livres de swap são negociadas aderindo aos princípios religiosos islâmicos.

O custo de swap overnight que normalmente é cobrado ou creditados nas contas do cliente como diferença de preço entre swap de fecho e aberto de posições abertas não é aplicada a contas de negociação livre de swaps o que significa que ambos os swaps são reconhecidas pelo mesmo preço. O cliente não será creditado nem debitado qualquer juro em qualquer posição aberta da sua conta de negociação com a Dukascopy Bank no encerramento de cada dia útil (21:00/22:00 GMT tempo de verão / inverno).

A fim de prevenir o uso abusivo de condições das contas livres de swap e prejuízos financeiros para Dukascopy, medidas de proteção são aplicadas:

• Além da comissão fixa o volume pago pelos clientes, uma taxa adicional de USD 5 por 1 milhão de dólares para moedas e USD 7,5 por 1 milhão de dólares para metais preciosos e CFDs é cobrado para contas livre de swap
• A Dukascopy estima o seu prejuízo financeiro por meio do cálculo da diferença entre a comissão adicional paga pelo cliente e o valor de swap que não é aplicado para a conta devido às condições de conta livre de swap. Se a diferença for negativa (o "déficit") e a equidade conta não cubra totalmente o Déficit a Dukascopy bloquea a negociação pelo fecho de posições abertas e cancelamento de ordens pendentes ativas

O Déficit é calculado uma vez por dia no horário de liquidação e é aplicado ajustando o nível mínimo do Stop Loss.

O valor do Déficit será debitado da conta se:

• O cliente clica na opção "Pagar défice" na página de relatórios de política de Rollover
• O valor for maior que o equivalente a 5.000 USD ou 10% do saldo da conta
• A política de rollover livre de permuta for encerrada
• Uma retirada total for feita na conta
• A conta for cobrada taxas de acordo com a política de taxas de manutenção

A quantidade de uma retirada parcial não pode ser superior à diferença entre o patrimônio líquido da conta e o déficit.

Em caso de contradição entre a presente conta livre de swap, Termos e Condições e qualquer outro acordo contratual entre o cliente e a Dukascopy Bank, prevalecerão. A Dukascopy Bank poderá alterar os Termos e Condições, recusar ou cancelar a utilização de condições de contas livre de swap, a seu próprio critério. A Dukascopy reserva-se o direito de debitar o Déficit a qualquer momento.

Qualquer trader pode ativar / cancelar as condições de contas livres de swap em qualquer momento a partir dos seus relatórios conforme ilustrado abaixo:  

   

Processo de Settlement

O processo de settlement é realizado diariamente e incluem todas as operações de pós-negociação, tais como a liquidação de ordens, o volume de comissões, as conversões de rendimento diário e outros ajustes de execução no final do dia (para mais informações ver Politica de operacões nocturnas. O processo de settlement tem lugar às 21:00 / 22:00 GMT e é automático na moeda base da conta. O saldo da conta é actualizado diariamente apos o processo de settlement. Os clientes podem ver e seguir o histórico e o saldo através dos diversos relatórios disponíveis na plataforma de operacões ou no acesso aos seus dados via weblog.