El Contrato por Diferencia (CFD) es un instrumento financiero que le permite especular con los movimientos de precios de diferentes mercados, como índices, materias primas, acciones y tesoros o sus derivados o estimaciones de valor.
A diferencia de la operativa tradicional en esos mercados, no se necesita un gran capital para empezar a operar — los CFD se operan con margen, de forma similar al Forex, a menudo utilizando apalancamiento.
Los CFD pueden utilizarse para especular con las oscilaciones de los precios, diversificar o cubrir carteras de acciones o materias primas sin necesidad de garantías importantes. Ofrecen una mayor flexibilidad en el tamaño de los lotes en comparación con la negociación clásica de futuros.
Aunque el precio de un CFD suele reflejar el precio de un activo subyacente, esto no es necesariamente así. Tenga en cuenta que no está comprando ni adquiriendo la propiedad del activo subyacente en sí.
Los Contratos por Diferencia responden a las necesidades de la mayoría de los traders:
Al igual que en el Trading de Forex, las negociaciones de CFD le permiten comprar (en largo) si cree que los precios de mercado subirán o se venderán (en corto) si cree que los precios de mercado caerán.
Los CFD se operan con apalancamiento, lo que significa que sólo necesita un pequeño depósito para abrir su posición en lugar de tener que depositar el valor total de una operación.
Varios instrumentos CFD se operan fuera de las sesiones clásicas de los mercados.
Si prevé que su portafolio de acciones o materias primas puede perder parte de su valor a corto plazo, puede utilizar CFDs para cubrir esta pérdida mediante ventas en corto.
Los Contratos por Diferencia (CFD) ofrecen una forma única de participar en los mercados financieros. Pero, ¿cómo funcionan? A diferencia de la propiedad tradicional de acciones, en la que se compran y se mantienen activos directamente y puede ser necesario preocuparse de dónde se guarda el activo, la operación con CFD gira en torno al aprovechamiento de los movimientos del precio del activo, sin necesidad de propiedad. Los CFD abarcan una gama muy amplia de instrumentos financieros.
Al operar con CFD, un trader abre una cuenta con un broker de CFD, deposita fondos y selecciona los instrumentos financieros con los que desea operar, como acciones, materias primas o divisas. Cada CFD representa un acuerdo entre el trader y el bróker para intercambiar la diferencia en el valor de un activo desde el momento en que se abre el contrato hasta que se cierra.
Por ejemplo, si un trader cree que el precio de una determinada acción va a subir, puede abrir una posición «larga» comprando un CFD sobre esa acción. Si el precio de la acción sube como se espera, el trader puede vender el CFD al precio más alto, el beneficio es la diferencia entre el precio de compra y el de venta, menos los costes asociados como comisiones y rollovers. Por el contrario, si el trader espera que el precio baje, puede abrir una posición «corta» vendiendo un CFD. Si el precio cae, el trader puede recomprar el CFD al precio más bajo y ganar la diferencia de precio.
Una característica definitoria de las operaciones con CFD es el uso del apalancamiento, que permite a los traders controlar un tamaño de posición mayor que el que normalmente permitiría el saldo de divisas de su cuenta. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10:1, sus 1.000 $ podrían controlar una posición de CFD por valor de 10.000 $ (10 x 1.000 $). En esencia, esto aumenta su exposición al mercado, lo que le permite amplificar potencialmente sus beneficios si su predicción sobre el movimiento de los precios es correcta.
El apalancamiento tiene un requisito: el margen. Se trata de un depósito que debe mantener en su cuenta para mantener una posición apalancada en CFDs. El requisito de margen se expresa normalmente como un porcentaje del valor total de la posición. Por ejemplo, un requisito de margen del 5% en una posición de CFDs de 10.000 $ requeriría un saldo mínimo de cuenta de 500 $ (5% x 10.000 $).
Los brokers también exigen un margen de mantenimiento para garantizar que los traders puedan cubrir posibles pérdidas. En caso de que el mercado se mueva en contra de la posición del trader y el saldo de la cuenta caiga por debajo del nivel de margen de mantenimiento, puede producirse un ajuste de márgenes, lo que obliga al trader a depositar fondos adicionales o a cerrar posiciones para limitar pérdidas adicionales.
Las operaciones con CFD ofrecen una serie de ventajas que atraen tanto a los traders principiantes como a los experimentados. Estas son algunas de ellas:
Los CFD le permiten especular con los movimientos de precios de una amplia variedad de instrumentos financieros con un apalancamiento mayor que el permitido en la negociación directa. Esta variedad incluye acciones, divisas (pares de divisas), materias primas (como el petróleo o el oro), índices e incluso criptomonedas. Esto proporciona a los traders flexibilidad y la posibilidad de adaptar sus estrategias a las diferentes condiciones del mercado.
A diferencia de la propiedad tradicional de acciones, los CFD le permiten controlar una posición con una inversión inicial menor. Esto puede resultar especialmente atractivo para los principiantes que quieran tantear el terreno de los mercados financieros sin comprometer grandes cantidades de capital.
El apalancamiento es una característica definitoria de las operaciones con CFD. Le permite controlar un tamaño de posición mayor que el que normalmente le permitiría el saldo de divisas de su cuenta. Por ejemplo, con un apalancamiento de 50:1, un depósito de 1.000 $ puede mantener abierta una posición en CFD de 50.000 $. Si su predicción sobre los movimientos de los precios es correcta, este apalancamiento puede magnificar sus beneficios potenciales.
A diferencia de la propiedad tradicional de acciones, en la que usted toma prestados y recompra activos para beneficiarse de posiciones en corto, el trading de CFDs le ofrece la flexibilidad de abrir una posición en corto directamente en su cuenta de trading sin necesidad de pedir prestado. En este caso, al operar en corto con CFDs puede eliminar los costes de préstamo o las comisiones por préstamo de acciones. Sin embargo, tenga en cuenta que algunos tipos de CFDs tampoco pueden venderse en corto; pida más información a su gestor especializado.
Aunque operar con CFDs ofrece varias ventajas atractivas, también conlleva desventajas significativas que los traders deben tener en cuenta. Es de suma importancia ser plenamente consciente de los posibles inconvenientes del trading de CFD con el fin de desarrollar una estrategia de trading integral y gestionar los riesgos de manera eficaz.
El apalancamiento, un arma de doble filo en el trading con CFD, puede aumentar no solo las ganancias sino también las pérdidas. Imaginemos a un trader con una cuenta de 1000 $ que utiliza un apalancamiento de 10:1 para abrir una posición de CFD sobre una acción. Si el precio se mueve en su contra, incluso una pequeña caída del precio puede resultar en una pérdida significativa, que podría superar su depósito inicial. Para calcular el tamaño de la posición, los principiantes pueden utilizar una calculadora de forex proporcionada por Dukascopy. Esto puede ayudar a gestionar los riesgos de forma inteligente.
La comodidad del apalancamiento tiene un precio. Los brokers de CFD suelen cobrar comisiones de financiación nocturna por mantener posiciones apalancadas durante varios días de trading. Estas comisiones pueden acumularse con el tiempo, especialmente en el caso de posiciones a largo plazo, lo que afecta a los posibles rendimientos. Los traders deben tener en cuenta estas comisiones al desarrollar sus estrategias de trading. Para obtener información y tarifas nocturnas, haga clic aquí.
Los mercados financieros son inherentemente volátiles y las posiciones de CFD están expuestas a estas fluctuaciones. Los movimientos bruscos de los precios pueden erosionar rápidamente los beneficios o exacerbar las pérdidas, especialmente en el caso de las operaciones a corto plazo. Además, el spread (la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un CFD) actúa como un coste adicional para cada operación. Los traders habituales con estrategias a corto plazo pueden encontrar que estos spreads merman sus ganancias. Haga clic aquí para ver los spreads promedio.
Aunque los CFD pueden parecer accesibles a primera vista, pueden ser instrumentos complejos. Comprender factores como el apalancamiento, los requisitos de margen y los distintos tipos de órdenes es crucial para tomar decisiones de trading con conocimiento de causa. Para los operadores principiantes, las complejidades que entrañan pueden dar lugar a errores de cálculo y a costosas equivocaciones.
Para ilustrar cómo funcionan las operaciones con CFD, veamos un ejemplo de operación rentable y un ejemplo de operación perdedora.
Supongamos que un trader cree que el precio del par EUR/USD va a subir. Decide abrir una posición larga (de compra) en este par de divisas. El precio actual del EUR/USD es de 1,2000 y el trader decide utilizar un apalancamiento de 1:200. El trader tiene 1.000 $ en su cuenta y quiere utilizar 200 $ como margen. El trader tiene 1.000 $ en su cuenta y quiere utilizar 200 $ como margen.
Calcula la ganancia:
Ganancia = (0,0050 x 33 333) = 166,67 $.
El trader ha obtenido un beneficio de 166,67 $, duplicando su inversión inicial de margen. Este ejemplo demuestra cómo el apalancamiento puede aumentar los beneficios en las operaciones con CFD.
En otro escenario, supongamos que el trader cree que el precio del GBP/USD bajará. Decide ponerse corto (vender) en este par de divisas. El precio actual del GBP/USD es de 1,4000 y el trader utiliza el mismo apalancamiento de 1:200. El trader vuelve a depositar 200 $ como margen de su cuenta de 1.000 $. El trader vuelve a depositar 200 $ como margen de su cuenta de 1.000 $.
Calcula la pérdida:
Perdida = (0.0100 x 28,571) =285,71
En este caso, el operador pierde 285,71 GBP, lo que ejemplifica el riesgo del apalancamiento en las operaciones con CFD. Si el precio hubiera seguido moviéndose en contra de la posición del trader, las pérdidas podrían haber sido mucho mayores.
Entrar en el comercio de CFDs es especulativo y puede dar lugar a una pérdida sustancial, que puede superar toda su inversión. La pérdida potencial puede ser teóricamente ilimitada.
El trading con CFD es una inversión de alto riesgo. El uso del apalancamiento puede magnificar tanto los beneficios como las pérdidas, y el spread reduce los beneficios potenciales. El mercado es complejo y propenso a errores de juicio, por lo que la precaución y una sólida comprensión de los riesgos son cruciales.
La plataforma de trading de CFD más adecuada varía en función de las necesidades individuales. Entre las opciones más populares se encuentran MetaTrader 4 (MT4), por su interfaz intuitiva y sus funciones avanzadas de trading; y MetaTrader 5 (MT5), por sus características adicionales. Otra plataforma recomendada es JForex 4, ofrecida por Dukascopy Bank, que proporciona acceso a tipos de órdenes avanzados y capacidades de automatización.
El trading de CFD puede ser ilegal o está muy restringida en algunos países, como Estados Unidos, Hong Kong y Bélgica. En Estados Unidos, la Securities and Exchange Commission (SEC) prohíbe las operaciones con CFD a los inversores minoristas. En Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros (SFC) restringe las operaciones con CFD debido a los elevados riesgos que entrañan. En Bélgica, el trading de CFD sobre instrumentos OTC está prohibida para los inversores minoristas. Compruebe siempre la normativa de su jurisdicción antes de considerar la posibilidad de operar con CFD.