마진 거래

SWFX 시장 거래의 경우, 실질 현물환 계약사이즈 보다 훨씬 낮은 증거금을 가지고 고객은 거래를 하며 이로인해 가격움직임의 영향이 실제 크게 증폭됩니다. 실 거래 가능 금액은 Dukascopy 은행에서 동의한 레버리지 비율과 고객 계좌금액을 곱하여 계산되는 마진율에 의해 제한됩니다. 일반 거래 시간에 1:100으로 기본 레버리지가 설정되었다면, 본인 실 거래 자금의 100배 높은 실질 현물환 통화거래에 참여할 수 있습니다. 1:200의 레버리지의 경우 고객 요청에 의해 설정될 수 있습니다. (1:200의 경우 설정 제한이 적용될 수 있습니다).

초기 레버리지 비율은 Dukascopy 은행과 고객정보에 따라 (1:50, 1:20 등) 다르게 적용됩니다. 거래 개시때, 필요마진은 자동적으로 계산되며, 거래 플랫폼을 통해 실시간으로 잔액 및 소요마진이 업데이트 됩니다. 

최소 위탁 보증금율 (증거금율)

레버리지를 활용한 고객거래는 법적 책임이 수반되며 Dukascopy 은행은 이에 따른 위험이 증가하게 됩니다. 이를 보호하기 위해 최소 위탁 보증금 정책을 적용하여 실행 하고 있습니다. 개인거래 계좌의 최소 위탁 보증금은 CHF 20입니다. 다른 통화를 기본통화로 설정해놓은 계좌의 경우, 공식 결제 환율기준으로 전환된 최소 마진이 적용됩니다. 만약 최종 위탁 보증 선에 계좌금액이 내려간다면, 계좌 내 모든 포지션은 정리되고 계좌는 정지됩니다.

포지션 오픈을 위해 요구되는 최소 마진은 레버리지, 시장가격, 통화상품등에 의해 달라질 수 있습니다.

특정한 위탁 보증금율 (증거금율)

특정한 거래 환경에 따라서, 아래의 상품들은 보다 높은 최소 위탁 보증금이 요구 되어집니다 (낮은 레버리지):

상품 설명 마진 요구사항 레버리지
CAD/HKD Canadian Dollar vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
EUR/CZK Euro vs Czech Koruna 10% 1:10
EUR/DKK Euro vs Danish Krone 10% 1:10
EUR/HKD Euro vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
EUR/HUF Euro vs Hungarian Forint 10% 1:10
EUR/RUB Euro vs Russian Rouble 10% 1:10
EUR/TRY EUR vs Turkish Lira 10% 1:10
HKD/JPY Hong Kong Dollar vs Japanese Yen 10% 1:10
TRY/JPY Turkish Lira vs Japanese Yen 10% 1:10
USD/CNH US Dollar vs Chinese Yuan 10% 1:10
USD/CZK US Dollar vs Czech Koruna 10% 1:10
USD/DKK US Dollar vs Danish Krone 10% 1:10
USD/HKD US Dollar vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
USD/HUF US Dollar vs Hungarian Forint 10% 1:10
USD/ILS US Dollar vs Israeli Shekel 10% 1:10
USD/RON US Dollar vs Romanian Leu 10% 1:10
USD/RUB US Dollar vs Russian Ruble 10% 1:10
USD/THB US Dollar vs Thailand Baht 10% 1:10
USD/TRY US Dollar vs Turkish Lira 10% 1:10
ZAR/JPY South African Rand vs Japanese Yen 10% 1:10
BTC/USD Bitcoin vs US Dollar 33% 1:3
ETH/USD Ether vs US Dollar 33% 1:3
USD/MXN US Dollar vs Mexican Peso 10% 1:10
BRENT.CMD/USD US Brent Oil 1% 1:100
LIGHT.CMD/USD US Crude Oil 1% 1:100
DIESEL.CMD/USD Low Sulphur Gasoil 1% 1:100
COPPER.CMD/USD High Grade Copper 1% 1:100
GAS.CMD/USD Natural Gas 1% 1:100
COFFEE.CMD/USX Coffee Arabica 3% 1:30
COCOA.CMD/USD US Cocoa 3% 1:30
SUGAR.CMD/USD Sugar White 3% 1:30
COTTON.CMD/USX Cotton 3% 1:30
OJUICE.CMD/USX Orange Juice 3% 1:30
AUS.IDX/AUD Australia 200 Index 1% 1:100
CHE.IDX/CHF Switzerland 20 Index 1% 1:100
DEU.IDX/EUR Germany 30 Index 1% 1:100
ESP.IDX/EUR Spain 35 Index 1% 1:100
EUS.IDX/EUR EU Stocks 50 Index 1% 1:100
FRA.IDX/EUR France 40 Index 1% 1:100
GBR.IDX/GBP UK 100 Index 1% 1:100
HKG.IDX/HKD Hong Kong Index 1% 1:100
JPN.IDX/JPY Japan 200+ Index 1% 1:100
USA30.IDX/USD US 30 Index 1% 1:100
USA500.IDX/USD US 500 Index 1% 1:100
USATECH.IDX/USD US 100 Tech Index 1% 1:100
CHI.IDX/USD China A50 Index 1% 1:100
DOLLAR.IDX/USD US Dollar Index 1% 1:100
NLD.IDX/EUR Netherlands 25 Index 1% 1:100
SGD.IDX/SGD Singapore Blue Chip Index 1% 1:100
IND.IDX/USD India 50 Index 1% 1:100
PLN.IDX/PLN Poland 20 Index 1% 1:100
BUND.TR/EUR German government bond 3% 1:30
UKGILT.TR/GBP UK government bond 3% 1:30

주말과 특정시장 공휴일일 경우 최대 적용 레버리지는 다르게 적용 됩니다 (1:100 레버리지 계좌의 경우 1:30, 1:200 경우 1:60).

고객의 최대 레버리지 증가 요청과 상관없이, 특정 위탁 보증금 요구(레버리지)기준은 계속 유지됩니다.

  1. 최소 마진 요구 금액은, 만약 초기 레버리지 비율이 변동된다면 바뀔 수 있습니다.
  2. 주말 레버리지에 대한 정보를 확인 하시려면 "Over-the-weekend leverage" 섹션을 참고하시길 바랍니다.

만약 개인고객님의 계좌 마진(잔고)현황이 CHF 20 이하로 떨어졌을시 (타 통화 비슷한 수준), Dukascopy 은행은 계좌 중지 조치가 취해질 수 있습니다.

레버리지 설명

Use of Leverage (레버리지 사용 비율)은 거래 계좌에서 투자 노출 금액(Exposure-주문)을 위해 사용된 거래 담보를 위한 예치 증거금의 현 비율을 보여주며, 자기자본과 사용된 마진의 비율을 뜻합니다 . 이는 실시간으로 %로 보여지며 다음과 같이 계산되어 집니다:

레버리지 설명
=
사용된 마진 (Used Margin)*
자기자본 (Equity)
×
100%
  • *사용된 마진(Used Margin) 은 실질 현물 투자 노출 금액(Exposure)을 레버리지로 나눈 값입니다.

예를 들면

포지션 1 mio EUR/USD 1.2000
실 현물 투자 노출 금액(Exposure) USD 1'200'000
이익 / 손해 0
레버리지 1:20
자기자본 (Equity) USD 100'000

사용된 마진 (Used Margin) = 실 현물 투자 노출 금액(Exposure) / 레버리지 = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
레버리지 설명 = 사용된 마진 (Used Margin) / 자기자본 (Equity) = 60'000 / 100'000 = 60%

마진콜, 마진컷 정책

마진콜 (레버리지 사용 비율>100%) 은 고객계좌의 위탁 증거금으로는 다른 추가 주문을 더이상 할 수 없는 상황을 의미합니다. 예치하고 있는 잔액이 가격 변동으로 유지 증거비율 (레버리지 사용 비율 > 100%)를 상회 하였을때 발생합니다. 이때 고객은 기존 주문을 청산하거나 주문 물량을 줄여야만 합니다. 다만 계좌 상황이 마진콜 수준으로 변동되어도, 자동적으로 포지션 청산이 이뤄지지는 않습니다. 우선 저희 자동시스템은 기존의 체결전 주문물량을 취소하여 거래에 대한 위험성을 낮추며 위험 노출액(Exposure)을 올릴 수 있습니다.

마진컷, 컷오프 (레버리지 사용 비율 ≥ 200%) - 만약 레버리지 사용 비율이 200%이상으로 상회할 경우, Dukascopy 은행은 기존 포지션을 청산하거나 반대 포지션을 잡음으로써 고객 위험노출액을 낮출 수 있는 권한을 가지게 됩니다. 이 경우 보통 시스템이 자동적으로 위험노출액을 낮추어 레버리지 사용 비율을 100%수준까지 조정합니다. 트레이더 또한 마진컷 수준이 발생했을시, 모든 포지션을 한번에 청산 할 수 있습니다.

레버리지 설명 설명
0% 위험노출 없음
< 100% 일반 수준
≥ 100% 마진콜: 만약 레버리지 사용 비율이 100%를 상회하면 트레이더는 계좌에서 더이상을 위험 노출을 증가 시킬수 없습니다.
≥ 200% 마진컷: 일반적으로는 시스템이 계좌의 기존 포지션의 반대 포지션을 잡아 레버리지 사용 비율을 100% 이하로 낮춥니다.

Over-the-weekend 레버리지

주말과 다른 시장이 공휴일일 경우 최대 레버리지는 1:30 으로 설정됩니다 (1:200 레버리지 적용 계좌의 경우 1:60). 이러한 정책의 목적은 시장폐쇄로 인한 발생되는 잠재적인 가격 격차로 인한 위험을 조정함에 있습니다. 또한 이를 통해 고객은 예상치 못한 큰 노출에 대한 위험을 줄일 수 있습니다.

기본 알고리즘: Over-the-weekend 레버리지 변동 거래는 시장폐쇄(주말, 공휴일 등) 3-4시간 전에 적용되며, 시장 재오픈 시점까지 이어집니다. 일반적인 금요일 밤의 경우, Over-the-weekend 거래 적용은 GMT 시간 기준 18:00에 이뤄지며, 이를통해 넷익스포져(Net Exposure)가 있는경우, 레버리지 사용 비율이 상승하는 경우가 발생 할 수 있습니다. Over-the-weekend 마진 기준이 적용되더라도 일반적인 마진콜&마진컷의 적용 연동 기준은 그대로 유지됩니다. 이는, 만약 1:30 주말 레버리지가 적용되어 자기자본이 현 포지션을 지탱 할 수 없는 수준인 마진콜&마진컷이 발생 했을시, 마전컷절차는 일률적으로 계좌에 실행됩니다. 

최대 위험 노출 제한

최대 넷익스포져(New Exposure)는 한계좌에 주요통화 기준 15million로 제한됩니다. 하지만 USD/HUF, EUR/HUF, USD/CZK, EUR/CZK, USD/RON, USD/ILS, USD/THB의 경우 1million으로 제한됩니다. 귀금속, 암호화화폐, CFDs의 경우 아래 표를 참조하시길 바랍니다.

Instrument Maximum exposure in contracts (for CFDs) /
Oz (for precious metals) / USD (for crypto)
BRENT.CMD/USD 650
LIGHT.CMD/USD 650
GAS.CMD/USD 4'500
DIESEL.CMD/USD 1'800
COFFEE.CMD/USX 940'000
COCOA.CMD/USD 225
SUGAR.CMD/USD 1'430
COTTON.CMD/USX 685'000
OJUICE.CMD/USX 410'000
COPPER.CMD/USD 8'000
USA500.IDX/USD 1'400
USATECH.IDX/USD 650
USA30.IDX/USD 160
DEU.IDX/EUR 250
GBR.IDX/GBP 350
FRA.IDX/EUR 600
AUS.IDX/AUD 750
JPN.IDX/JPY 20'000
HKG.IDX/HKD 1'000
CHE.IDX/CHF 350
ESP.IDX/EUR 300
EUS.IDX/EUR 900
XAU/USD 17'000
XAG/USD 160'000
BTC/USD 30'000 USD equivalent
ETH/USD 30'000 USD equivalent
CHI.IDX/USD 280
DOLLAR.IDX/USD 31'530
NLD.IDX/EUR 4'550
SGD.IDX/SGD 11'220
IND.IDX/USD 270
PLN.IDX/PLN 1'545
BUND.TR/EUR 15'880
UKGILT.TR/GBP 18'678

고객은 최대 노출 제한 기준을 위한 상향조정요청을 할 수 있습니다.
이러한 경우 계좌 레버리지는 1:20으로 하향됩니다 (1:10 over-the-weekend).

주식 CFD 최대 위험 노출 제한

주식 CFD의 최대 위험 노출선의 경우 한 주식당 USD $100,000 혹은 다른 통화도 동일 수준으로 적용됩니다. 고객은 최대 USD $250,000 까지 위험노출 수준을 상향조정 할 수 있으나, 이 경우 1:2의 레버리지가 적용됩니다. 또한 고객은 1:20의 레버리지를 요청할 순 있습니다만 이러한 경우 최대 노출 CFD는 USD $50,000 으로 조정됩니다. Over-the weekend 레버리지의 경우 한 주식 CFDs에는 적용되지 않습니다.

시장 최대 위험노출
CFD주식
Austria 100'000 EUR
Belgium 100'000 EUR
Denmark 750'000 DKK
Finland 100'000 EUR
France 100'000 EUR
Germany 100'000 EUR
Netherlands 100'000 EUR
Norway 900'000 NOK
Portugal 100'000 EUR
Spain 100'000 EUR
Sweden 950'000 SEK
Switzerland 100'000 CHF
UK 90'000 GBP
US 100'000 USD

위험 공개

레버리지를 사용하는 마진 거래의 경우 높은 위험을 수반하고 있으며 이러한 거래 방식은 모든 투자자들에게 긍적적으로 작용되지는 않습니다. 저희 Dukasocpy은행은 고객이 레버리지 사용 비율을 항상 일반적인 수준으로 유지하시기를 조언드립니다. 고객은 또한 레버리지가 증가하게 되면 위험 및 손해 레벨도 상승함을 인지하셔야 하며, 시장에서 높은 레버리지를 사용하는 투자자로 인해 시장 가격의 등락이 커질수 있으며 이를 통해 투자손실의  또한 증가할 수 있음을 명심하셔야 합니다. 마지막으로 고객은 기존 포지션에 대한 충분한 잔고를 유지함에 있어 100% 책임을 지셔야 함을 알려드립니다.

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